本報記者 慈玉鵬 北京報道
《中國經營報》記者注意到，近期部分銀行美元存款產品利率超過5%，其中期限設定包括1月期、1年期等。值得注意的是，部分銀行同存款金額條件下短期美元存款產品利率高於長期。對此，有銀行人士解釋稱此舉為銀行的吸存策略及風險控制。
業內人士告訴記者，從美聯儲近期的議息會議來看，加息週期或已結束，今年美元存款利率下降的機率較大，換匯存款重點要看匯率變動，投資者不宜盲目押注美元兌人民幣匯率走勢，換匯存款存在風險。
據某城商行上海分行1月31日釋出的資訊顯示，享贏寶美元存款產品1個月期3萬美元起存產品年利率5.2%，1個月期1萬美元起存產品年利率4.9%，1個月期2000美元起存產品年利率4.7%。
而該行1年期美元存款產品利率普遍低於同一起存金額1月期產品利率。比如，該行1年期3萬美元起步產品年利率為4.8%，1年期1萬美元起步產品年利率為4.5%，1年期2000美元起步產品年利率為4.3%。上述產品發行日期為2024年1月6日至2月2日。
某城商行人士告訴記者，部分銀行短期美元存款產品利率高於長期美元存款產品利率，根本原因是對未來美元利率波動的風險控制。
但各家銀行吸存策略不同，記者注意到，部分銀行1年期美元存款利率超過5%。例如，錦州銀行美元起存金額為100美元至1萬美元，1年期、6個月期、3個月期年利率分別為3.5%、3.0%、2.8%；美元起存金額為1萬美元至10萬美元，1年期、6個月期、3個月期年利率分別為5.1%、3.2%、3.0%。再例如，南京銀行“鑫匯添”個人美元存款產品1年期起存金額1萬美元以上，年利率為5%；3個月期起存金額1萬美元以上，年利率為2.2%。
當然，不少銀行美元存款利率為5%以下。例如，中山農商銀行2月1日釋出美元存款產品顯示，5000美元起存年利率為4.3%，1萬美元起存年利率4.5%，存期任選6個月、1年期。中山農商銀行提示，匯率變動較大，建議優先使用現有外幣資金。
2月1日凌晨，美聯儲在2024年度首次議息會議上宣佈，保持目前利率水平不變，美國聯邦基金利率目標區間繼續維持在5.25%—5.50%。這是美聯儲在2023年7月之後，連續第四次暫停加息。
融360數字科技研究院分析師劉銀平表示，從美聯儲近期的議息會議來看，加息週期或已結束，但暫未開始準備降息，不過國內美元存款市場已提前做出調整，去年已有大行下調美元存款利率，今年美元存款利率下降的機率較大。
劉銀平告訴記者：“美元存款本身較為安全，受存款保險制度保護，在持有期間，雖然美元存款利率不變，但是美元兌人民幣匯率會發生一定變動，如果人民幣相對美元升值，則美元存款到期兌換成人民幣之後，投資者會有一定匯率損失。”
上述城商行人士告訴記者：“做轉匯存款，匯率變化是重要影響因素。美元存款利率比較高，目前來看有一定操作空間，我去年預估過，如果以當時的利率水平轉匯存款，匯率一旦降於6.7以下就會損失。”
中國銀行研究院研究員趙廷辰告訴記者：“換匯存款面臨的一大風險來自美元兌人民幣匯率的波動。美元兌人民幣匯率主要受中美兩國貨幣政策影響。目前來看，結合2月落地的降準，短期內中國貨幣政策仍將保持穩健偏寬態勢。利率的持續下行，疊加房地產、股票等市場行情不景氣，的確增加了居民換匯存款的動力。”
趙廷辰指出：“但美國貨幣政策也存在很大不確定性，換匯存款需謹慎。一方面，美國通脹的黏性不容低估，例如2023年12月美國CPI增速超過市場預期，剛剛結束的美聯儲議息會議明確表示2024年3月前不會降息，態度較為強硬，這可能會延緩美聯儲降息的時間和節奏，將利好美元存款。但另一方面，經過激進加息，目前美國已開始出現流動性趨緊的跡象。美聯儲隔夜逆回購規模正在快速下滑，經過2023年一年的流失，目前僅剩餘約6000億美元，同時美聯儲的有擔保隔夜融資利率（SOFR）頻繁衝高，流動性緊張會迫使美聯儲提前採取貨幣寬鬆政策。當前美聯儲正面臨這種矛盾局面，可以感到美聯儲內部對於未來貨幣政策的走勢判斷也存在分歧。在這種情況下，不宜盲目押注美元兌人民幣匯率走勢，增持美元存款也應謹慎。”
劉銀平表示，從美聯儲近期的議息會議來看，加息週期或已結束，但暫未開始準備降息，不過國內美元存款市場已提前做出調整，去年已有大行下調美元存款利率，今年年初，個別城商行也開始下調美元存款利率，今年美元存款利率下降的機率較大。
（編輯：朱紫雲 校對：顏京寧）
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