作者 | 夏心愉
出品 | 愉見財經
消費分期的價值原點
在提振消費助力經濟的諸多工具中，信用卡分期、尤其是免息分期已被多項實證研究證明是切實有效的。
例如，原銀保監會非銀部曾於2023年3月發表文章表示，“引入消費金融產品後，合作商家銷售額提升約40%，能夠有效打破借款人當期預算約束，助力釋放潛在消費需求，增強消費對經濟發展的拉動作用”。
再將“消費金融產品”細化至其中的消費分期產品。對此，艾瑞諮詢前不久釋出了專項調研《分期免息工具價值研究白皮書》，資料顯示，在受訪的613家品類覆蓋3C數位、家居、家電、日常服飾、美妝護膚、食品飲料等商戶中，近半數提供過免息分期服務，餘下的商戶則幾乎全部都有引入分期的意願；在提供過免息分期的商戶中，又有近7成感受到了分期工具對於銷量的提升；而在受訪的1641名已知使用過免息分期的消費者中，超9成對免息分期有著“可以省錢”的消費者心智，超6成表示即便可以全款支付，依然傾向於選擇免息分期。
在這些定量研究的基礎之上，再進一步觀察消費分期的生態，會發現這一金融工具的作用更為均衡，更能達成“多方共贏”的局面，而非一方單向的投入。這一“多方共贏”包括了消費者、商戶、提供分期的金融機構（信用卡機構）、卡組織、收單機構等。
從商戶的視角來看，運用消費分期進行促銷，讓商戶走出了造節、推流、價格戰的內卷式怪圈。從一個更可持續發展的商業生態來看，這樣做反而能夠保護品牌的調性，也保障商品和服務不會因為低價傾銷而折損品質。
頗為耐人尋味的是，在《分期免息工具價值研究白皮書》調研中，當受訪商戶被問及在相同的100元促銷資源預算下，是選擇直接降價、廣告投放、還是免息分期貼息100元？結果排序中分期貼息位列第一。
這是因為，就帶動銷售的作用而言，免息分期實則能夠比小額優惠更大程度地降低消費者的購買門檻，更容易推動消費完成率。此外，將資源投在消費分期，也能穩定消費者對品牌的價格定位，試想如果商戶採用打折降價的促銷方式，一旦促銷期結束後商品恢復原價，在消費者看來可能會產生“品牌漲價”的感知，這樣的心理波動反而會影響消費者後期的購買行為。
從消費者的視角來看，消費分期工具的屬性是實現資金配置最佳化，平滑開支曲線，形成現金流緩衝。一方面，消費者可以在當期購買力範圍內，獲得更優的產品和服務，提升生活品質；另一方面，對一些講求品牌調性的產品而言，比如大牌手機、品牌皮具、限量版奢侈品等，他們一般對降價打折的促銷方式非常謹慎、避免採用，這就意味著消費者需要透過貼息或免息分期，才能享受到優惠。
最後再從產業協同的視角來看，當產業多方共贏，包括商戶、信用卡機構、卡組織、收單機構等在內的各方勢必抱有更充分的意願將營銷資源投入消費分期，不止形成貼息、免息，還可為分期訂單本身追加補貼“滿減”、折扣、贈禮等優惠活動。這些實打實的投入，相比廣告、推流等手段，則又更直接惠及消費者。
銀聯信用卡分期的三重價值
邏輯梳理至此，銀聯信用卡分期的多重價值也就呼之欲出。與消費分期的其他參與方不同，中國銀聯以其“聯網通用”的基因與平臺、樞紐屬性，在這一支付生態中天然更具多方價值聚合與共振的能力。並且，再進一步，銀聯能夠將信用卡分期與其它平臺能力結合，形成助商惠民的“組合拳”。
第一重價值，是銀聯立足於“四方模式”的平臺價值。
不難發現，前述消費分期的產業鏈的各方，皆在銀聯的“四方模式”之中。秉承著“連線創造價值”的理念，發揮著卡組織天然的“樞紐”作用和稟賦，中國銀聯的支付生態與多方緊密連線。
- 一頭連線著龐大豐富的、貫穿線上線下的消費場景與眾多商戶； - 一頭連線著17家全國性商業銀行、200多家區域性銀行的銀聯信用卡髮卡，以及其中提供信用卡分期的底層產品供應； - 一頭連線著龐大的收單機構群體，透過他們的觸角則能延伸至更廣闊的消費場景； - 最後，順著“四方”延展一步，連線髮卡行也意味著連線了龐大的銀聯卡髮卡量與持卡人群體，連線消費場景也意味著對消費者的觸達，這些都是現代商業中最寶貴的基礎客群和流量。
可以想見，當多方順著支付的鏈條在銀聯信用卡分期的生態內交匯，可以形成的價值放大。
比如，當銀聯聚焦重點場景，聯合供給端和需求端同時發力，就構建了一條條商業銀行及其信用卡中心與眾多商戶“雙向引流”的新賽道：信用卡持卡人會基於分期優惠優先考慮提供相應服務的商戶，而商戶的消費者也會青睞為其消費提供支援的信用卡品牌。
又比如，如上文所述，基於消費分期本身的多方共贏價值原點，銀聯作為其支付生態下信用卡分期的“組局者”或“撮合者”，一則可以吸引商戶加大分期貼息的資源投入，二則也可撮合商業銀行加大分期促銷活動力度，或是為特定行業提供分期利息優惠政策。與此同時，銀聯自身也會結合商戶大促、店慶等重要節點投入資源，進行分期優惠疊加。這樣的疊加資源不僅直接惠及消費者，連鎖攢動的獲客、流量、商戶的銷售、信用卡的髮卡與活卡、銀行的中收，又惠及支付產業各方。而這樣的正向迴圈，最後助力的又是社會消費的復甦，支付產業的高質量發展。
