時時頭條
  • 娛樂
  • 體育
  • 財經
  • 科技
  • 旅遊
  • 軍事
  • 育兒
  • 時尚
  • 遊戲
  • 歷史
  1. 首頁
  2. 財經

“三巫日”美股巨震!空頭回補推動盤中猛拉,但市場震盪下週或持續

2024-12-21 07:24:05

本週五為“三巫日”,美股市場震盪劇烈,美股期貨走低,但開盤時跌幅收窄,隨後則強力反彈,標普500指數一度轉漲近2%,比日低反彈150點,但臨近收盤漲幅收窄。

分析認為,週五美股開盤反彈,因為美國政府關門危機可能反而有助於緩解美聯儲不再降息的擔憂,而且由於過去幾個交易日空單擠壓太多,隨著市場走勢反轉,空頭猛烈回補而加速反彈。不過,大量看漲期權到期、假期臨近和美國政府關門的風險進一步增加了市場的不確定性,下週可能延續震盪。

“三巫日”到來 市場振動劇烈 空頭回補促美股反彈

據統計,在“三巫日”,與股票、交易所交易基金(ETFs)和指數掛鉤的期權總額超過6萬億美元即將到期。據Asym 500提供的資料,具體數字為6.6萬億美元,而一些機構甚至估算該名義價值更高,達7.7萬億美元。再加上標普500指數的權重調整,可能在市場流動性較低的情況下引發巨量交易,引起波動。

此外,等高動能資產崩盤、CTA(商品交易顧問)可能拋售數十億美元股票的恐懼,都是美股期貨隔夜走低的原因。

然而,隨著標普500指數期貨從盤中低點反彈近200點,市場情緒和方向的逆轉令交易員大感意外。

財經媒體ZeroHedge分析,最簡單的解釋、最有可能的解釋是,美國政府關門本身可能是利空,但在促使週三市場暴跌的美聯儲鷹派轉向背景下,政府關門卻成為利多:因為政府關門通常會帶來通縮壓力(至少在短期內如此),而任何對美聯儲不再降息(甚至加息)的擔憂,都會迅速消散,因為美聯儲主席鮑威爾將被迫再度救助政府部門。果然,在距離美國政府關門只剩幾個小時之際,週三的跌幅幾乎已被完全收復。

而另一個導致今天市場強勁反彈的原因是:對最新一輪空頭積累的殘酷絞殺。

據高盛(Goldman Sachs)週五釋出的一份報告顯示,進入週五時,對沖基金連續第四個交易日淨賣出美股,且拋售速度創8個月來最快。這一趨勢主要由大量空頭賣出推動,少部分為多頭賣出(比例為3.3:1)。

根據高盛分析師Vincent Lin的報告,過去四個交易日中美股的累計名義空頭賣出額為今年1月初以來最大規模,在過去五年的資料回顧中排名前列。

例如,宏觀產品和個股分別佔淨賣出總額的77%和23%,其中淨賣出主要由多頭賣出和空頭賣出驅動;ETF(交易型開放式指數基金)空頭頭寸增加了+2.5%(周環比+8%),其中以大型股ETF的空頭頭寸增加為主;11個板塊中有7個淨賣出,主要是工業、資訊科技、醫療保健和消費品板塊,均由空頭賣出推動。淨買入最多的板塊為房地產、材料和可選消費品板塊,均由多頭買入推動。

而且,僅過去4天的空頭賣出,已經導致本週淨槓桿下降幅度為疫情以來最大。

總而言之,由於本週空頭頭寸的突然激增,這些投資者原本預計股市本週的下跌會在“政府關門週末”進一步加速。然而市場的突然反轉,這意味著週五的美股市場經歷了一場猛烈的大規模空頭回補,那些過去4天裡站在錯誤一方的空頭,不論是主動還是被迫(例如下午3點的追加保證金通知),都在爭相平倉。

分析:美股迎來假期 下週料繼續動盪

而根據SpotGamma的模型分析,本次“三巫日”還伴隨著大量看漲期權到期,這將顯著降低市場gamma值,從而在下週初帶來幾天的市場脆弱期,動盪可能持續。美股週五尾盤漲幅也隨之收窄至1%左右。

在期權市場中,負Gamma狀態(Negative Gamma)是指市場中的期權頭寸對標的資產價格變化的敏感性具有放大的效果。具體來說,Gamma是期權頭寸Delta對標的資產價格變化的敏感度。負Gamma狀態會對市場流動性和波動性產生顯著影響,尤其是對市場的價格波動具有放大作用。

