股票市場牛市逐漸形成了市場共識。即使牛市來臨,對於絕大多數的大眾投資者而言,也並不適合直接入市買入股票,更好的出路可能是購入相關的ETF指數基金。
為什麼會有這樣的結論?首先牛市來臨前期,可能是懷疑的人佔據了上風。然而站在2024年11月中旬,市場越來越對牛市達成了共識。
面對牛市,如果直接買入股票,絕大多數的人無法戰勝貪婪和恐懼,在股價大幅上下波動的情況下,無法戰勝自己的情緒,無法管住自己的雙手。
在買入股票之前,絕大多數大眾投資者可能並不具備對股票的基本分析知識。例如公司的業務、過去的收入利潤等基本情況以及未來公司的產品技術競爭前景。這是其中一個基本層面,需要具備一定的財經知識。此外,對國家政策的理解和大國博弈的大洋彼岸的蝴蝶扇動翅膀,都可能對股價產生明顯影響。股票上的股價走勢相當複雜。
儘管買入股票門檻很低,大家都認為誰都可以買入。但是想在合適的時間買入合適的股票,並在合適的時間變現,難度相當大。對於絕大多數大眾投資者而言,從選擇股票到買入再到賣出,缺乏這方面的知識儲備和專業能力,這是第一方面的原因。
股價經歷了大幅波動,面對貪婪和恐懼之間的不斷上躥下跳,絕大部分人在情緒方面無法控制,無法控制自己的雙手。大部分做股票投資的朋友都會買入優質公司,但最終能否獲利仍存在不確定性。如果買入劣質股票,那麼難以獲利。牛市來臨,大眾投資者難道不買入股票就沒有出路了嗎?
我認為更多人更適合買入這些寬基的ETF指數基金。例如大盤的滬深300代表了人民幣的核心資產,是大盤藍籌。買入這些ETF指數基金。或者喜歡高科技的買入創業板指數的ETF指數基金。如果你認為這些大個子公司今後恐怕離天花板很近,中小盤的可以買入比如中證500的ETF指數基金。有些朋友更喜歡購買小公司,他們認為大公司都是從小公司漲起來,想象空間更大。你可以關注中證1000的ETF指數基金。
買入這些ETF指數基金之後,一方面它每天的波動不像股票那樣大幅上躥下跳,波動範圍、區間和震盪區間較小,對你的情緒上每天帶來的衝擊更加和緩。另一方面只要你相信一場牛市,總體上買入這類ETF指數基金,就不需要更多複雜的專業知識。因為ETF的指數基金與大盤指數的走勢完美擬合,不需要你選擇基金經理。在選擇不同的ETF指數基金經理時,沒有本質差別。
在購買時,你需要關注ETF的指數基金的流動性問題,儘量購入規模較大的幾十億、上百億的基金。如果流動性非常好,委託就會成交,不至於委託半天對ETF的指數基金的價格短期造成很大幹擾,甚至買不進,賣也賣不出。