在平臺協同效應之下，銀聯信用卡分期的生態，打通資源的開源，實現能力的閉環。
第二重價值，是銀聯立足於卡組織的標準化體系建設工作。
這一點實則也是繼承了中國銀聯在聯網通用支付基建時期就具有的底層價值。在過往的信用卡分期實踐中，曾存在各家銀行實施的業務標準不統一，消費者體驗參差，商戶也常常因此困惑，比如產品訂單的互動環節如何設定，比如持卡人是否可以合併訂單，比如各家信用卡對臨時提額的服務響應不盡相同等。
基於實踐中的各方需求，銀聯為信用卡分期建設了更趨統一的業務規範與規則標準，並開放了底層能力系統。這樣一來不僅降低了支付上下游的溝通成本，也減少了商戶的開發成本。
目前，銀聯信用卡分期產品整合了17家全國性商業銀行和40餘家區域性商業銀行的消費分期業務，並整合銀行免輸卡號、一鍵綁卡能力，結合Token技術向收單機構或商戶安全輸出。
在分期業務的“統一體驗、統一認知”方面，銀聯建設的標準化能力系統支援商戶在訂單頁面進行個性化產品包裝，使用指定銀行和期數的分期單通道功能，減少冗餘的產品互動環節；透過增加分期支付前額度查詢介面，幫助持卡人直接選擇可支援當前訂單分期的銀行卡，提升交易成功率；在持卡人合併訂單支付或單筆訂單金額較大情況下，銀聯信用卡分期系統一方面與銀行對接信用卡臨時提額服務，一方面建設單獨的大額分期通道，滿足汽車、家居、家電等場景的消費者對大額分期的現實需要。
除了降本增效，還有安全保障。統一的業務規範和規則標準帶動了業務參與方的各司其職、各負其責，加之標準化能力系統建設，這些都進一步完善了銀聯信用卡分期的風控能力，為持卡人的支付保駕護航。其中，透過銀聯內部風險管控系統多模組的綜合應用，銀聯信用卡分期加大了對商戶真實性、交易真實性和場景真實性管控，建立分期套現風險專項監控模型，精準識別並管控分期欺詐風險，保障分期交易安全。
第三重價值，是銀聯立足於多維平臺能力的“組合拳”價值。
在分期場景之外，銀聯還承擔著其它平臺功能，不同業務的優勢互補，能夠形成“組合拳”。以銀聯的政府消費券發放業務為例，分期受理場景能為消費券的受理拓展範圍，進一步擴大消費補貼活動的聲勢，而消費券場景與分期場景協同也能帶來政銀企的發力共振，提升消費者的分期體驗與優惠力度，從而進一步刺激消費。
此外，銀聯信用卡分期的“組合拳”還體現在將分期產品與銀聯權益平臺結合，或是聯合銀行側開展分期推廣，定製出分期產品的專屬權益。比如將銀行信用卡分期權益與銀聯權益平臺結合、與商戶會員體系結合等，從而實現差異化精準營銷。
最後，從這一意義上講，銀聯信用卡分期生態對於各方資源與能力的匯聚，其背後何嘗不是產業力量與金融初心的匯聚——
銀聯的使命，是助商惠民；金融的初心，是服務實體，服務人民對於美好生活的嚮往；支付產業的擔當，是助力消費，助力社會經濟的高質量發展——這些力量，在銀聯信用卡分期的生態裡，同氣相求，同頻共振，形成了交集。
這是在共同初心與使命下的：“執大象，天下往”。
銀聯信用卡分期的新年有禮
眼下時值新春將至，銀聯信用卡分期再次彙集產業各方資源，啟動一輪盛大營銷：2024年1月1日至2月29日期間，在淘寶、京東、拼多多、攜程、美團、小米之家等平臺消費，透過銀聯信用卡分期支付，將享受多重優惠。
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本次銀聯信用卡分期的新年促銷，有幾大看點：
其一，場景覆蓋面廣，涵蓋了各家主流電商平臺。
其二，活動時間跨度長，覆蓋了元旦、春節、情人節、元宵節等多個消費高峰時點。
其三，分期優惠多重疊加。
首先是在各平臺均推出了支付訂單滿減政策。比如在淘寶購物，使用銀聯信用卡分期，就能疊加訂單“滿300減10元”的優惠；在京東則有分期訂單“滿1000減30元”、“滿300減10元”兩種滿減福利；在拼多多更有分期訂單“滿2000減100元”、“滿1000減50元”、“滿300減15元”的誠意優惠。
其次，在多個指定平臺使用銀聯信用卡分期支付滿300元，還可加贈數字藏品獎勵，以龍年主題，寓新年祝福。
都說這一代消費生力軍的消費觀是“騎著單車去酒吧——能省省、該花花”。銀聯信用卡分期的服務則與之高度契合：理性分期、積極生活、追求品質、也不錯過各項優惠。
銀聯信用卡分期集合生態之力，賦能產業各方，也調和及兼顧了商戶與消費者的利益訴求，在助商惠民的同時，為消費復甦再添一臂之力。
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