股票市值蒸發縮水，錢去哪兒了？
舉一個簡單的例子：你有三套房子，以100萬元的價格賣了一套給別人，市場價就是100萬元，你還有2套在手，你的身價就是200萬元。
後來那個人把房子轉給另一個人，200萬元成交，於是每套市場價升到了200萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成400萬元。最後那套房子被輾轉交易多次了，最後接手的人是1000萬元，於是最新的市場價達到了1000萬元，你資產又要重新計算了，你有2000萬元了。
後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以100萬元賣掉房子，市場價格又回到了100萬元。你的資產打回原形，從2000萬元到起點200萬元，中間蒸發了1800萬元，你的財富象徵也便隨著縮水。其實就是一場紙上富貴，對於上市公司來講，並沒有真實金錢的損失;但對於投資者來講，若買入價較高自然面臨損失。
市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的”。市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”，俗話說“水漲船高，泥多佛大”，事物隨環境在變。
中國股市，錢到底都被誰賺走了！
那麼，今年股市下跌，散戶哀鴻遍野，錢到底是被誰賺了呢?
我們都知道，股市中低收高拋的人一定會賺錢，這就導致了資金從高位接盤者手中流向低位收入者的手中。
舉一個例子：2015年7月期間，國家隊證金公司曾經出資2000億人民幣認購了五隻公募基金，自此走上了救市的道路。
當時，這五隻國家隊基金以低價抄底大量股票，但在今年的一季度進行了大幅贖回，結果自然是賺錢出場。
除此之外， 國家隊還包括包括匯金公司、外管局、國家隊公募基金、社保基金。
其中社保基金的體量最大，而且以保值為第一目標，主要是在股票低估的時候買入，在高估的時候丟擲。
所以，社保基金在近17年來幾乎維持著不敗紀錄，只有 2008 年在大盤下跌了65%的情況下虧損了6.8%。
總體來講，國家隊出手的思路其實很簡單：當股價明顯被低估時，就去買一些。當股價漲上來了，用不著救市就賣掉一些，所以總體都是賺錢的。
另外，在股票的交易過程中都會產生成交手續費，這部分資金主要流向券商。
不過，因為今年股市行情不好，股民都持觀望狀態，股市的交易金額和交易頻率都比較低，券商賺錢因此比較少，所以目前券商都在裁員。
但無論如何，券商在股市交易中都是賺錢的角色。
除此之外，賺錢的角色還有逢高減持的上市公司股東。
這明顯就是割韭菜行為，但這種行為還真不少，不少資金流向了這些上市公司的股東。
既然有人一定會賺錢，自然就有人一定是虧錢，這一部分人主要是散戶。
這就是散戶難到賺錢的一個原因，在賠錢的機率比賺錢機率大的事實下，廣大散戶只能做到提高賺錢機率來獲得收益。
但是只要有散戶獲得更多的收益，那麼就有更多的散戶因此而虧損得更多，所以在股市中，又有幾個能做到準確把握買賣時機的人，反割韭菜呢?
不過，大家都知道，在牛市的時候，散戶賺錢的機率會比熊市時高出很多。不過在熊市的時候，這批人也是虧得最多。
A股最盈利的“均線平行”買賣戰法
一、確認均線發散趨勢
當股價回升的時候，均線呈現出發散的趨勢，交易機會就出現在價格回升期間。起始階段，價格短線漲幅不高。實際上，均線剛剛完成了金叉形態的時刻，我們能夠發現交易最初的交易機會並不顯著。而隨著均線逐步發散，價格回升趨勢得到確認。當均線平行的時候，表明股價面臨短線回撥。回撥期間我們有機會低價建倉，這是一種比較好的盈利時機。
【實戰要點】
1. 如圖3-19所示，日K線圖中顯示，當股價逐漸回升的時候，60日和100日均線完成了金叉形態。圖中顯示的金叉形態是價格回升的重要訊號。隨著價格逐步回升，股價突破了前期高位。
