①歷史資料揭示，春節後首個交易日上漲機率達60%; ②以史為鑑春節後四周漲幅居前的行業分別為計算機、電子、傳媒和通訊，核心受益標的梳理(附股)。
財聯社訊 從最近10年春節後首個交易日來看，Wind資料顯示，上證指數有6次上漲，機率達60%，深成指則漲跌各佔一半。而從漲跌幅度上看，除了2020年(疫情特殊)春節長假後首個交易日跌幅較大外，其餘年份基本都是上漲幅度大，而下跌幅度較小。分析人士表示，可見總體上，除特殊情況外，春節後首個交易日市場表現都不差。
平安證券在1月15日釋出的研報中表示，覆盤2010-2023年，A股春季躁動行情兌現率較高(僅2022年缺席)，但指數向上彈性差異較大，上證指數漲幅在5%-33%1之間。展望2024年一季度，當前A股市場已經調整至底部，宏觀調控政策寬鬆有望支撐基本面和情緒的修復，同時2023年行情提示當前權益市場的投資邏輯逐步轉變至自下而上，結構性機會在增加。招商證券張夏等人在1月30日釋出的研報中表示，展望2月市場風格，節後隨著1月業績預告披露落地，市場進入經濟資料和業績真空期，臨近3月兩會政策預期升溫，新的預期開始形成，資金開始著手新的佈局，市場風險偏好或有望改善。
德邦證券吳開達等人在1月30日釋出的研報中表示，春節節後小盤成長、高市盈率更強。根據分析師統計，2010-2023年節後4周表現來看，小盤成長漲5.27%，而大盤價值漲1.94%，高市盈率漲5.53%，而低市盈率漲2.70%。
分析師表示，2010年以來，春節後TMT平均漲幅較高。根據分析師統計，春節後第四周漲幅超5%的行業分別為計算機、電子、傳媒、通訊、綜合、家用電器、有色金屬和輕工製造。其中，計算機、電子、傳媒、通訊漲幅分別為8.53%、6.8%、5.95%和5.8%。
國聯證券姜青山等人在2月8日釋出的研報中表示，截至2024年2月6日，計算機行業處於近10年估值底部。隨著數字產業自身的技術創新、產業數字化與中國當前的信創、資料要素等政策驅動形成了良好的飛輪效應，促進計算機產業快速發展。分析師綜合賽道景氣度、行業競爭地位、業績確定性、國企改革深化等角度，建議關注：中科曙光(AI算力)、海光資訊(AI算力)、同花順(金融IT)、恒生電子(金融IT)、中科創達(智慧駕駛)、啟明星辰(網路安全)、寶信軟體(工業軟體)、海康威視(智慧安防)、金山辦公(辦公軟體)、用友網路(ERP)等。
東方財富證券鄒傑等人在1月31日釋出的研報中表示，電子行業2023年如期反轉，否極泰來，3年上漲週期剛剛開啟。目前其橫向、縱向估值價效比仍有優勢;基本面方面，2024年AI和MR帶動，迎來久違的硬體創新大年，電子行業仍有望領漲市場。2023年消費電子市場整體表現低迷，AI創新有望成為2024復甦主引擎。此外，蘋果Vision Pro的發售引領市場熱潮，XR 產業鏈進入新發展時代。
分析師表示，在消費電子領域：記憶體方面，關注協創資料、江波龍、瀾起科技;電池方面，關注珠海冠宇;散熱元件方面，關注飛榮達、中石科技;結構件方面，關注春秋電子、領益智造;ODM/OEM 方面，關注聞泰科技、華勤技術;在AI終端應用方面，關注傳音控股、國光電器。在XR領域：結構件方面，關注領益智造(精密結構件)、歌爾股份(結構件)、長盈精密(金屬中框);螢幕顯示方面，關注藍思科技(前蓋玻璃、攝像頭鏡片、透鏡膜部分)、三利譜(Pancake 貼合)、斯迪克(OCA光學膠等顯示材料)、兆威機電(瞳距調節模組);裝置方面，關注傑普特(檢測裝置);OEM方面，關注立訊精密(組裝)。
太平洋鄭磊在2月1日釋出的研報中表示，對於傳媒網際網路行業而言，進入2024年，元旦檔延續2023年回暖趨勢，票房重新整理影史2元旦檔紀錄。在電影儲備豐富和分線發行變革下，2024年電影票房有望繼續實現增長。對於2024年春節檔，9部定檔影片內容多元、主創陣容強勢，票房潛力有望釋放。建議關注：1)3出品和發行端：光線傳媒(出品及發行《第二十條》);博納影業(出品《飛馳人生 2》);中國電影(出品和發行《熱辣滾燙》、《飛馳人生 2》、《熊出沒·逆轉時空》、《我們一起搖太陽》);橫店影視(出品和發行《飛馳人生 2》、《我們一起搖太陽》，出品《熊出沒·逆轉時空》);2)4院線端：萬達電影、橫店影視、幸福藍海、金逸影視。
開源證券蔣穎在2月1日釋出的研報中表示，對於通訊行業而言，衛星網際網路迎密集催化，邁入“破繭成蝶”成長期。衛星網際網路行業前期的發展主要受益於技術的成熟、各國對稀缺頻軌資源的競爭、軍事價值等，後期的發展主要受益於商業價值潛力。分析師認為受益標的主要為：海格通訊、鋮昌科技、臻鐳科技、盛路通訊、航天環宇、信科移動-U、創意資訊、佳緣科技、天銀機電、航天電子、光庫科技、西測測試、震有科技、華力創通、盟升電子、上海瀚訊、信維通訊、中國衛星等。
來源：財聯社
