“莊股”難覓“接盤俠”。
作者 | 武麗娟 張凱旌
編輯丨高巖
來源 | 野馬財經
易主沒成功的(603655.SH)，在龍年到來之前收到了監管的“大禮”。
2月8日，因資訊披露不及時，朗博科技、公司實控人戚建國、範小鳳夫婦及董秘張國忠被上交所予以通報批評，同時收到了江蘇證監局的《行政監管措施決定書》。
事件源於戚建國等人的“賣殼”計劃。2023年，戚建國等人曾籌劃向駿山投資、奧帕欣榮、德亞創投和上海良元4名物件轉讓朗博科技54%股權，但後續因為買家遲遲不付款，計劃最終宣告擱淺。
具體而言，2023年5月26日，戚建國曾向上海良元發函，要求其向上交所遞交股份協議轉讓確認相關檔案，但上海良元一直未遞交材料；6月7日，上交所就本次股權轉讓交易出具合規確認函，受讓方駿山投資 、奧帕欣榮、德亞創投本應於該函出具後的5日內付款，但也一直未履約。而這些情況，朗博科技直至8月3日才公開披露。
此外，朗博科技控股股東等轉讓方於9月17日首次發出交易終止通知，公司也未披露相關資訊，直至10月10日才披露交易終止公告。由此公司被江蘇證監局認定未能向市場充分提示風險，影響了投資者的合理預期。
值得一提的是，自公開易主方案至2023年8月3日期間，朗博科技股價跌幅為18.67%；8月4日至今，朗博科技股價已接近腰斬。目前公司市值14億元。
其實，這起交易起初並不被看好，停牌前的漲停、接盤方真實情況等都是監管關注的問題。如今交易告吹，公司被罰，朗博科技的“賣殼”還會繼續嗎？
“常州富豪”15億賣殼，但說好的收購黃了
朗博科技是江蘇常州的一家主營汽車零部件的企業，2017年底登陸A股，下游有華域三電、南京奧特佳、重慶建設等國內知名汽車空呼叫壓縮機及空調系統生產企業。
2023年3月1日，朗博科技丟擲易主方案，戚建國、範小鳳夫婦及其一致行動人君泰投資，擬向駿山投資、奧帕欣榮、上海良元、德亞創投轉讓共計54%股份，交易完成後，駿山投資將成為公司控股股東。轉讓價款合計為15.54億元，摺合每股27.15元。
10月9日晚間，朗博科技公告，近日收到戚建國通知，因受讓方未履約，上述轉讓協議至今未完成，轉讓方於9月28日分別向駿山投資、奧帕欣榮等發出《交易終止通知》。
接盤方之一的駿山投資成立於2022年3月1日，自然人伍忠良、李海透過持有北京華錸上層控股股東股權最終控制駿山投資，兩人構成一致行動人。如果此次交易完成，朗博科技實控人將變為伍忠良、李海。
另外2家受讓方——奧帕欣榮、德亞創投則是在交易方案披露前，朗博科技股價停牌期間臨時成立，分別成立於2023年2月24日、2月23日。
來源：企查查
事實上，自從易主方案發布後，朗博科技就收到交易所問詢函，其中駿山投資等收購資金來源、出資能力是監管關注的重點。
上交所還要求朗博科技說明其他三家受讓方的股東結構，涉及合夥企業的披露至最終出資人，以及主要財務指標、經營情況、資信情況，其受讓上市公司股份的資金來源及融資安排，說明上述三家受讓方與駿山投資、原控股股東及實際控制人之間是否存在關聯關係或利益安排等。
朗博科技方面隨後回覆稱，駿山投資本次收購資金來源為自有資金，資金來源合法合規。對於奧帕欣榮和德亞創投，朗博科技方面稱，受讓上市公司股份的資金來源為其合夥人出資，各合夥人以自有資金及透過法律、法規允許的其他方式取得的自籌資金出資，資金來源合法合規。
同時，朗博科技信誓旦旦回應稱，奧帕欣榮和德亞創投合夥人具有足夠的實繳出資能力，具備受讓上市公司股份的實力。
2023年8月初，朗博科技還公告進展，駿山投資、奧帕欣榮、德亞創投收到上交所出具的股權轉讓合規確認函。受讓方付款較《股份轉讓協議》約定有所遲延，交易各方正就款項支付及後續事宜進行協商。
這一交易披露之前，2月23日朗博科技開始停牌，巧合的是，停牌前一交易日，其股價漲停，達30.16元/股，為近5個月以來最高。而這次交易宣告終止當日（10月9日），朗博科技再度收穫漲停板。上交所問詢到，是否存在內幕資訊提前洩露的情形。
“85後配資大佬”的莊股之一，半年內從漲200%到“八連跌”
事實上，對於朗博科技來說，股價異動早已不是新鮮事兒。
2017年，朗博科技登陸A股，發行價6.46元/股。上市後，該股一路12連漲，最終摸高至32.1元后，進入盤整下跌，最低探至12.58元/股。自2019年1月底，朗博科技開始暴漲，尤其是2020年6月之後的漲幅最為驚人，僅5個半月時間漲幅超過200%。到了2020年12月，突然又經歷“八連跌”，股價從最高67.19元/股一路暴跌至14.3元/股附近，跌幅接近80%。
來源：Wind資料
2020年，朗博科技最多的公告就是股價異動說明。其多次自證清白，稱“經公司自查，公司目前生產經營活動正常，日常經營情況未發生重大變化，與該事件無任何關聯。”
