我們知道，移動平均線（Moving Average）有很多變體，例如：
簡單移動平均線(Simple Moving Average)加權移動平均線(Weighted Moving Average)HUll移動平均線(Hull Moving Average)Arnaud Legoux移動平均線(Arnaud Legoux Moving Average)
那麼，指數移動平均線（Exponential Moving Average,EMA）有什麼特別之處呢？
最重要的是，指數移動平均線使用什麼週期是最佳的呢？
文//Jet Toyco資深交易員
本文我們來一起聊聊“指數移動平均線”的問題。
什麼是指數移動平均線以及它與簡單移動平均線（SMA）的不同之處
毫無疑問，簡單移動平均線的計算很簡單。
步驟 1：確定選定週期內的收盤價
例如，你在日線圖上使用10週期的簡單移動平均線。
找出過去10天的收盤價。
以KIRK的日線圖為例，過去10天的收盤價為：
步驟 2：將所有收盤價相加
KIRK日線圖上所有收盤價的總和為：
如你所見，將過去10根K線的收盤價相加，總和是13.26。
步驟 3：用選定的週期數進行除法
基本上，用13.26除以10（即你的移動平均線週期數）。
你將得到簡單移動平均線的值為1.33。
在KIRK日線圖上的最終移動平均值為：
這是不是很簡單？
那麼，讓我們來談談指數移動平均線（有些人也稱之為指數加權移動平均線）。
什麼是指數移動平均線？如何計算指數移動平均線？
指數移動平均線的公式要複雜得多。
這確實需要一些精力去理解。
不過，你無需擔心公式，或者去尋找指數移動平均線計算器。
只需要在你的交易軟體中載入指標並開始使用即可。
指數移動平均線公式的目的，是讓當前價格的“權重”更高，並對其更敏感。
這樣一來，它就不像“滯後指標”那麼滯後了。
你可以透過下圖清楚地看到它們的區別：
KIRK日線圖上的EMA與SMA對比：
讓我們直接進入主題，看看為什麼許多交易者在使用指數移動平均線時會虧損……
為什麼你使用指數移動平均線會虧錢
當我第一次學習技術指標時，簡直被它們迷住了。
我覺得，把這些指標放到圖表上讓我感到強大，市場應該臣服並“尊重”這些指標。
但事實是……像指數移動平均線這樣的技術指標並不是“水晶球”，它們只是工具而已！
那麼工具的作用是什麼？
當然是幫助你簡化任務並完成工作！
指數移動平均線也是如此。
你必須以一種不會讓分析和交易過於複雜的方式來使用這些指標，並在適當的時候使用它們。
然而，很多交易者使用指數移動平均線的方式卻是錯誤的，例如……
將該指標與其他相關指標一起使用
很抱歉地告訴你，在圖表上堆砌更多的指標，無論你多麼“信心十足”，都無法保證一筆盈利的交易。
比如MACD。
把它和指數移動平均線一起使用其實並不合理。
為什麼呢？
因為MACD本質上就是指數移動平均線公式的組合！
歐元/美元日線圖上的MACD公式：
所以，如果你圖表上的指數移動平均線顯示看漲訊號，而MACD指標卻顯示看跌訊號……
這就好比你的圖表上出現了一場EMA內戰，而你卻因無所適從而束手無策。
那麼你該怎麼辦？
很簡單，為每一個目的選擇一個指標。
例如：
◎ 一個指標用於趨勢過濾
◎ 一個指標用於入場觸發
◎ 一個指標用於確定初始止損
◎ 一個指標用於確定追蹤止損
稍後我會詳細解釋這一點，但現在，請記住這一原則：
一個目的，一個指標。
在震盪市場中交易
總結一句話：指數移動平均線應該用於趨勢市場中。
為什麼？
因為當你在震盪市場中使用這個指標時……
無論你使用的是10、20、50還是200週期的EMA，這都沒有意義。
CADCHF日線圖中的EMA在震盪市場中的表現：
震盪市場會使指數移動平均線的效果大打折扣。
因為價格會一再地無視和“突破”這些指標。