資料顯示,當前市場已經處於一定的負gamma狀態,而宏觀因素(如債券市場利率的波動)成為主要的下行觸發點。SpotGamma認為,期權市場的倉位也進一步加劇了股市的波動性。例如,大型科技股“美股七姐妹”普遍呈現出高看漲傾向,這表明交易員大量持有看漲期權,而做市商則可能透過持有股票對沖風險。隨著市場下跌,做市商可能被迫拋售股票,加劇了市場波動。

與此同時,假期臨近和美國政府關門的風險進一步增加了市場的不確定性。下週二為半天交易,聖誕節假期和新年假期也將削弱市場動能。短期看跌期權的持倉者需要市場迅速出現大幅波動,否則期權價值可能因時間衰減而大幅縮水。美國政府可能關門的風險成為潛在的催化劑,可能對市場產生方向性影響。

熱門資訊
  • 亞馬遜計劃削減50%包裹數量,UPS股價大跌14% | 2025-01-31 10:31:12
  • 寒武紀的市值遠超格力電器,如果有3000億資金,你會買下哪個公司 | 2025-01-31 10:34:23
  • 城市建成區面積前20名市區人口排名,前三為直轄市,廣州排第七 | 2025-01-31 10:36:20
  • 中國股市:如果有5萬閒錢,死啃“21天均線”,小資金也能賺大錢 | 2025-01-31 10:39:05
  • Meta微軟發關鍵財報,市場都在問DeepSeek | 2025-01-31 10:45:38
  • 英特爾第四季度營收超預期 季度財測令人失望 | 2025-01-31 10:47:57
  • A股“大紅包”!這些公司“豪橫”分紅 | 2025-01-31 10:48:00
  • 蘋果:大模型“瘦身”,硬體成最後贏家? | 2025-01-31 10:48:02
  • 8000億,2025年美股第一大能源IPO要來了 | 2025-01-31 10:48:04
  • 要出貨了,小心! | 2025-01-31 10:50:26
  • 臺積電2nm今年量產:供應鏈將高速增長 | 2025-01-31 10:50:29
  • 致每一個仍在死撐硬扛的中國股民:如果不想窮下去,每天讀一遍 | 2025-01-31 10:56:52
  • 深圳:硬核創新再破局,科技裂變重構產業版圖 | 2025-01-31 10:56:57
  • 暫停降息! | 2025-01-31 10:58:38
  • 突發!晶片巨頭,暴跌! | 2025-01-31 10:59:46
  • 拿下全國第一,新能源獨角獸,大賺100億! | 2025-01-31 11:08:20
  • 曹德旺預言:2025年沒買房的人,5年後是幸運兒還是失敗者? | 2025-01-31 11:20:26
  • 中國股市背後的“莊家”是誰?終於有人發聲把A股不敢說的話說了 | 2025-01-31 11:23:18
  • OpenAI又要融資2900億,估值或超2萬億! | 2025-01-31 11:23:33
  • 喜聞樂見:日系車深耕60年的泰國防線,被中國車企擊穿了個徹底 | 2025-01-31 11:36:26
  • 一位虧損1700萬的散戶勸言:這是一份“不能買”的股票名單!細品 | 2025-01-31 11:47:04
  • 主力啟動前,個股一般都會出現四大洗盤形態,建議你收藏學習 | 2025-01-31 11:47:12
  • 胡潤研究院釋出中國人工智慧企業50強:寒武紀、科大訊飛、商湯科技位居前三 | 2025-01-31 11:53:42
  • 1.31早評|突破30億元!再創歷史新高! | 2025-01-31 11:57:14
  • 2025金蛇納福 | 國金證券總裁姜文國:歲序更替,華章日新 | 2025-01-31 11:58:16
  • deepseek:2024Q4是牛市的起點... | 2025-01-31 11:58:21
