阿來（化名）在廣東從事資金中介工作多年，主要做銀行資金衝量。他告訴《中國經營報》記者，“日切”是給銀行衝量的一種操作手法，具體是根據不同銀行的記賬時點差異，實現一筆資金在多家銀行轉存，被多家銀行確認為日終存款。“日切”因為資金停留時間短，利率一般低於普通的衝量單，但以數量取勝，能夠獲得更大利益。
記者採訪瞭解到，“日切”衝量會導致銀行相關經營指標、監管指標失真，在一定程度上推高銀行負債成本，易引發金融風險。近年來隨著監管強化存款偏離度管理，銀行臨時資金衝量行為得到一定遏制。
針對資金“日切”的行為，監管部門已經採取行動。日前，國家金融監督管理總局河北監管局通知各銀行機構全面開展排查，要求調整“日切”時間，堵塞套利漏洞。
利用“計息時點差”牟利
2024年1月31日，是銀行網點存款月底衝量的重要時刻。一整天，阿來都特別忙碌，他一邊將銀行資金需求及利率、儲存時間發到資方群中，一邊與資方對接確保資金到位，“我有一個近400人的群，基本都有過合作。”截至當天下午3點，阿來一共釋出了94個銀行需求，主要是國有銀行的網點需求。
他告訴記者：“我的工作內容簡單說就是幫助銀行員工尋找資金，來應對單位業績考察。業務具體分為日均單、衝量單，其中日均單指一定期限內，平均每日在銀行資金保持一定額度，而衝量單集中在月底、季度底、年底。一般來說，日均單利率低於衝量單，因為衝量單資金需求更緊迫。”
“正常情況下，衝量單要資金當天進入銀行賬戶後，第二天再取出，比如月底31日進跨月1日出。”阿來告訴記者，“所謂‘日切’即當天存入、當天取出，主要依靠銀行計息時間的不同來操作，一天之內資金可以輾轉幾家銀行，獲得多次收益，一般只有熟手才會操作。”
記者採訪瞭解到，“日切”操作的根本邏輯是利用銀行計息時點不同而牟利。例如，A銀行計息時點是當晚22：00，B銀行計息時點是23：00，只要資金在計息時點之前存入，計息時點之後取出，就可被認定該行當天擁有該筆存款。利用上述時間差，資方可以做到一筆資金一天之內多次操作，從而滿足多位機構人員的資金需求。
金融監管專家周毅欽告訴記者：“如果臨近季末不同的銀行都有攬儲目標，且每家銀行核心系統的‘日切’時間不一樣，並非統一於24：00，其中就有操作空間。存款在短短數小時內在不同銀行之間遊走，只要‘日切’後，銀行相關報表已經記錄在案，這樣同樣一筆錢就可以做多家銀行季末的衝量存款。”
操作流程上，阿來告訴記者，進行衝量操作首先要準備好資金並開戶備用，他推介給記者多篇開戶攻略，以某國有銀行為例，“A行開戶時不能繫結A行一類卡，需要繫結其他銀行一類簽帳金融卡，若繫結A行一類卡將無法輸入網點程式碼，開戶成功後再換綁A行一類卡即可。資金按照規定時間點前存入該行網點賬戶，超過計息時間後轉出，然後截圖發中介可領取收益。”
一位資方衝量人員向記者透露，資金掮客主要是掙差價，即“銀行人員給出的資金利息”減去“掮客給與資方利息”的差額，一般事成後透過微信轉賬。
天津地區某股份行人士告訴記者，目前由於業績考核的原因，每到月末、季度末，有些銀行員工甚至需要去市場上臨時拉資金，自己貼息付款。不過，現在監管趨嚴，“日切”衝量資金一旦被發現會被要求退回，並且會被監管處罰。
具體到利率，阿來告訴記者，衝量單利率都是變化的，主要看資金額度和時間緊迫性，一般而言，月末、季度末、年末最後一天，愈臨近計息點，銀行給的利率越高。例如，某月25日之後，月底衝量單子逐步發出，中介發給資方客戶的單子利率一般是萬3（0.03%）一天，但當月30日18:00之後，利率逐步上漲到萬5（0.05%）一天，當月30日22：00之後，利率會再度上漲，有些單子的利率一度超過萬8（0.08%）一天。相對來說，衝量若使用“日切”方式，資金停留時間縮短所以利率相對較低，主要以次數取勝。