相反，你應該只在指數移動平均線受到尊重的地方使用它——也就是在趨勢市場中。
EURUSD日線圖上的EMA在趨勢市場中的表現：
能看出區別嗎？
非常明顯，對吧？
然而，這還不夠。
因為交易者在使用指數移動平均線時犯下的另一個錯誤是……
在波動性趨勢中使用過短的週期
我明白，你可能喜歡嘗試不同的指標設定。
我也知道，你可能沒有耐心去應對長期交易。
所以，你會怎麼做呢？
你可能傾向於在1分鐘圖上“剝頭皮交易”，或者使用非常短的指標引數，比如5週期和10週期的指數移動平均線。
但有時候，即使在趨勢市場中使用這些方法，也可能弊大於利。
INRUSD日線圖中短週期EMA在波動性趨勢市場中的表現：
“什麼？我以為指數移動平均線最適合用在趨勢市場中？”
“為什麼它還是沒用呢？”
讓我們來分析一下發生了什麼。
你使用了一個較短週期的指數移動平均線。
同時，你正在交易一個波動性較大的市場。
這兩者並不匹配，對吧？
那麼，在波動性市場中，你是否應該使用較長週期的指標呢？
INRUSD日線圖中長週期EMA在波動性趨勢市場中的表現：
並且在市場呈現拋物線趨勢時使用較短的週期？
USDTRY日線圖中緊週期EMA在拋物線趨勢中的表現：
這就好多了，對吧？
所以，現在我敢肯定，你心中一定有一個燃燒的問題：
“應該使用哪個指數移動平均線週期？”
“69週期的指數移動平均線怎麼樣？”
“72週期的呢？哪個是最好的？”
接下來我們會更詳細地討論這個問題……
如何確定應該使用哪個指數移動平均線週期
如果我要寫一篇文章：有史以來交易中被問到最多的10個問題……
“哪個指數移動平均線週期是最好的”這個問題肯定會榜上有名。
但事實是：
即使我直接告訴你答案，它也不會對你的交易產生任何實質性的提升。
為什麼？
因為你過於專注於“什麼”是最佳週期，而不是“為什麼”你應該選擇某個週期。
你可能會問，我的意思是什麼？
我的意思是，你需要了解這個概念的背景，並根據你的交易方法選擇你認為合適的指數移動平均線週期。
而開始的最佳方式，就是了解你想捕捉的趨勢特性：
弱趨勢
良好趨勢
強趨勢
然後為這些型別的趨勢找到“合適的”指數移動平均線週期。
讓我給你舉例說明……
弱趨勢
這類趨勢本質上是長期趨勢，通常波動性較大，並伴隨著許多“假突破”，看起來像這樣：
EURJPY日線圖中的弱趨勢：
在這種情況下，如果我們使用10或20週期的短週期指數移動平均線，顯然是沒有意義的，對吧？
EURJPY日線圖中短週期EMA在弱趨勢中的表現：
相反，如果你想把握弱（但長期）的趨勢，你應該使用100到200週期之間的指數移動平均線。
EURJPY日線圖中長期EMA在弱趨勢中的表現：
我之所以說是“100到200週期之間”，是因為無論你選擇120、199還是123週期都沒有關係，關鍵是週期足夠長，能夠捕捉到這類趨勢。
是否明白？
良好趨勢
良好趨勢，也稱為中期趨勢，適合那些希望獲得穩定但緩慢收益的交易者，尤其是趨勢跟隨者。
EURJPY日線圖中的良好趨勢：
作為一名趨勢跟隨者，看到良好趨勢總是令人興奮，並且應該加以利用！
不過，使用50到100週期的指數移動平均線來捕捉良好趨勢，是一個“合理”的選擇。
EURJPY日線圖中良好趨勢的中期EMA週期表現：
強趨勢
強趨勢通常出現在那些受到大量交易者和媒體熱捧的市場中，也是許多新交易者湧入的地方。
BTCUSD日線圖中的強趨勢：
這些短期趨勢不應被視為投資機會，因為它們可能隨時迅速反轉。
但你，作為動量交易者，可以透過使用10到20週期的指數移動平均線從中獲益。
BTCUSD日線圖中強趨勢的短期EMA週期表現：
這是一個客觀的方式，幫助你選擇適合自己的指數移動平均線週期。
再次強調，你需要先確定自己想要捕捉的趨勢型別，然後為這些趨勢選擇相關的週期。
此時，你可能在想：
