一、“利空”靴子正式落地！
臺積電宣佈自11月11日起，將暫停向AI/GPU關鍵客戶供應所有7奈米及以下的晶片。與此同時，美國調查應材、ASML在內的5家海外裝置龍頭企業，要求他們提供客戶相關資訊。
隨著美國大選塵埃落定，儘管目前尚未實施具體的制裁措施，但預計美國對中國半導體出口的限制可能會進一步收緊。儘管美國在EDA領域並未增加控制力度，但在其他半導體領域，美國的管制措施正逐步加強。
二、我發現現在的市場審美已經翻天覆地，聊起基本面似乎一開始就落後了，這場景讓人想起了2015年。
但別忘了，市場可不只有牛市和熊市兩種模式，真正的牛市往往是事後諸葛亮。對市場的敬畏之心不可少，別急著給自己下定義，然後隨心所欲，否則就是給自己挖坑，等著虧損找上門。
三、未來兩年甚至三年，最看好的還是A股市場。
預測在未來一兩年內，A股的表現會超越港股，大約兩年後，它的表現也會超過美股。在我看來，中國股市的邏輯已經發生了轉變。
展望2025年，A股現在就像是站在一場年度馬拉松的起跑線上，國內的宏觀經濟和A股的盈利都將迎來新一輪的上升週期。
四、晶片行業的重磅重組！
德邦之前放棄了收購華威的控制權，原因是對方突然單飛。華威成了華海和德邦眼中的香餑餑，這在A股半導體板塊的併購故事中又添新篇章。
A股半導體板塊的併購熱潮持續升溫，這得益於政策的扶持，以及半導體板塊估值的回撥和行業的復甦，許多企業選擇透過併購來加速發展。
五、A股市場開始回調了。
市場自我調整，這種調整往往是大家一起往下走，以達到節奏上的同步。人民幣已經連續跌了快一週，港股也是跌跌不休。
A股在港股的帶領下也開始補跌，完成了這次調整。不過，市場風格似乎在悄悄轉變，這種轉變不會一蹴而就，而是會在接下來的一段時間裡反覆出現。
投資有風險，入市需謹慎，讓我們做時間的朋友，享受價值投資帶來的收穫。對於近期股市有什麼看法，歡迎讀者在下方評論區討論。