  • 優賽恆創申請資方確定專利,提升資金方推送準確性和效率 | 2025-01-31 11:58:26
  • 廈門淵亭申請股權穿透相關專利,挖掘隱藏關係 | 2025-01-31 12:00:05
  • DeepSeek,能否“拯救”蘋果?|看財報 | 2025-01-31 12:00:07
  • 電鰻號-股市風險揭秘:如何避免常見的投資陷阱? | 2025-01-31 12:00:08
最近發布
突發!TVB知名女星毫無預警宣佈與未婚夫分手,結束長達八年情 面對被黑,蘭姐強勢迴歸。小菲狀態好轉,發宣告。更多內幕揭曉! 中國男籃決戰日本隊,首發五人曝光,廣東隊大贏家,徐傑第一後衛 孫穎莎奪女單冠軍!採訪謙遜立足拼,劉國樑給中國選手頒獎笑開花 分析 馬威交易取消後的影響:湖人還有什麼選擇?只能等休賽期? 火箭vs猛龍前瞻:範弗裡特有望復出戰舊主,火箭欲終結六連敗 梅西轟動宏都拉斯!當地媒體:這是世紀體育盛事! 登記開啟!金中、29中、13中等校動了! 開年暴擊!南京又一家機構跑路了? TechInsights:AI PC未能提振筆記本市場 2024年僅增長5% 睡覺時突然腿抽筋,就是缺鈣?錯!還有這4個原因,別輕易忽視了 泡泡瑪特又贏麻了!此前被調侃是“境內最大的博彩公司” 再也不用扎手指!5億糖尿病患者有福了 傳《尼爾:機械紀元》續作、新《古墓麗影》今年公佈 有工作經驗的畫素畫師如何寫簡歷? 離譜!Xun被搶3條龍,JDG仍然獲勝!Peyz力挽狂瀾,WBG痛失好局 將耗死在國際空間站?59歲美滯留女宇航員求救:喪失重要身體機能 華為FreeClip耳機玫瑰金開售 開放式聆聽設計 CBA俱樂部杯-山西淘汰北控晉級4強 原帥18分 小紅書上移民的中產:曾經北京七套房, 羨慕海外一張床, 如今卻...... 不可抗力停課2天以上退一半保教費,佛山幼兒園收費新規釋出 紅棉襯醉美,2020番順醉美青餅評測 華為FreeClip耳夾耳機玫瑰金配色開售:1299元 64歲寧波老闆,跨界無數次,給員工發8億,即將擁有第三家IPO? 卡友資訊股東持股情況變動 廣州“城市合夥人”:城市與人才的雙向奔赴 有人說孫穎莎粉絲是飯圈文化的時候 卻有些人用真金白銀愛孫穎莎! 男生剪“短髮”髮型乾淨利落,試試這3款,剪完帥氣提升顏值! 7個臀部訓練最佳動作,打造迷人的蜜桃臀! 偉大的4-2!林詩棟奪冠:新科世界第1誕生、超越王楚欽,狂攬3冠 新疆完美了!新小外強於皮特森+黑根斯,承認補強大外良性競爭! 林詩棟奪男單冠軍!採訪大談不容易太謙遜,單獨拍照露出笑容! 國乒最新戰報!林詩棟第2局11-8,衝3冠王,梁靖崑救2局點仍輸球 替補奇兵!快船大將5記3分助隊贏球 哈登好幫手 爆冷!北控男籃吊打奪冠大熱門球隊,外援決定比賽的走向 官宣離任,胡明軒宣佈重要決定,廣東宏遠遺憾,杜鋒祝福 又一個賈德松!崔康熙看人很準,魯媒:卡約又要錯過中國聯賽了 劉國樑憔悴!黑眼圈很重,擋住蒯曼被提醒,孫穎莎王楚欽被裁判整 林詩棟逆轉梁靖崑奪冠,成就三冠王,綜合實力更加突出 CBA最新外援註冊資訊,遼籃4人,新疆補充新援,廣東男籃放棄萊斯 大滿貫收官獎金排名:林詩棟三冠60萬第1,孫穎莎第2王曼昱10萬第9 臺灣律師分析大S遺產劃分,S媽要錢得看汪小菲臉色,打臉光頭安排 臺媒曝大S家人鬆手,讓出撫養權給汪小菲,希望馬筱梅善待孩子 二線白酒暴雷,狼真的來了! 搭上比亞迪,自動駕駛獨角獸,利潤大增170%! 炸裂!外資吹響“加倉中國”集結號背後:科技格局重塑與資產重估 這波夢幻西遊副本積分兌換真是血虧,四賜福的山賊值得買嗎? 《星戰亡命之徒》高階美工又回到CDPR 開發《巫師4》 《哪吒2》登陸北美,首映禮現好萊塢!有觀眾哭花眼妝:特效超預期,買票靠搶 曝張蘭被封年損失近4億,麻六記絕地自救太壯觀,員工曬張蘭近況

©2024 時時頭條 版權所有

隱私政策 | 服務條款 | 聯繫我們