記者假扮銀行員工身份聯絡到一位資金掮客，他告訴記者，衝量利率要看實際情況，他最高曾在月末臨近24:00接過萬60（0.6%）一天的單子。
值得注意的是，並非只有衝量單才能“日切”。記者與另一位資金掮客取得聯絡，表示需要一個月800萬元的資金支援，上述資金掮客告訴記者如果不“日切”，利率需要給到萬1.3（0.013%）一天，如果可以“日切”，利率則需要萬0.9（0.009%）一天。
存款亂象全面排查整治
國家金融監督管理總局河北監管局近日通知當地機構，其在非現場監管中發現全省存款總量呈季末上漲、次月下降規律，不排除部分機構存在衝時點行為。同時發現部分存款人存在“日切”套利行為，即利用不同銀行核心系統每日記賬時點的時間差，透過短時間內在多家銀行間“踩點”“接力”轉存，實現同一筆資金同一日在多家銀行同時被確認為日終存款的行為。“日切”套利導致監管資料失真、推高銀行負債成本、易引發案件風險。
周毅欽告訴記者：“‘日切’套利實際上就是利用不同銀行‘日切’時間不統一這個漏洞。實際上，要完成類似操作需要同時滿足兩個條件：一方面，少數銀行分支機構存款指標完成不好，願意自掏腰包補貼存款人；另一方面，‘日切’時間也是銀行內部重要資訊，要能夠完美完成這種‘極限操作’，資金掮客需要和銀行機構內部人員相配合。”
周毅欽表示：“上述這類‘形式主義’攬儲只為了賬面數字好看，對銀行業務沒有任何指導意義，反過來導致其相關經營指標、監管指標失真，一定程度上推高了銀行負債成本。更重要的是，這類資金掮客和銀行機構內部人員聯合進行套利，容易隱匿案件風險，在一定程度上反映出相關銀行的反洗錢監控及內控管理出現了一定的問題。”
對於衝量套利，監管早已有所重視。記者注意到，早在2014年、2018年，原銀監會和原銀保監會分別釋出《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》和《關於完善商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，對銀行機構設定存款偏離度指標，致力於增強商業銀行存款穩定性管理，約束月末存款衝時點行為，同時督促商業銀行完善績效考評體系。
記者注意到，監管對於月底衝時點完成任務行為一直關注，一旦查實立即做出處罰。2023年11月，國家金融監督管理總局雲南監管局對某農商行人員進行處罰，原因是該行員工利用“按日貸”衝時點，虛增存貸規模。
記者採訪瞭解到，近年來隨著監管強化，資金中介衝量業務開展有時並不順利。一位資金掮客告訴記者，2023年9月底的季末存款衝量，某國有銀行網點開始出現大量退單，隨後退單潮擴散至其他個別銀行，據瞭解問題根源是存款的偏離度考核強化。所以當月月底，整個衝量市場冷淡。
為防範“日切”衝量風險，國家金融監督管理總局河北監管局要求調整“日切”時間，堵塞套利漏洞，河北轄內城商行、農合機構應調整核心系統“日切”時間至24：00，原則上應於2024年3月底前調整完畢。並要求各分支機構及村鎮銀行應及時向總行、主發起行等彙報，建議調整“日切”時間至24:00，堵塞套利漏洞。因系統建設能力不足原因無法調整的，應透過建立異常時間轉賬預警機制措施，防範“日切”套利風險。
同時，國家金融監督管理總局河北監管局指出，各銀行機構應切實加強業務規範和員工行為管理，做實做細員工行為排查，防範個別員工“日切”存款攬存、內外勾結、賬外交易返傭等行為引發的案件風險。同時結合本行實際，舉一反三開展存款亂象全面排查整治，加大對賬戶異常行為的監測和預警力度，切實斬斷內外利益輸送鏈條，有效維護良好市場秩序和金融生態。
上述天津地區某股份行人士告訴記者，防範衝量，本質上應該最佳化考評體系、業績設定體系，強化存款日均貢獻考評及月末存款偏離度管理，並且根據實際情況設定業績任務，如果業績考核不科學，衝量問題將難以根除。