2. 從MACD指標來看，DIF線單邊回升的時候，表明60日和100日均線的發散趨勢已經得到延續。這樣一來，該股的回升潛力還沒有完全釋放。隨著行情的延續，股價上漲空間會更多。
3. 從籌碼形態來看，價格相對低位F位置的籌碼為主力投資者的持倉成本區。而圖中E位置的籌碼為散戶投資者追漲所致。股價還未遠離價格低點F位置的籌碼區域，表明主力投資者盈利空間不大。我們判斷，主力投資者一定會大幅度拉昇股價，並且達到空前的盈利空間。而我們要做的事情，便是等待股價上漲期間獲得利潤。
圖3-19 麗江旅遊：均線交叉
1. 如圖3-20所示，日K線圖中顯示，在價格回撥D位置期間，股價跌幅有限，但是這顯然影響了均線發散趨勢。在股價回撥以後，60日和100日均線平行執行，表明短線的建倉機會出現。
2. 當價格進一步回升的時候，股價衝高回落期間，該股跌破了價格高位的籌碼峰。這個時候，均線的發散趨勢再一次受到影響。如果股價能夠回撥至均線位置，短線的建倉機會依然會出現。我們應該關注短線的買點，選擇在股價回撥均線的時候建倉，還是能夠繼續盈利。
尋找均線平行時的建倉機會【實戰要點】
1. 如圖3-21所示，日K線圖中顯示，當DIF線橫向執行的時候，表明均線已經處於平行狀態。均線平行期間，價格波動空間不大，這個時候我們可以把握好建倉機會，以便獲得投資回報。
2. 當股價回撥均線的時候，反彈走勢很快形成。股價從60日均線反彈回升，並且很快處於籌碼峰上限，這表明，股價的上行趨勢顯然在延續當中。
3. 從成交量的變化來看，量能穩定在100日等量線的時候，價格回升潛力還未完全釋放。這期間，我們應該把握好繼續買入股票的有利時機。隨著趨勢的延續，該股有望在突破籌碼峰以後迎來新一輪的回升。
圖3-21 麗江旅遊：突破前買點
1. 如圖3-22所示，日K線圖中顯示，當均線平行的時候，股價穩定回升，圖中A位置價格不僅突破前期高位，也完全處於籌碼峰以上，表明回升趨勢得到加強。這期間幾乎所有的投資者都處於盈利狀態，那麼價格慣性上漲的節奏顯然不會改變。
2. 從MACD指標來看，DIF線明顯出現加速回升的情況，表明均線已經不是平行狀態，而是不斷向上發散的狀態。這樣一來，股價的回升速度已經加快，價格上漲期間我們更容易獲得收益。
圖3-22 麗江旅遊：強勢回升走勢
圖3-22 麗江旅遊：強勢回升走勢
生命線“30日均線”
30日均線稱之為生命線，如果說趨勢線--120日線是行情牛熊分界線，那麼生命線絕對就是波段強弱分界線，如何規避波段風險把握波段收益我們都能從生命線走勢中得到啟示。當然和其他均線一樣，生命線也可用於分時、周線、月線等。
(1) 生命線拐頭向上挺拔，波段行情看好，大膽跟進
實戰範例一：
大家看，大盤從2009年1月份在1800點附近生命線一改頹勢變得陡峭，這說明波段上漲行情已經開始，臨盤堅決加倉，後市大盤走出了波瀾壯闊的行情一直狂奔到3478點。從上圖走勢來看，只要生命線陡峭向上，回撥生命線即構成買點。
實戰範例二：
000570蘇常柴，2009年就是沿著堅挺的生命線不斷的奔向新的高點，一年翻了十倍，從上圖大家可以看到，真正的波段強勢股是不會破掉生命線的，上圖僅有兩次達到生命線即被反彈了回來，主力操盤手對生命線的依賴和重視可見一斑。
(2) 生命線拐頭向下要及時減倉規避風險
生命線拐頭一旦向下，這說明行情開始了波段調整，雖然行情趨勢可能沒壞，但波段走勢卻往往會發生逆轉，由原來的上漲趨勢變為調整趨勢，投資者要及時減倉規避風險。
從上圖可以看到，從3478點開始的調整擊破生命線，大盤在3200點處生命線拐頭向下，此時投資者要及時減倉，雖然僅以生命線操作來看還是沒能第一時間逃頂，但也在一定程度上避免了不少損失，從上圖看，後市大盤繼續跌了600點。
(3) 生命線的綜合使用
實戰範例：
