從去年10月以來，科技公司的大幅反彈，讓美股創歷史新高。但是，這種上漲，似乎是建立在各種概念炒作上，財報並不支撐這樣的瘋狂上漲。
隨著財報出爐，很多科技公司已經崩盤。最先公佈財報的，毛利率已經跌到了17.2%，這甚至低於了比亞迪和理想了，目前，特斯拉股價從高位跌了40%。
後來，做晶片的AMD和在公佈財報當晚，也是崩盤下跌，一個跌6%，一個跌12%。這可是全球市場的明星，因為這一年多，炒作最瘋的就是AI概念，而其中的晶片，就是AI皇冠上的明珠。
而這背後，中國公司的反擊是重要原因。中國汽車產業已經是全球第一齣口量和出口金額去年都反超了日本，馬斯克甚至直接表示，如果不是因為各國貿易壁壘的存在，國外的公司將被完全打敗。
我認為，這不僅僅對於汽車如此。汽車這複雜的行業，我們用了大概10年時間就完成了反超，而晶片現在是美國對我們限制的重點。
短期看，的確有部分企業被卡住了脖子，但是我們在中低端晶片上，已經完全可以用“殺瘋了”來形容，晶片都被殺成了白菜價。
美國最好期待他們能夠永遠保持晶片上的領先，否則一旦被中國公司突破，那麼未來同樣和汽車、手機等等行業一樣，首先從價效比上完成反超，然後再從效能上完成反超。
我對我們的生產端從來不懷疑，這就是個時間問題，以前我認為要10年時間，現在我認為5年就足夠了。現在，我反而對需求端更為擔心。
