【導讀】擬收購欣諾通訊100%股權，預計構成重大資產重組
中國基金報記者 聞言
12月5日晚間， 科創板公司高凌資訊公告稱，公司擬收購 上海欣諾通訊技術股份有限公司（以下簡稱欣諾通訊）100%的股權，預計構成重大資產重組。
欣諾通訊6月25日終止申報科創板IPO，若完成上述交易將實現“曲線上市”。欣諾通訊的第六大股東為財通證券全資子公司，持股比例達6.07%。
高凌資訊計劃 自12月6日開市起停牌，預計停牌時間不超過5個交易日。12月5日收盤，高凌資訊的股價報21.11元/股，漲幅達7.59%，總市值為27.46億元。
收購方案兩步走
財通證券子公司此前入股
高凌資訊公告顯示，公司擬收購欣諾通訊100%股權， 計劃分為兩個部分實施。
一是高凌資訊正在籌劃以發行股份及支付現金的方式，購買欣諾通訊71.98%的股權，同時募集配套資金。
上述交易的交易對方是欣諾通訊的實控人謝虎、李琳夫婦，以及上海怡福企業管理諮詢合夥企業（有限合夥）等4家員工持股平臺。
二是高凌資訊將在停牌後與欣諾通訊的其他股東進一步協商，購買其他股東合計持有欣諾通訊28.02%的股權。
公開資訊顯示，欣諾通訊的其他股東包含 財通創新投資有限公司、上海臨松工業網際網路創業投資基金合夥企業（有限合夥），持股比例分別為6.07%、3.12%。
股權穿透可見，財通創新投資有限公司是財通證券的全資子公司，上海臨松工業網際網路創業投資基金合夥企業（有限合夥）是上海地方國資旗下投資平臺。
股價提前大漲
預計構成重大資產重組
12月5日盤中， 高凌資訊股價大幅拉昇，漲幅一度超10%。截至收盤，漲幅達7.59%。
而從9月中旬以來，該公司股價從不足10元上漲到最新的21.11元，實現翻倍。
高凌資訊公告稱，經初步測算，本次交易預計構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。
《上市公司重大資產重組管理辦法》規定，相關交易要構成重大資產重組有三項標準，只要滿足其中一項即可，分別涉及總資產、淨資產、營業收入。
具體來看，標的公司的總資產、淨資產、營業收入，占上市公司的總資產、淨資產、營業收入比例要超過50%，並且標的公司的淨資產、營業收入要超過5000萬元。
由於欣諾通訊此前申報科創板IPO，可查詢到其2022年度的財務資料。
招股書（申報稿）顯示，截至2022年末，欣諾通訊的總資產、淨資產分別為8.82億元、3.25億元；2022年的營業收入為5.76億元。
截至2022年末，高凌資訊的總資產、淨資產分別為20.08億元、18.45億元；2022年的營業收入為5.17億元。
若以2022年度財務資料估算，高凌資訊此次交易要構成重大資產重組，僅營業收入滿足條件。
欣諾通訊最新的財務資料有待高凌資訊披露。而高凌資訊2024年前三季度實現營業收入1.18億元，同比下降38.05%；歸母淨利潤為-3307.93萬元，同比下降280.88%。
截至2024年第三季度末，高凌資訊的總資產、淨資產分別為19.85億元、18.26億元。
或形成通訊業務產業協同
此前與華為產生專利糾紛
官網顯示，欣諾通訊是一家致力於網路通訊與網路安全融合發展的研發型高科技公司，系國家高新技術企業、上海市科技“小巨人”企業和上海市專精特新企業。
目前，欣諾通訊的客戶不僅有中國電信、中國移動、中國聯通等運營商，還包括廣電、電力、鐵路等專網客戶群。
2024年半年報顯示，高凌資訊是從事軍用電信網通訊裝置、環保物聯網應用產品，以及網路與資訊保安產品研發、生產和銷售，並能為使用者提供綜合解決方案的高新技術企業。
即高凌資訊與欣諾通訊的主業均屬於通訊領域，或將有助於產業協同發展。
6月19日，中國證監會發布《關於深化科創板改革 服務科技創新和新質生產力發展的八條措施》，支援科創板上市公司開展產業鏈上下游的併購整合，提升產業協同效應。
欣諾通訊此前與華為產生過專利糾紛。2023年6月20日，雙方簽訂的《專利交叉許可協議》顯示，欣諾通訊自2023年開始向華為支付一定金額的許可費。
欣諾通訊此前申報科創板IPO的材料顯示，2022年3月至2023年1月，華為先後兩次傳送郵件提出，欣諾通訊的OTN產品及PON產品涉嫌侵權華為的80件專利。
對此，上交所在首輪問詢時要求欣諾通訊予以詳細說明。欣諾通訊回覆稱，公司透過聘請第三方智慧財產權機構以及與華為溝通後，已經與華為不存在智慧財產權糾紛或潛在糾紛。
製作：艦長
編輯：陳思揚
稽核：許聞
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