介面新聞記者 | 龍力
2月6日，知名量化私募巨頭幻方量化釋出公告稱，作為中國資本市場長期而堅定的機構投資者，公司將於今日以自有資金2.5億元申購旗下產品並投向A股市場。
幻方量化同時表示，“今年以來市場波動加劇，出現了非理性的下跌。越是在這種困難時刻，我們就越應該堅定信念，克服挑戰。我們始終相信市場會逐步回到正常的軌道，也始終相信中國市場的投資價值。希望我們可以共同保持樂觀，並肩度過。”
幻方量化是國內最為知名的量化私募之一，旗下坐擁2家百億級證券類私募平臺，分別是2015年6月成立的九章資產和2016年2月成立的寧波幻方量化。公開資料顯示，巔峰時期的幻方量化管理規模一度逾千億元，不過，2023年10月公司市場人士回應相關訊息時曾表示，“幻方量化當前的基金管理規模是400多億元，這個規模目前來看是策略比較合適的規模。”
值得一提的是，2022年1月28日幻方量化也曾公告表示，出於對中國經濟的堅定看好和對資本市場的長期信心，幻方量化及全體員工、股東決定合計籌集3.5億元自有資金全部申購公司旗下產品並投資A股市場的權益類資產。
彼時的幻方量化正在經歷一場業績危機，好買基金網資料顯示，公司旗下不少產品均在2021年9月中旬之後遭遇了一輪淨值大回撤，幻方量化也曾在2021年12月28日發文稱“最近幻方業績的回撤達到了歷史最大值，我們對此深感愧疚。”
時隔兩年以後，幻方量化再度宣佈自購，這一次，同樣也是在公司業績表現不佳的背景下。好買基金網資料顯示，寧波幻方量化和九章資產旗下近期淨值有更新的股票型產品今年以來的平均收益率分別為-4.29%和-4.31%。
同時，寧波幻方量化旗下有20餘隻近期淨值有更新的股票型產品，今年以來的虧損率都已經超過了10%，其中“幻方中證資訊指數增強研究精選1號”、“幻方量化專享17號2期”以及“幻方量化500指數專享60號1期”等部分產品今年以來的虧損率更是已經超過了15%。
事實上，不只是幻方量化，近期不少量化私募旗下都有產品淨值出現了較大幅度的回撤，據介面新聞記者不完全統計，比如聚鳴投資、因諾資產、寬德私募、黑翼資產、銳天投資、寬投資產、天演資本等均有部分產品今年以來的虧損率已經超過了15%。
在幻方量化之前，也有部分量化私募已經率先宣佈出手自購。主觀+量化策略的進化論資產於1月26日公告稱，公司股東、員工及直系親屬當日申購旗下兩個系列的產品各1000萬元，並將於最近開放日申購另一個系列的產品500萬元。上海卓勝也公告表示，公司於1月25日使用自有資金合計2500萬元人民幣，追加申購旗下指數增強策略、收益互換策略等基金產品，並且近日將繼續增持。
關於量化私募淨值回撤較大的原因，有市場傳言稱或與“量化行業被指導暫停T+0交易”、“DMA期貨單被限制賣出”等有關。
對此，上海某百億私募人士透露，限制DMA淨賣出是真實的。不過，近期量化淨值遭遇大幅回撤的主要原因是，大盤快速下跌加上市場的一九風格極端，導致大量股票無差異下跌，出現負超額。