大家看，這是A股這幾年的日線走勢圖，如果我們僅以生命線為操作依據可以獲取可觀的利潤，自2005年1000點開始生命線一直陡峭向上，只有在2007年7月份20多天裡需要減倉，其餘時段都可重倉持有。從上圖看2007年11月從5600點生命線開始拐頭向下，此時必須減倉，在下跌途中僅有一次加倉機會，其餘時間都必須輕倉持有或出局處理。
從上圖看以生命線為操作依據可以較完美的獲取可觀收益，同時也規避了系統風險，但缺點就是沒有抄到絕對底部，也沒有逃在絕對頂部，想來世上很難有十全十美的事情，這或多或少都有些遺憾吧。這裡需要說明的是，生命線拐頭向上時倉位可以提高到八層，拐頭向下時倉位一般需控制在兩層左右，從實踐操盤經驗來看，這種倉位控制較為合理。
交易事業貴在堅守
水滴石穿雖然平日看起來不起眼，但隨著歲月的流逝，小流也將彙整合複利的海洋，因為只有時間才是真正成就複利可怕的力量!即使一生做的再成功，也並不能說明什麼問題，只能說明我堅持了交易的原則，僅此而已，失去原則，我將一文不值。順勢而為，止損也是如此，不要人為去設定在哪裡止損!因為這樣就違背了大道至簡的原則，交易一定要力求簡單，輕鬆，甚至是不需要大腦思考的地步。
大多數時候股票走勢都是震盪行情，而震盪中出現利潤回吐或連續虧損也是很正常的，不過有一個原則必須遵守，就是大贏小虧。而且善贏者必善虧，等你把虧損同贏利一樣看的平常，同吃飯一樣普通時，那麼就不會有交易時的恐懼和貪婪了，剩下的就是100%的執行力!失去執行力，一切都將毫無意義。很多曾經用系統的人到最後不再相信系統時，系統卻出現了大行情，不過大多數人重倉操作很難承受的住系統連續三次以上的打擊。遇到這樣的情形，震盪時間不會長久，因為物極必反，一切都存在規律。震盪後大都是相對很大的單邊行情。但首先一點，在震盪行情結束前，你必須活著，而不是因為重倉操作，早已經爆倉。
只要不是盲目交易，那麼即使是連續虧損十幾次也是正常的，關鍵就在於如果真的出現連續十幾次的交易虧損，你的資金管理系統是否能頂住不爆倉?雖然是小機率事件，但只要出現一次，足以致命!而且小機率時間是必然發生的!如果出現更極端的情況，或許有可能直接影響和結束你的股票生涯!一個人一時遵守交易原則很容易，但難就難在用一生去堅持原則，必須具備哪怕直到生命結束都堅持原則的信念。
資金管理是對付震盪、對付極端行情的護身符，因為幾十年裡，沒有人知道最極端的行情什麼時候出現，以什麼方式出現，但有一點是肯定的，那就是一定會出現!而那時，要做就是必須在哪怕再極端的震盪行情裡，也要活下來。極端行情是一定會出現的，而且重倉者在極端情況出現時，基本都將出現重虧或直接爆倉!不論曾經贏利多少倍，都不過是一場夢幻，自古創業容易，守業難。
任何時候都不要動用壓力資金，參與股票的資金必須是沒有壓力的資金，否則註定失敗，毫無例外。而且即使知道了也只是開始!就如很多人都知道有些事情是觸犯法律的，但最終因為貪婪卻屢次犯法，例如嫖娼，男的都知道犯法，小姐也都知道犯法，但能抵抗住誘惑的男人，估計不是很窮，就是性無能，這幾日掃黃東莞，就是如此，而股票亦是如此，難以抵抗誘惑。所以對於貪婪恐懼的克服與否，就儼然成為了勝敗的分水嶺。所以首先學會生存，只有保證生存了，才有發展的可能。交易的時刻按照原則做，跟隨趨勢，因為某一次的交易結果無法左右100次總的交易結局。
能否堅守不重倉、順勢，成為決定股票一生能否圓滿結束的關鍵。
經受連續幾次失敗後，不要就認為沒有希望了，只要交易方法正確，最終時間也將彙整合水滴石穿的複利海洋。最終完成積小流成江海的質變飛躍，不僅是資金上，更是人性上的徹底蛻變。幾十年的時光不過是彈指一揮間，即使幾十年堅守，也未必代表了成功，一生堅守了，這一生就圓滿結束了。巴菲特之所以牛，不僅因為年輕的時候就領悟了正確的投資之道，而且關鍵是一生堅守。
看到最後的朋友，恭喜你啦，一些市場的實戰經驗精華都被你盡收眼底，自己認為好的方法，可以多去實踐，找到最適合自己的方法，你肯定能在股市長期走下去，以上分享，字字發自肺腑，希望對朋友們有所幫助，有自己的經驗，歡迎在評論區留言交流！
