作者| 貓哥
來源| 大貓財經Pro
最近出了個大事，主要是針對晶片的。
美國給咱們的半導體使絆子，136家公司上了實體名單，感覺美國商務部也是個草臺班子，這裡面兩家公司都登出了，哪怕用個天眼查、企查查啥的搜一下也不可能出這錯誤，可能要換老闆了，幹活也不上心了。
我們肯定得還手啊，於是禁止出口鎵鍺銻這些小金屬，對石墨、超硬材料也做出了同樣限制，這裡有兩個顯著變化，一年前叫出口管制，還能買到，現在是禁止出口，而且實行了長臂管轄，二道販子想從中國買、再賣給美國也是不行的。
這個措施非常強硬，很多人都沒看明白，咱們今天就講一講厲害在哪兒？
咱們先說說，過去一年的管制有沒有用呢？
美國的智庫做了研究，影響非常大。
鎵鍺銻，這都是半導體和軍工的必需品，因為缺少這些材料，很多半導體企業的產能下降了20-30%，一些高階晶片的研發進度滯後了半年，在一些軍工企業裡，某些導彈和艦艇製造的進度慢了4-6個月。
最慘的是一些科研機構，像量子計算、通訊行業的一些實驗基本停了。
這個情況是美國沒有預料到的，所以下半年開始，他們在幹嗎呢？
主要是囤貨，瘋狂買入。
所以這些小金屬，少的漲價50%，多的價格已經翻倍了，根本不愁賣，連帶著咱們生產這些金屬的上市公司股價大漲，像雲南鍺業，年初股價最低時7.5元，上個月最高漲到29.6元
那現在美國儲備了多少呢？
比如鍺，他們現在有6.8萬個鍺晶片，14047多公斤純鍺金屬和6905公斤鍺廢料，按美國的使用量，這個儲備能用差不多兩年，美國也很擔心這個事，國防部已經從廢棄的夜視鏡頭和布拉德利戰車炮塔窗戶中回收鍺料。
更慘的是鎵，美國國防部說了，沒有儲備。
那用完了咋辦呢？總得找個辦法吧。
從中國買不到，那就只能從別的國家買，有哪些國家能夠替代中國呢？這事捋一捋就很清楚了，關鍵看三個點：儲量，技術和成本。
咱們先說鎵，中國產能佔了68%，這玩意是生產鋁的副產品，可全世界生產鋁的國家並不多，因為費電還不環保。
要說儲量多，就幾個國家，比如幾內亞、印尼、越南和和澳大利亞。
但這裡面，幾內亞基本就是上游提供鋁土，自己沒加工技術，而且和中國的關係非常好，絕大部分鋁土都賣給了中國，美國是很難插手的。
印尼、越南有礦，但技術上也就剛剛起步，遠遠達不到美國的要求。
澳大利亞自己有礦，而且技術也不錯，缺點是成本高，所以理論上，如果澳大利亞擴大產能，可能是美國的一個解決方案。
咱們再說說鍺，論儲量，美國第一，中國第二，但中國的產量佔了70%，以前美國也有生產鍺的工廠，在猶他州的Apex礦，但是多年前就關閉了，因為成本比中國高，根本賣不出去。
有人說了，美國鍺儲量最大，直接設立工廠加工不就完了嗎？
這事沒那麼簡單，生產鍺，你得有另一個金屬——鋅的全產業鏈，在金屬鋅的產業鏈上再做鍺的提純。
而鋅產業鏈對美國來說有兩大痛點：
1、95%的專利是中國的，繞不開；
2、就算是在咱們這兒，在政府的大力支援下，投資週期也長達十年，需要有電力、環保和運輸的高度支援，所以在美國，十年根本搞不定這事。
那從其他國家進口呢？
鍺儲量大的還有俄羅斯和澳大利亞，你看，又有澳大利亞。
咱們再說說這個銻，論儲量，中國第一，俄羅斯第二，還有就是吉爾吉斯斯坦、玻利維亞和澳大利亞。
這裡面呢，吉爾吉斯斯坦和玻利維亞提純的技術距離美國的需求差的很遠。
所以你看著三種金屬，俄羅斯都有但不可能賣美國，其他國家能提供一點產量，但基對美國來說就是九牛一毛，不頂用。
那最關鍵的國家是誰呢？
大家都看出來了，是澳大利亞。
按照你的刻板印象，是不是澳大利亞就會無腦支援美國，來跟中國打這場晶片戰呢？
還真不一定。這事高就高在這裡。
2020年到2022年，中澳關係到了冰點，主要是澳大利亞甘做美國小弟，各種事情上不斷挑釁中國。
當然我們也沒慣著他，
從紅酒、龍蝦、牛肉到大麥、木材，澳大利亞的農副產品通通被限制進口了，像澳大利亞的紅酒，好了好多年，投入無數，好不容易在中國做到了百億規模，這一限制，銷量就崩了。
所以澳大利亞的農民、企業能滿意嗎？這就決定了選票啊。
但是啊，神奇的是，從2023年開始，我們逐步開始取消針對澳大利亞這些產品的限制了，去年澳大利亞對中國出口達到了一萬億，歷史新高。
前兩天，我們對澳大利亞的牛肉進口限制也取消了，這意味著，基本上就沒啥限制了。
這背後就是兩國關係的重大變化，兩年前澳大利亞對美國肯定是有求必應，但現在，他是不是得掂量掂量了，當利益足夠大的時候，意識也會產生分裂，政客可能還是親美，但為了選票，他就不可能做得太出格。
所以當美國這些儲備用完了之後，他是很難從現有體系裡找到合格替代者的，那到時候怎麼辦呢？是不是還得找中國談一談呢？