朗博科技的股東戶數一直低於行業平均水平，截至2023年3月31日公司股東戶數為5757戶。2020年第三季度時，其股東戶數為3311戶，根據Choice資料，截至2021年3月31日汽車行業上市公司平均股東戶數為3.95萬戶，且朗博科技只有3家機構投資者。股東人數越少，則代表籌碼越集中，籌碼趨於集中，這樣股價的“操控性”就強。
2020年末，以仁東控股（002647.SZ）為首的多個“莊股”下跌，其中朗博科技、大連聖亞(600593.SH)、還有金力泰(300225.SZ)，背後都有李躍宗的身影。李躍宗是從事場外配資和虛擬盤交易的資本大佬，也是仁東控股的配資參與方。
所謂虛擬盤融資，就是類似於賭場莊家坐莊，透過股市期貨等行情設立虛擬盤和配資，一些投資者甚至並不知情是虛擬盤。這類平臺的盈利方式是，透過虛擬交易和虛擬配資，行情大幅波動時導致客戶爆倉，從而將客戶的保證金收入囊中。
據《第一財經》報道，李躍宗是一名“85後”，其控盤資金規模可能達到幾十億元。李躍宗於2020年12月1日被刑事拘留，2021年1月7日正式逮捕，2023年6月底被判刑。
一審判決顯示，李躍宗於2019年9月至2020年的11月之間，為謀取非法利益，使用其實際控制的450餘他人名下的證券賬戶，集中資金優勢及持股優勢，連續買賣大連聖亞、長盛軸承、朗博科技等三隻股票，操縱相關股票的交易價格和交易量。
在李躍宗被調查的當天（2020年12月1日），包括朗博科技在內的多隻股票，開始持續暴跌，朗博科技連續跌停8天。
彼時，朗博科技被股民調侃為仁東控股的“小弟”，也有網友表示，朗博科技果然是熊二。截至10月11日收盤，朗博科技報收22.26元/股，距離曾經的高點67.19元/股下跌67%。
浙江裕豐律師事務所厲健律師表示，《證券法》第55條明確規定，操縱證券市場行為給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。因此，李躍宗、邱黎斌二人因涉嫌操縱證券市場罪被判刑，一旦刑事判決生效，符合暫定條件的受損投資者可依法起訴索賠。
厲健律師介紹，在司法實踐中，操縱證券市場民事賠償司法解釋尚未出臺，受損投資者索賠長期處於徘徊、探索階段，但近年已有少數投資者索賠勝訴案例，極大鼓舞了投資者依法維權的信心。例如，2022年9月底，上海金融法院對13名原告投資者訴被告鮮言操縱證券交易市場責任糾紛一案作出一審判決並公開宣判，判令鮮言賠償原告損失共計470萬餘元。
“常州富豪”在打什麼算盤？
從股權結構看，朗博科技是一家夫妻店，截至2023年6月底，均為1961年出生的戚建國和妻子範小鳳，二人合計持股53.77%，二人之子戚淦超持股6.32%。
常州可以說是富豪匯聚之地，2023年的胡潤百富榜，常州佔據八人。
在朗博科技股價“一飛昇天”的2020年， 戚建國家族以30億元人民幣財富名列《2020衡昌燒坊胡潤百富榜》第1739位。不過後來的公開資料中，戚建國沒有再次登上富豪榜的資訊。2020年11月朗博科技市值一度衝到了71億元附近，目前的總市值較高點跌去近8成。
來源：胡潤百富榜
2018年-2020年，朗博科技實現營業收入分別為1.74億元、1.6億元、1.68億元，同比增速分別為-7.02%、-8.22%、5.45%；實現淨利潤分別為3021萬元、2292萬元、2253萬元，同比增速分別為-14.35%、-24.11%、-1.71%。2021年、2022年營業收入分別為1.93億元、1.7億元；淨利潤為2473萬元、1528萬元，仍舊起色不大。
2023年前三季度營業收入約1.36億元，同比增加11.18%；淨利潤約1144萬元，同比增加36.32%。主要系國內汽車市場持續回暖，公司訂單較上年同期有所增加；此外公司進行了技術改造，優化了工藝流程，加強了成本費用的控制。
來源：Wind資料
香頌資本董事沈萌認為，莊股通常會透過槓桿擴大收益空間。“莊股”實控人有可能也存在負債問題，因此不能按計劃推進時，自身也會有資金和成本壓力。
作為曾經名噪一時的莊股，目前朗博科技總資產5.7億元。不過，戚建國家族自上市後的2018年至今的股權一直沒有變動，目前也無股權質押和凍結的情況。
半年來，買賣雙方在轉讓協議協商及達成上經歷多次拉鋸戰，以此來看，朗博科技賣殼意願比較強烈，這次實控權變更交易沒談攏，接下來是否會另謀新局，還需拭目以待。
沈萌表示，無論上市公司自身的狀況如何，都可能找到有意願的接手方，但是能夠達成一致的關鍵在於價格。雖然目前上市公司的主營業務是汽車行業，但是仍有空間進行資產重組、轉換行業跑道。
業績經營平平無奇，近2年也沒有受到券商機構的關注，如今，朗博科技的股價已“跌下神壇”，常州富豪昔日的光輝僅僅是曇花一現的奇蹟嗎？
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