經歷近日大漲後，今日（2024年1月26日）市場回撥盤整，科創方向跌幅居前，信創板塊也隨市下行，中證信創指數收跌1.39%。信創ETF基金（562030）連續上漲3天后，今日收跌1.41%，成交額超1000萬元。
圖片來源：
受到宏觀經濟影響，2023年信創板塊整體beta較弱。在國家重視和科技快速發展的雙重背景下，信創領域不乏一些行業層面和個股層面的發展空間。
東吳證券表示，2024年信創三大方向值得關注：①鯤鵬信創市場份額提升，華為系信創廠商大為受益；②信創企業國企改革程序有望加快；③金融信創推進速度加快。
①華為鯤鵬市佔率提升，華為系信創廠商受益。隨著華為晶片產能問題逐步解決，2023年華為鯤鵬信創市佔率大幅提升，2024年有望保持持續領先。CPU是信創替換核心，決定上層技術路線。ARM架構是未來晶片主流技術方向。華為鯤鵬作為國產ARMCPU龍頭，優勢明顯。隨著鯤鵬信創份額提升，有望帶動華為軟硬體生態份額提升提升。
②2023年以來國企改革動作不斷，2024年信創領域國企改革有望深化。近年來，高層持續大力推進央企改制上市，積極支援資產或主營業務資產優良的企業實現整體上市，鼓勵國有控股公司把優質主營業務資產注入下屬上市公司。2023年以來，超過350家地方國企上市公司有併購重組行為。為了提升國家信創產品實力，加快信創產業推進，預計中國電子（CEC）和中國電科（CETC）兩大科技骨幹央企旗下優質信創公司，如中國軟體，中國長城，太極股份、萊斯資訊等公司的國企改革程序有望加快。
③金融信創試點範圍不斷擴大、金額投入佔比不斷提升。2027年是信創全面替代節點，金融信創有望加速，在2025年取得顯著進展，2025年金融行業信創支出佔IT投入比重或達100%，對於實質性的業務系統自主可控能力也有進一步要求。當前，金融信創已經進入深水區，證券公司從政策觀望、專案準備，逐步向細分領域嘗試驗證轉變，部分證券公司已實現自主可控核心系統的全面上線，證券核心交易系統已經開始信創替換，預期後續會有更多金融信創大規模招標，這或將成為催化下一輪行情的因素。
看好信創板塊發展前景的投資者，相關產品信創ETF基金（562030）。公開資料顯示，信創ETF基金被動跟蹤中證信創指數(931247)，集中匯聚50只信創核心股，覆蓋全產業鏈，匯聚信創龍頭，指數具備高成長、大空間特性，可一鍵投資信創產業鏈核心環節。
資料、圖片來源：雪球、華寶基金等。
風險提示：信創ETF基金（562030）被動跟蹤中證信創指數，該指數基日為2017.12.29，釋出於2012.12.21，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。本文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉資訊和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R3-中風險，適合適當性評級C3以上投資者。任何在本文出現的資訊（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資需謹慎。
