金融界12月13日訊息，週五上午盤，A股早盤低開低走並保持低位震盪走勢，截止午盤，上證指數跌1.49%，報3409.87點；深證成指跌1.74%，報10766.94點；創業板指跌1.78%，報2251.31點；滬深300跌1.82%，報3955.04點；科創50跌1.56%，報995.12點；北證50跌0.08%，報1231.6點。滬深京三市合計成交額12339.54億元，全市場4198股下跌，1194股上漲，55股持平。
資金方面，大盤主力資金淨流出-593.59億元。文化傳媒主力資金淨流入33.92億元居首，其次是遊戲（12.64億元）、家用輕工（4.76億元）、鐵路公路（3.02億元）、通訊服務（1.58億元）。軟體開發主力資金淨流出-57.21億元居首，其次是商業百貨（-35.79億元）、網際網路服務（-33.03億元）、證券（-29.52億元）、釀酒行業（-24.23億元）。
題材方面，投流代理、MR虛擬拍攝、會展服務、MR內容、《黑神話：悟空》、元夢之星概念、真人影視互動遊戲、藍芽音訊SoC晶片、NFT（元貨幣）、真人短劇等漲幅居前。烘焙食品、鋼鐵輔業、質譜儀、床墊、果汁、鎢、鈷、煙結構件、滷品熟食、租售同權等跌幅居前。
熱門板塊
AI應用方向拉昇
AI應用方向開盤拉昇，傳媒、遊戲等方向領漲，掌閱科技直線漲停，富春股份、鋒尚文化漲超10%，粵傳媒、視覺中國、中青寶等紛紛走強。
點評：中信證券表示，模型生態快速繁榮，預計2025年模型能力升級和行業化門檻降低的支撐下，結合Agent等應用落地形式，AI商業化落地將持續加速，建議關注平臺服務、應用場景、算力三大主線。
零售股延續漲勢
零售股延續漲勢零售股延續漲勢，
點評：訊息面上，中央經濟工作會議確定，明年要抓好以下重點任務，第一條是大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內需求。實施提振消費專項行動，推動中低收入群體增收減負，提升消費能力、意願和層級。中信證券研報認為，臨近春節，疊加自上而下不斷對內需的重視、政策預期升溫，消費有望迎來新一輪反彈修復。
冰雪產業概念走強
冰雪產業概念異動拉昇，冰山冷熱、雪人股份、萊茵體育漲停，三夫戶外、大連聖亞、長白山、元隆雅圖等跟漲。
點評：申萬宏源表示，我國冰雪運動市場高速發展，政策發力疊加亞冬奧會在即，有望再次推動冰雪消費熱潮，提振四季度旺季冰雪運動需求。國產服裝品牌乘行業東風，加碼戶外冰雪賽道，有望持續受益。
機構觀點
中金：後續一段時間仍將是政策落地的視窗期 有助於提振投資者信心
12月11-12日中央經濟工作會議在京召開。中金表示，結合經濟工作會議的表述來看，我們認為對A股影響偏積極，“歲末年初行情”雖有波折但仍將延續。中國經濟增長與政策出臺節奏一直是影響A股市場情緒的核心因素。伴隨著海外美聯儲降息和國內政策發力，2025年投資者風險偏好有望整體好於2024年，結構性機會有望進一步增多。後續一段時間仍將是政策落地的視窗期，有助於提振投資者信心。伴隨後續擴內需政策陸續落地實施，“AI+”、非銀金融、房地產產業鏈以及擴內需相關板塊有望有相對收益。中長期仍關注供需格局良好的景氣成長、韌性外需等投資主線。
海通證券：中藥品種集採降價溫和態勢延續 國內醫藥產業有望掀起併購重組浪潮
海通證券表示，中藥品種集採降價溫和態勢延續。中藥行業在2024年由於藥店終端動銷壓力，庫存壓力等因素導致院外OTC階段性銷售承壓，展望25年有望恢復向好態勢。此外，醫藥行業技術變化層出不窮、IPO向併購重組發展與股東層面推動公司治理最佳化是推動行業併購的主要原因。分領域來看，併購重組有望在醫療器械、中藥、醫療服務、血製品與科研服務等細分行業密集發生。
國泰君安：鋰價於2024年底已進入探底區間，鋰板塊的上漲會先於現貨價格反轉前啟動
國泰君安認為，鋰價於2024年底已經進入探底區間，2025年如需求維持當前中性估計，鋰價將進入底部區間震盪。當前看市場對2025年需求持樂觀態度，且行業供給已經放緩增速。預計2025年鋰價走勢在底部區間震盪，其中階段受季節因素影響，有較強反彈機會和空間。市場對鋰板塊的交易預期更早，即商品價格探底階段時，鋰板塊已經包含了對產業出清的預期。當產業實際進入供給出清階段時，板塊將會交易商品價格反轉預期。由此推斷，鋰板塊的上漲會先於現貨價格反轉前啟動。
本文源自：金融界
作者：青楓
