接連“走下坡路”的業績，為該行努力了多年的IPO之路增添了諸多不確定性。
楚小強丨文
又一家千億級銀行業績遭遇“滑鐵盧”。
繼邯鄲銀行2023年度業績大幅“滑坡”之後，廣東南海農商銀行（以下簡稱“南海農商銀行”）也交出一份不盡如人意的“成績單”。
2023年，南海農商銀行不僅營業收入增幅微小、淨利潤連續第二年出現下降，不合時宜的是不良貸款率呈現出逐年攀升的勢頭，資產質量引人擔憂。
從最新財務資料來看，南海農商銀行總資產已達3000多億元，一度超過了、蘇農銀行、張家港行、瑞豐銀行等多家上市農商行，但接連“走下坡路”的業績，為該行努力了多年的IPO之路增添了諸多不確定性。
01
增收不增利
近日，南海農商銀行披露2024年度同業存單發行計劃，其2023年度業績資料隨之浮出水面。2023年，南海農商銀行實現營業收入118億元，同比微增1.06%；利潤總額為25.04億元，同比減少16.4%；淨利潤23.83億元，同比下滑12.61%。該行陷入“增收不增利”局面。
事實上，這並非南海農商銀行淨利潤首次出現下滑。如果將時間線拉長來看，從2019年之後，南海農商銀行的淨利潤幾乎呈現逐年下滑的態勢。
具體來看，2020年，南海農商銀行的營業收入和淨利潤雙雙下滑，彼時淨利潤的降幅為9.11%。2021年，該行淨利潤同比增長，增幅不足4%。之後的2022年、2023年，南海農商銀行便連續兩年淨利潤下降，且下降幅度逐年擴大。
從數值上看，2023年南海農商銀行的淨利潤數值已跌回至2017年之前的水平。早在2017年時，該行的淨利潤尚達24.62億元，同比增幅為15.1%，兩項資料都優於2023年。
經營業績陷入“頹勢”，從南海農商銀行的幾個核心盈利能力指標上也能看出來。2021年至2023年，南海農商銀行的淨息差分別為1.99%、1.92%、1.71%，資產利潤率分別為1.29%、1.04%、0.82%，兩項指標紛紛呈現逐年下降趨勢。
與之相對的是，2023年，南海農商銀行的成本收入比由上年末的28.57%增長至30.88%，上升了2.31個百分點。成本在上升，收入又“失速”，南海農商銀行的盈利空間自然受到壓縮。
資產質量方面，2020年以前，南海農商銀行的不良貸款率逐年下降。但在2020年之後，該行不良貸款率呈現逐年攀升之勢。截至2023年末，不良貸款率已升至1.49%，達到近7年最高。
02
IPO六年未果
南海農商銀行雖是一家地方性小型金融機構，但歷史底蘊深厚，其前身是佛山市南海區農村信用合作聯社，至今已有70多年發展歷史。
1996年底，佛山市南海區農村信用合作聯社與農業銀行脫離行政隸屬關係，之後按照農信社改革試點要求，歷經統一法人、增資擴股等一系列變革，最終於2011年改製為南海農商銀行並掛牌營業。
南海農商銀行定位服務“三農”和小微企業。截至2023年末，該行各項貸款餘額1544.29億元，同比增長9.31%；各項存款餘額2128.22億元，同比增長10%。期末總資產3048.24億元，較上年末增長10.18%。
作為一家千億級農商銀行，南海農商銀行已籌備IPO多年。早在2018年時，南海農商銀行就開始籌備上市，2019年5月報送招股說明書並於6月4日獲得證監會受理。
但在此之後，南海農商銀行的IPO之路並不順利，其頻繁的股權凍結和質押等問題不僅遭到證監會問詢，籌備期間行長、副行長也相繼辭職，合作的律師事務所也因擔任樂視網發行人律師而被立案調查。
2022年2月，南海農商銀行IPO中止審查，上市宣告中斷。直到2023年，南海農商銀行再次向深交所主機板發起申請，並於同年9月更新招股書，其A股IPO計劃才繼續推進。
從2018年籌備時算來，南海農商銀行的IPO之路已歷時6年時間，但時至今日，該行IPO專案程序一直處於“已受理”狀態，仍在排隊當中。而今，淨利潤連年下滑，資產質量也逐年惡化，“疲軟”的業績無疑讓南海農商銀行的上市計劃再度蒙上了一層“陰影”。
