週五，A股三大指數震盪分化，滬指延續反彈。截至收盤，上證綜指報2910.22點，上漲0.14%；深證成指報8762.33點，下跌1.06%；創業板指報1682.48點，下跌2.23%。
資金面上，滬深兩市昨日成交8287億元，較上個交易日縮量628億元。北向資金全天淨買入15.1億元，其中滬股通淨買入19.15億元，深股通淨賣出4.05億元。
盤面上，國企改革概念股走強，海南高速、浦東金橋、開開實業等多股漲停；地產板塊中，特發服務漲停，華夏幸福、深深房A等跟漲；遊戲股展開反彈，漲超16%，盛天網路、凱撒文化等紛紛跟漲。下跌方面，CRO概念股午後集體跳水，藥明康德跌停；光伏裝置、消費電子等板塊跌幅居前。
國企改革概念股表現活躍
昨日，上海、海南等地方國企改革概念股輪動上漲。海南板塊中，、海南椰島、海南高速、海汽集團等多股漲停；上海本地股延續漲勢，板塊內個股再掀漲停潮，上海凱鑫、浦東金橋、開開實業、上海鳳凰等紛紛漲停。
訊息面上，上海市副市長華源1月26日在國新辦新聞釋出會上表示，浦東是上海“五個中心”建設的核心承載區，在浦東新區開展綜合改革試點，對上海深化高水平改革開放，將起到示範引領和攻堅突破作用。上海將始終堅持“四個放在”的政治站位、“五個中心”的總體定位，聚焦強化“四大功能”的實踐落位，以推進浦東新區綜合改革試點為契機，在更高起點上全面深化改革開放，推動高質量發展。
機構人士認為，國企改革深化、央企業績釋放，疊加市值管理納入考核，或催生央地國企板塊“估值+業績”的雙重催化。申萬宏源證券表示，截至2023年三季度末，剔除金融後A股央企整體ROE拐點率先出現，2024年繼續回升的確定性強；市場持續調整後，央企整體PE、PB與2022年11月首次提出“中特估”時基本持平，價效比依舊凸顯。極高的安全邊際、ROE持續改善預期疊加市值管理納入考核的政策催化，央企新一輪價值重估值得期待。
遊戲股震盪走高
昨日，遊戲股盤中大幅拉昇，截至收盤，中青寶漲超16%，華聞集團漲停，盛天網路、凱撒文化、迅遊科技、冰川網路等個股跟漲。
訊息面上，1月26日，國家新聞出版署釋出2024年1月國產網路遊戲審批資訊，共115款遊戲獲批。萬聯證券表示，隨著遊戲版號常態化發放，新品上線節奏恢復，多款遊戲蓄勢待發，備受關注。中國自研遊戲出海收入維持在較高規模水平，看好遊戲景氣度恢復，有望帶動2024年遊戲行業實現穩步增長。
中信證券認為，從中長期來看，遊戲行業仍有廣闊的發展空間，特別是注重內容精品化和出海發展的相關公司。同時，遊戲行業注重創新，透過AI、VR等技術創新，遊戲公司仍有望持續創造增量。
機構：A股具備向上修復空間
展望後市，國盛證券認為，反彈絕非一蹴而就，市場信心恢復是一個緩慢的過程，反彈前期的每一次回撥或都是較好的入場機會，可積極把握。投資方向上，可關注新能源、消費電子、食品飲料等板塊的佈局機會。
渤海證券表示，鑑於近期政策層面多管齊下，且考慮到當前市場估值整體仍處於歷史低位，A股具備向上修復空間。行業配置方面，可關注“市值管理納入央企負責人業績考核”政策催化下央企板塊的投資機會；市場情緒修復背景下，可博弈前期超跌板塊的反彈修復機會，如電力裝置、醫藥、TMT板塊。此外，還可關注中長期資金入場所帶來的大金融板塊的投資機會。
銀華基金認為，配置層面上，估值不高且具備分紅、回購潛力的央企值得關注；部分已跌至有吸引力區間的優質核心資產，逐步具備中長期配置價值；景氣回升和紅利資產的攻守結合也是有效的配置思路。
編輯/樊宏偉
