封面新聞記者朱寧
在金融市場的暗流湧動中，總有一些人妄圖透過非法手段操縱股價，實現一夜暴富的美夢。
證監會最新公佈的行政處罰書顯示，“85後”牛散劉洪濤和“90後”牛散婁閣控制6個證券賬戶交易操縱新三板股票“騰茂科技”，並利用不確定的重大資訊，誘導投資者交易“騰茂科技”。
騰茂科技日K線圖
二人被罰沒3.3億元
一人被終身禁入證券市場
證監會調查發現，2023年6月19日至9月28日期間，劉洪濤和婁閣實際控制六個證券賬戶交易騰茂科技。
在此期間，二人透過這些賬戶累計買入536.63萬股，隨後賣出大部分股票，最終持有餘股702股，扣除稅費後盈利8367.49萬元。他們還透過在其實際控制的賬戶之間進行交易，影響騰茂科技的股票價格和交易量，並利用不確定的重大資訊誘導投資者交易該股票。
證監會指出，劉洪濤和婁閣操縱騰茂科技的過程分為三個階段。首先是建倉階段，2023年6月19日，賬戶組透過大宗交易單向買入500萬股，持倉量佔流通股本比例從0上升至11.75%。其次是拉昇股價階段，6月29日至7月3日，賬戶組透過高價相關交易將股價從11.97元拉抬至25.8元，漲幅高達115.54%，而同期三板成指僅上漲0.13%。最後是出貨階段，7月4日至9月28日，賬戶組累計賣出金額達1.22億元，其中7月4日至7月31日為集中賣出期，賣出價格接近22.8元/股，累計賣出金額1.21億元。
從分工來說，劉洪濤與婁閣合作，婁閣主要負責協助尋找有出售股票需求的新三板掛牌公司，選定股票後兩人共同出資買入目標股票，短期內將股票價格拉昇至預定賣出價格。劉洪濤再利用不確定的資訊誘導其他投資者買入股票，之後按出資比例分配收益。
證監會認定，劉洪濤是操縱行為的主要發起者和決策者，承擔主要責任；婁閣是實施者，承擔次要責任。根據其違法行為的事實、性質、情節和社會危害程度，證監會責令二人依法處理非法持有的騰茂科技股票，沒收違法所得8367.49萬元，其中劉洪濤承擔8047.89萬元，婁閣承擔319.60萬元。此外，證監會對二人處以2.51億元罰款，劉洪濤承擔2.41億元，婁閣承擔958.81萬元。
此外，證監會還對劉洪濤採取了終身證券市場禁入措施，對婁閣採取了10年證券市場禁入措施。
圖為證監會發布的行政處罰決定書
不以獲利與否論處
證監會均進行從嚴處罰
實際上，85後、90後“牛散”操縱股價案例並不是個例。
今年七月，證監會官網公佈一則行政處罰決定書，揭露一個由80後90後組成的團隊，動用45個證券賬戶操縱愛仕達、東易日盛兩隻股票，獲利近2000萬元。最終，該團隊8人被證監會罰沒近4000萬元。
證監會表示，上述違法事實，有證券賬戶資料、銀行流水、證券交易所統計資料、交易終端資訊、相關人員詢問筆錄或情況說明等證據證明，足以認定。
根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《證券法》相關規定，證監會決定對鄭永添等8人合謀操縱市場的違法行為，沒收違法所得1946萬元。其中，鄭永添承擔約914萬元。同時，證監會還對該團隊處以1946萬元的罰款。
此外，證監會近日公佈的一份關於操縱股價的罰單稱，姜某、陳某、謝某控制使用賬戶組，透過集中資金優勢、持股優勢連續買賣和在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易等手段，影響“新華錦”交易價格和交易量，操縱證券市場。
雖然累計虧損超7000萬元，但構成操縱證券市場行為。依據有關規定，證監會決定對姜某處以120萬元的罰款，對陳某處以120萬元的罰款，對謝某處以60萬元的罰款。
85後、90後“牛散”操縱股價案例並不是個例 網路圖
違法成本增加
有利於中國資本市場良好發展
“本次處罰的金額之巨大確實引發市場的廣泛關注和討論。”有私募基金基金經理對記者表示，從處罰的力度來說，可以感受到證監會對於違法行為“零容忍”的態度。
“為什麼之前操縱股價行為屢禁不止，一方面是由於部分投資者對市場規則的不理解或無視，另一方面就是違法成本比較低，哪怕被抓，罰金一般不會超過所得，甚至賺了幾千萬處罰幾百萬，自然大家不會過於擔憂後果，但是從今年以來的處罰來說，違法成本會讓所有有違法意圖的資金都打消這個念頭。”該私募基金基金經理說。
記者注意到，今年以來，證監會已經加大了打擊力度，上半年查辦案件489件，罰沒金額超過85億元。
“在當前全球經濟環境波動、市場情緒複雜的大背景下，這一系列事件無疑對投資者信心及市場走向都有著深遠的影響。”有行業人士對記者表示，證監會的重拳出擊無疑是對市場的一次警示，提醒所有市場參與者嚴守法律底線，拒絕不當操縱行為，以共同維護市場的公平、公正、透明。未來，隨著監管的不斷細化和市場參與者意識的提高，中國股市有望在良好的環境中實現持續健康發展。
