近日，多家半導體裝置廠商相繼公佈了2023年的業績，預計全球光刻機裝置龍頭ASML的營業收入將超過應用材料，順利坐上全球半導體裝置廠商TOP1的“寶座”。而應用材料、LamResearch、東京電子、科磊（KLA）則分列第二至第五位。
【進入全球半導體裝置廠商前十行列】
值得關注的，憑藉出色的營收表現，中國半導體裝置公司北方華創首度躋身全球半導體裝置廠商TOP10，排名第八（資料來源：集微網）。
資料來源：集微網、西部證券
根據ASML公佈的2023年財報顯示，北方華創營收同比增長30.2%，毛利率達51.3%。
另據北方華創公司公告，預計2023年實現營收209.7-231.0億元，同比增長42.77%-57.27%；歸母淨利潤36.1-41.5億元，同比增長53.44%-76.39%；扣非歸母淨利潤33-38億元，同比增長56.69%-80.43%。業績超市場預期，規模效應凸顯。
訂單方面，受益於半導體裝置國產替代快速推進，北方華創2023年的新簽訂單超過300億元，其中積體電路領域佔比超70%。
其還於去年四季度交付了首臺High-NAEUV裝置（高數值孔徑的極紫外光刻），此前業界預測，High-NAEUV將面向2奈米乃至埃米級工藝節點，或在未來10-20年成為半導體晶圓製造的頂尖工藝支撐裝置之一。
自上世紀60年代，我國開始自主研發光刻機裝置，到2022年，第一臺國產28nm工藝浸潤式光刻機實現交付，我國自研光刻機取得了長足的進步，但與國際大廠相比，我國仍存在不小差距，國產化之路任重道遠。
【持續訂單支撐，半導體裝置國產化穩步推進】
不止北方華創，近期，各家國產半導體裝置公司陸續披露了2023年業績預告，預喜率近7成（12家公佈業績預告，8家預計增長），業績和訂單總體表現較好，在自主可控已成為業內共識的情況下，隨著晶圓廠資本開支的回升以及國產機臺匯入比例的提升，國內半導體裝置公司或將受益（資料來源：Wind，截至2024/2/6）。
國內部分半導體裝置公司2023年訂單情況
資料來源：各公司2023年業績預告公告
半導體裝置公司出色的業績反映了半導體市場強勁的需求，而這也與最新公佈的行業資料相契合。半導體行業協會（SIA）表示，2023年全球半導體行業銷售額總計5268億美元，較2022年5741億美元的銷售額下降了8.2%，但去年下半年銷售額有所回升，預計2024年市場將實現兩位數增長。
此外，近期SEMI上修了2023年全球半導體前道裝置市場規模，由此前預測下滑18.8%上調至下滑3.7%，下滑幅度的收窄反映了中國大陸廠商的裝置支出增加，也從側面體現了行業對於今年市場持相對樂觀的看法。
SEMI預計中國大陸晶片製造商將在2024年開始運營18個專案，在2023年產能同比增長12%至每月760萬片晶圓後，2024年產能同比增加13%至每月860萬片晶圓，裝置投資額有望不斷增長。
資料來源：WSTS
另據芯謀研究統計，營收角度看，2023年國內半導體裝置公司總體營收增長超17.6%，達40億美元，裝置國產化率達到11.7%，預計到2024年底，中國大陸的裝置廠商營收將進一步增長至51億美元，國產化率有望達到13.6%。
半導體裝置ETF（561980）為目前場內唯一跟蹤中證半導指數的ETF，標的指數聚焦半導體裝置、設計、材料等上游產業鏈公司，覆蓋北方華創、中微公司、華海清科、拓荊科技、中芯國際、海光資訊等行業龍頭，前十權重股合計佔比超77％，集中度相對較高。
資料來源：中證指數公司
△中證半導指數前十大權重
一般而言，上游的半導體裝置和材料具有較高的產業壁壘，多領域落後較大，國產替代空間廣闊，持續受到高度重視和國家產業政策的重點支援。在半導體自主可控主旋律不斷增強、週期觸底復甦、AI催化新需求多重背景下，半導體裝置創新週期與國產替代週期有望開啟。
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