2024年2月1日早盤，電新板塊衝高後再度下探，電池ETF(561910)盤中再下探至上市以來新低，湖南裕能、南都電源、國軒高科均跌超3%！
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【特斯拉或將建廠，配寧德時代裝置】
據瞭解，（TeslaInc.）將擴大在內華達州的電池生產，利用寧德時代的裝置開設一家小型工廠。知情人士表示，這家汽車製造商計劃從寧德時代購買裝置，並將其安裝在斯帕克斯市。他們表示，特斯拉將完全控制該設施，並承擔100%的成本，寧德時代的員工除了幫助安裝裝置外，將不參與其中。
分析師指出，大機率還是類似福特的授權模式，電池在美最好出路就是技術授權，只要保證被授權方獨立運營，可以獲取技術授權費，獨立建廠可能性不大，並且中國企業出人出力，賺取1/4利潤，這種生意模式大機率不是最優選。真成長在任何市場環境都是最優解。而寧德是否已經從成長走向價值，看美國市場的開拓。
【2023年鋰電上下游利潤現“蹺蹺板”反轉】
2023年受終端需求增速放緩影響，以碳酸鋰為代表的鋰電原材料進入降價通道，去庫存成為主題，多數企業利潤承壓。上游鋰鹽企業的暴利時代結束；中游材料廠“兩頭在外”，正經歷去庫存的陣痛期；下游電池及整車企業受益於成本下行，毛利水平逐步修復。
展望2024年，國聯證券研報指出，目前鋰電板塊處於出清末期，庫存、資本開支增速已回落至歷史中樞。2024年需求端將迎來Beta修復機會，供給端降本提效，新技術有望提升行業抗通縮能力，預計上半年行業基本面將實現企穩反彈。
【資金借道電池ETF(561910)低位佈局，單月份額擴容近10%引領同類！】
受益於上游資源品止跌企穩，鋰電板塊蠢蠢欲動搶跑頻現。近期資金借道電池ETF(561910)密集佈局提前埋伏。截至1月31日，該基金獲資金連續6日淨流入，單月份額擴容超9%引領同類標的！
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【板塊位於歷史0%冰點區域】
Wind資料統計，截至2024年1月26日，CS電池指數（931719.CSI）最新估值為17.44倍PE，位於0%歷史分位數，即比近10年間的所有時間都便宜，絕對值已位於歷史底部。
資料來源：Wind，統計區間截至2024.1.26，近10年維度。指數過往業績不代表未來表現。指數運作時間較短，不能反映市場發展的所有階段。
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