924行情以來已有兩個月了，從一開始的日均成交2萬億、併購重組、自主可控等各種題材股全面開花，到如今一步步縮量，板塊輪動加快，市場的交易難度無疑在一步步加大。
在這種情況下，關注關注聰明資金的動向不失為一種明智的選擇。為此，筆者梳理出了國家隊、社保基金、外資國家隊、牛散的最新調研動向和持倉，希望能給讀者帶來有價值的增量資訊。
“國家隊”、社保基金重點關注科技創新公司！
所謂國家隊，即由中國政府或其下屬機構控制、影響的大型金融機構，包括中央匯金、證金公司、社會保障基金、養老保險基金等。這些機構的資金規模龐大，投資風格相對穩健，是穩定市場的重要耐心資本。
924行情啟動至今，中國投資（國務院全資擁有的主權財富基金，下設中投國際、中投海外和中央匯金）、國新投資（國務院國資委下屬的國有資本運營平臺）和社保基金共參與31家上市公司的調研，其中包括、大華股份、海康威視3只證金公司的持倉。
具體來看，中國投資調研了11家公司，其中包括華測檢測、中控技術、在內的8只華為概念股。需要說明的是，中國投資目前並未直接持有A股上市公司，但截至3季度末，其旗下的中央匯金持有160只A股，持股市值達1870億元。
國新投資則明顯偏向硬體裝置（5家）、半導體（2家）、國防軍工（2家）、軟體服務（2家）行業的公司，其中包括多隻人工智慧概念股，如海天瑞聲、電科數字、大華股份、競業達。海天瑞聲是近期大熱的AI應用概念股，受益於大模型技術的快速發展和應用場景的不斷落地，公司前3季度營收同比增長44.90%，同時毛利率提升至66%。
再是社保基金，調研了固態電池概念的當升科技（國新投資持倉）和光刻機概念的芯碁微裝。芯碁微裝目前是國內領先的直寫光刻裝置廠商，隨著高效能運算、智慧駕駛、AR等場景的高階晶片需求持續增加，先進封裝技術的需求也在不斷提升，公司前3季度營收、淨利潤分別同比增長37%、31%。
最後，對於社保基金而言，在當前老齡化的挑戰下，單純配置傳統行業已經無法滿足其基金增值的需求了，為此，社會保障基金理事會今年多次表態將積極融入國家戰略，加大對戰略性、基礎性、科技創新、新質生產力等領域的投資力度，實現基金安全和保值增值的同時，支援現代化產業體系建設和實體經濟發展。
從社保基金的持倉也可以印證這一點：3季度末，社保基金共現身648家上市公司的十大股東名單，持股市值合計4700億元，配置最多的行業分別是硬體裝置、化工、機械、醫藥生物、電氣裝置；相對二季度而言，增持、新進最多的行業也同樣是化工、硬體裝置、機械、醫藥生物。
多家外資“國家隊”調研頻繁！最新加倉股呼之欲出？
所謂外資國家隊，即主權財富基金，是由一國或地區政府所擁有的投資機構。這些機構的主要職責是管理來自外匯儲備及出口商品所得的外匯資金，並在全球範圍內尋求優質的股權進行投資。其中，來自中東的阿布達比投資局和科威特投資局、來自新加坡的新加坡政府投資局和敦富投資公司是A股的重要參與者，截至3季度末，持股市值超180億元。
近期，阿布達比投資局參與了江蘇銀行、華大智造、中集車輛3家公司的調研。中集車輛是華為和無人駕駛概念股，公司是全球排名第一的半掛車生產企業，阿布達比投資局在3季度末持股1.18%。
另外還有多家主權財富基金參與了A股上市公司的調研，如：挪威中央銀行參與了石頭科技的調研。截至3季度末，挪威中央銀行僅持有老鳳祥和東方通訊兩隻個股，持股市值合計2.6億元。
加拿大年金計劃投資委員會調研了飼料行業的海大集團，該公司為社保基金和阿布達比投資局所共同持有，阿布達比投資局已經連續7個季度加倉該公司了。
韓國投資公司參與了衛星化學、傳音控股、愛博醫療、納思達的調研。衛星化學同時是比爾·蓋茨基金和社保基金的持倉，公司主營產品是(聚)丙烯、環氧乙烷、環氧丙烷和聚乙烯等，廣泛應用於航空航天、新能源汽車、電子晶片、醫療衛生等領域，另外還有α-烯烴和POE，是目前待國產突破的“卡脖子”新材料。
最後是新加坡的主權財富基金：新加坡政府投資公司和富敦資金管理公司，調研了33家公司。其中，主要偏向化工（6家）、硬體裝置（6家）、機械（4家）行業的公司。3季度末，新加坡國家隊共現身7家A股上市公司十大股東名單，持股市值合計49.5億元。
“葛衛東”調研3只固態電池概念股！
最後還有“牛散”葛衛東，這位在A股、期貨界成名已久的人物，其旗下的上海混沌投資集團等公司調研動作頻繁，自924行情啟動以來，共參與了65家上市公司的調研。從行業分佈來看，化工（12家）、硬體裝置（7家）、半導體（6家）、醫療裝置與服務（6家）、電氣裝置行業（5家）的公司較多。值得一提的是，其中包括當升科技、多氟多、天馬新材3只固態電池概念股。
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