我國經濟正處於產業轉型升級與高質量發展的關鍵時期，而作為現代經濟體系的重要組成部分，資本市場在服務高質量發展中的作用不可或缺。第一財經聯合招商證券推出“私募基金月度觀察”，透過對私募基金管理人群體的持續調研，感知資本市場的陰晴冷暖與高質量發展脈絡。
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在眾多利好政策加持下，被訪管理人普遍對2024年2月市場有較強信心。第一財經2月“私募基金管理人信心指數”為50.78，高於榮枯線，多數管理人認為市場政策及經濟資料是影響市場走勢的重要因素。
01 招商私募市場指數
招商私募指數是招商證券成立公司級專家團隊，基於私募基金長期歷史資料，以科學性、客觀性為原則，採用嚴格的統計建模技術標準與私募行業最佳實踐經驗研發、編制的一套中國私募基金指數體系。
02 私募基金各策略指數近期表現
2024年1月股票市場大幅回撤，受此影響，股票各類策略指數均遭遇10%-12%的回撤。商品方面，1月農產品、能化板塊有微弱上漲，黑色、有色、貴金屬等板塊呈現不同程度調整。受此影響，趨勢類CTA策略全月虧損3%。除股票中性策略盈利0.6%外，其餘債券、FOF、混合類等策略也均有不同程度回撤。
03 私募基金管理人信心預測
2024年2月份私募基金管理人信心指數為50.78，高於榮枯線。在政策利好不斷出臺的背景下，有45%的管理人看好2月市場表現，近半受訪管理人目前持倉在50%左右。
04 重點私募基金策略展望
青島安值投資管理有限公司董事長、投資總監於超：
拉長時間看，當前位置是底部區域，未來隨著國內經濟企穩恢復，美國加息尾聲，市場有望走出震盪上行的走勢。在此背景下，建議重點尋找具有長期競爭優勢的標的。
珠海紐達投資管理有限公司創始人、投資經理鄔雄輝：
當前全市場轉債價格的算術均值已是2020年7月以來的最低值。有426只轉債價格低於其到期本息和，平均到期收益率為2.57%，高於5年期定期存款的利息。當下配置轉債下行風險有限，可靜待防守反擊之時。
海南正仁量化私募基金管理有限公司執行董事兼基金經理劉旭暉：
近期在各部門政策組合拳的帶動下，市場情緒明顯改觀。我們認為，當前市場大機率已處在底部區域，政策持續發力有望催化行情啟動，在大小盤層面，相對更加看好以滬深300為代表的大盤行情。
