中新經緯1月30日電 (薛宇飛 實習生 魏宇暄)截至1月26日，鵬華碳中和主題2024年以來的收益率已跌破-25%。據Wind資料顯示，該產品是年內全市場收益率最低的公募基金之一。
自成立以來，鵬華碳中和主題的單位淨值一直在1.0上下浮動，但進入2024年短短十幾天內，單位淨值便重新整理了2023年10月所創下的歷史最低，連續數日跌破0.8關口，1月26日的單位淨值降至0.7578。
2024年淨值跌幅明顯
鵬華碳中和主題是一隻次新基金，成立於2023年5月，由基金經理閆思倩管理，成立時規模為2.25億元，認購戶數1451戶。
在股票投資策略上，該基金挖掘碳中和主題股票的投資機會，透過自上而下及自下而上相結合的方法挖掘優質的公司，構建股票投資組合。該基金的碳中和主題，指的是為實現碳中和目標而帶來的產業投資機會，投資標的範圍從能源替代出發，到節能減排，最後到迴圈利用和生態碳匯多管齊下。與之對應的五大領域包括電力、交通、工業、農業、建築將同步展開，實現從高碳到低碳到零碳的轉型。
從基金單位淨值走勢看，在運作初期，鵬華碳中和主題的收益不斷提升，在2023年7月初時，一度接近1.13。但這之後，產品的單位淨值開始走低。
根據該基金首次釋出的季度，即2023年三季報顯示，該基金前十大重倉股基本是新能源車、汽車產業鏈、機器人等行業個股。基金經理閆思倩在三季報中稱，更看好新能源的新技術(鈣鈦礦等)、智慧駕駛、機器人、海上風電等產業鏈。
進入2023年四季度，鵬華碳中和主題的收益率有所反彈，到2023年末，成立以來的收益率達到1.17%。據四季報披露，該基金進行了較大幅度調倉，三季度末的十大重倉股僅保留了3只，四季報末的十大重倉股中除了汽車及其產業鏈公司以外，還有機器人、電子元件及裝置、工業機械等行業個股。
但是，這種調倉並未能在2024年繼續奏效，鵬華碳中和主題的收益率在今年初快速下跌。
據鵬華基金披露的產品淨值走勢圖，2023年12月31日，該基金A類份額的單位淨值為1.0117，到2024年首個交易日結束，單位淨值已經跌破1。之後，該基金單位淨值繼續下降，相繼跌破0.9、0.8的關口，至1月26日，A類份額的單位淨值降至0.7578，創下產品成立以來的新低。
截至2023年末，鵬華碳中和主題的前十大重倉股分別為綠的諧波、五洲新春、柯力感測、浙海德曼、中大力德、東華測試、江淮汽車、貝斯特、北特科技、漢威科技。截至2024年1月26日收盤，上述個股今年以來的股價分別下跌了27.11%、35.43%、26.87%、30.58%、18.73%、25.01%、15.67%、26.52%、22.72%、24.45%。
產品規模波動較大
鵬華碳中和主題成立時的總份額為2.25億份，但根據2023年三季報披露，到2023年7月1日，該基金的總份額已跌至4017.2萬份，也就是說，成立不到兩個月的時間，份額就跌去超過八成。
另外，在三季度時，鵬華碳中和主題的份額出現大幅度的申購與贖回，申購份額達5742.87萬份，贖回份額達4282.23萬份，最終，到三季度末時份額回升到了5477.85萬份。
不過，由於鵬華碳中和主題二、三季度的收益表現不佳，導致產品規模下降明顯。2023年8月，該產品兩度公告稱，可能觸發基金合同終止情形。截至2023年8月25日，該基金的資產淨值已連續45個工作日低於5000萬元。
根據鵬華碳中和主題基金合同約定，合同生效後，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產淨值低於5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續50個工作日出現前述情形的，基金合同終止，不需召開基金份額持有人大會審議。
到三季度末，該基金的規模有所回升，三季度末規模回升到5149.87萬元。規模回升也有鵬華基金的功勞，據披露，該公司在三季度買入了鵬華碳中和主題1078.29份額。然而，據四季報披露，距離三季度末僅僅10天，到2023年10月10日，鵬華碳中和主題的規模再度下降至5000萬元以下，並持續了至少20天。
四季度，該基金出現較大幅度的申購，淨申購達5793.71萬份，最終到2023年年末時，基金總份額、基金規模分別約為1.13億份、1.14億元。
針對鵬華碳中和主題2024年以來產品收益大幅走低、規模波動等問題，中新經緯於1月26日致函鵬華基金，但截至發稿，未獲回覆。
多隻在管基金表現欠佳
據披露，鵬華碳中和主題基金經理閆思倩曾任華創證券分析師、中銀國際證券業務經理、工銀瑞信基金研究部基金經理。在工銀瑞信基金期間，她管理過工銀生態環境、工銀新能源汽車兩隻產品，據Wind資料，任內回報率分別為196.30%、312.07%。
2022年1月，閆思倩入職鵬華基金，目前在管產品4只，總管理規模68.35億元。相較於在工銀瑞信基金時的優異業績，她目前在管的鵬華滬深港新興成長、鵬華新能源汽車、鵬華創新未來、鵬華碳中和主題的任內回報率不佳，分別為-15.61%、-45.65%、-39.73%、-24.22%。
從2024年以來的收益看，截至1月26日，鵬華滬深港新興成長、鵬華新能源汽車、鵬華創新未來的年內收益率分別為-23.71%、-22.16%、-20.58%，均排在全市場收益墊底的位置。
據2023年四季報，鵬華滬深港新興成長、鵬華新能源汽車、鵬華創新未來三隻產品的投資領域相似，尤其是鵬華滬深港新興成長和鵬華新能源汽車，它們四季度末的十大重倉股中有8只個股是相同的。
閆思倩稱，鵬華滬深港新興成長和鵬華新能源汽車主要配置科技及製造業成長標的，重點看好智慧駕駛與機器人等領域；鵬華創新未來也主要配置科技及製造業成長標的，包括華為鏈、AI、AR、智慧駕駛與機器人等。
閆思倩所重倉的科技及製造業成長標的個股股價，在2024年表現一般。以鵬華滬深港新興成長為例，該基金2023年年末的十大重倉股分別為江淮汽車、拓普集團、三花智控、綠的諧波、五洲新春、鳴志電器、羅博特科、柯力感測、中大力德、禾川科技，截至2024年1月26日收盤，今年以來股價分別下跌15.67%、31.01%、27.48%、27.11%、35.43%、38.80%、25.04%、26.87%、18.73%、25.29%。
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責任編輯：常濤 羅琨
