製程升級、產能擴充、下游回暖！晶圓代工國產替代升溫，國內老三也能遙遙領先？

國產替代光環下的強週期行業，站在景氣上行的節點上。

作者 | 蕭瑟

編輯 | 小白

近期，電子行業最為重磅的訊息莫過於臺積電停供中國大陸的傳聞。

目前已有多家媒體稱，臺積電已經向目前所有中國大陸AI晶片客戶傳送正式電子郵件，宣佈自11月11日起暫停向中國大陸AI/GPU客戶供應所有7奈米及更先進工藝的晶片。

（來源：市值風雲APP）

國際貿易摩擦加劇預期之下，半導體供應鏈自主可控的重要性再度凸顯，尤其是境內的代工廠們，未來將承擔起更多的需求，可以說既是挑戰也是機遇。

晶圓製造環節中，龍頭中芯國際（688981.SH）的名號已是家喻戶曉，華虹公司（688347.SH）也是盛名在外。

相比大哥二哥，排名第三的代工廠名氣就差了很多，但從三季報業績表現看，卻是行業內最亮眼的那個。