“嗯，這聽起來不錯，但你還沒有真正教我如何用指數移動平均線來入場交易。”
你說得對！
但到目前為止，你學到的所有內容都指向接下來的部分：
如何使用指數移動平均線進行交易的入場和出場。
如何像專業人士一樣使用指數移動平均線
對於大多數交易者來說，指數移動平均線只是一個用來過濾訊號或退出交易的常規指標。
但作為一個多年來一直在使用它的人……
我將與你分享這個指標的多功能性，以及如何只使用這個指標就足夠應對交易。
讓我們開始吧！
如何用指數移動平均線作為趨勢過濾器
這可能是指數移動平均線最常用的方式。
但有一個問題，很多交易者並沒有問過：
你真的需要一個趨勢過濾器嗎？
答案是：需要！
什麼時候需要？
當你計劃同時進行多頭和空頭交易時，比如在外匯市場中。
GBPUSD日線圖中使用EMA作為趨勢過濾器的表現：
基本上，無論你想做多還是做空，使用趨勢過濾器都可以成為你的主要“按鍵”！
如何使用指數移動平均線進行交易入場
還記得在本文中，我一再強調價格應該尊重指數移動平均線嗎？
因為這正是你可以客觀地把握入場時機的地方，指數移動平均線在各種趨勢中是“價值區域”。
那麼，你具體應該如何把握入場時機呢？
第一步，等待價格跌破曾至少被尊重過兩次的指數移動平均線。
NZDUSD日線圖上20週期EMA的兩次測試：
第二步，等待價格重新收在該指數移動平均線上方。
NZDUSD日線圖上價格收回到20週期EMA之上：
第三步，在下一根K線開盤時入場交易。
NZDUSD日線圖上價格再次收回20週期EMA之下：
是不是既簡單又客觀？
如何使用指數移動平均線進行交易出場
指數移動平均線最棒的地方在於它是一個非常多功能的工具。
這意味著，你的入場方法也可以同樣適用於出場！
方法很簡單，只需要等待價格收在指數移動平均線之外。
USDZAR日線圖上20週期EMA的追蹤止損表現：
這使得指數移動平均線成為一個可靠的追蹤止損工具，因為它不會限制你的利潤。
但話又說回來……
一定要確保你知道自己想捕捉哪種型別的趨勢，然後根據這一點設定你的指數移動平均線週期作為追蹤止損！
在強勢市場中使用指數移動平均線
事實是，市場條件會不斷變化。
因此，並不是所有的策略在任何時候都有效！
所以，當你陷入虧損週期時，與其問自己：
“我用指數移動平均線的方法是否有效？”
不如問自己：
“我是否在正確的市場條件下交易？”
因為有時候問題不在於技術和指標，而在於市場條件本身！
你可能會問：
“好吧，那我該如何找到適合使用指數移動平均線的強勢市場呢？”
讓我為你解答。
外匯市場
如果你交易外匯市場，你需要考慮使用貨幣強弱指標。
它會告訴你哪些貨幣對強勢，哪些貨幣對弱勢，讓你可以將它們“配對”進行交易。
例如：
如你所見，最強勢的貨幣對是JPY和CHF，而最弱勢的是NZD和GBP。
因此，你可以考慮交易GBPJPY或NZDCHF。
這裡我不會詳細講解如何製作自己的貨幣強弱指標。
股票市場
與外匯市場不同，股票市場有成千上萬的股票可供選擇。
因此，在這種情況下，我強烈建議你使用一個免費的篩選工具，例如Finviz。
透過這些工具，你可以快速找到表現強勁的股票，從而最佳化你的交易策略。
這一點我們在此前的文章中已經講過，這裡就不再贅述。
總結
◎ 與簡單移動平均線相比，指數移動平均線的計算更加靈敏，對當前價格的權重更大。
◎ 在順勢交易中使用指數移動平均線，並避免與相關指標搭配使用，可以幾乎立刻提升交易效果。
◎ 選擇指數移動平均線的週期應該取決於你想捕捉的趨勢型別（強趨勢、良好趨勢、弱趨勢）。
◎ 指數移動平均線是一種多功能的技術交易指標，可用於趨勢過濾、交易入場以及追蹤止損。
上述是本指南的全部內容，希望你能從本文中學到一些對你交易有益的東西。那麼，我想要問你的問題是：
你使用過哪些不同型別的移動平均線？
此外，你通常使用哪些週期？
可以在評論區告訴我們。
