文丨牛犇
12月以來，A股市場整體出現衝高回落表現，但區域性亮點紛呈，因此機構投資者的做多熱情依然高亢。據統計，機構合計參與調研千餘次，涉及家數近6000家。不同以往的是，本輪機構投資者的關注方向比較聚焦，主要分為AI（包括工業機器人等）、醫藥兩大領域，其中多隻相關個股已被知名投資者重倉佈局。
4股獲機構關注度最高
Wind統計資料顯示，12月以來至19日（下同），機構關注度最高的是穩健醫療，136家機構於12月6日集體參與了公司的電話會議。
據公告，穩健醫療主營幹溼棉柔巾、傷口與包紮護理產品、感染防護產品、嬰童服飾及用品、成人服飾、高階傷口護理敷料產品和衛生巾等。公司今年前三季度實現歸母淨利潤5.53億元，同比下滑74.25%。因此，在調研中，機構投資者對公司的業績情況較為關注。對此，穩健醫療方面表示，儘管市場環境承壓，但公司子公司全棉時代表現良好，“全棉時代銷量的提升，是基於產品質量、營銷水平和運營水平的本質提升，而非短期的市場行為，因此我們認為銷售增長是可持續的。”穩健醫療說。
藥企出海也是市場關注的焦點，因此機構投資者向穩健醫療提出相關問題。對此，穩健醫療方面表示，公司自33年前做出口，積累了經驗。“2024 年前三季度累計，國外銷售佔醫療板塊收入比重的45%，我們相信這項業務未來增長潛力很大。”同時，穩健醫療方面表示，公司於年9月下旬公告了併購GRI公司的專案，公司將利用其全球生產基地最佳化產能佈局。
其實在本輪機構調研之前，穩健醫療在11月18日、11月13日、10月29日-30日等同樣獲得了眾多機構投資者的關注，而在此背景下，公司股價自“9.24”行情以來持續走高，已累計大漲超70%（見附圖）。
此外，、益方生物和利亞德也獲得了較多機構投資者的關注，調研機構家數同樣在百家以上。ST華通、國芯科技、埃夫特、匯川技術、東北製藥和海天瑞聲直追其後（見表1）。
機構12月以來聚焦AI和醫藥
與穩健醫療相似，益方生物和東北製藥也都是醫藥領域的公司(見表2)。其中，前者是一家立足中國具有全球視野的創新型藥物研發企業，聚焦於腫瘤、代謝疾病等重大疾病領域，後者是中國重要的藥品生產與出口基地，包括單體制劑生產、麻精藥品和抗艾藥物生產等。在調研中，機構投資者對出海事項同樣較為關注，對此，東北製藥表示，“鼎成肽源針對腦膠質瘤的CAR-T已經獲得美國FDA孤兒藥資格的認定，也在準備中美兩地的 IND 申請，計劃透過授權合作的方式，進入海外市場。”
據悉，鼎成肽源成立於2014年，是一家專注於實體腫瘤細胞治療產品的開發及轉化的研發型企業，已形成TCR-T和CAR-T細胞治療產品完整的技術平臺及產品轉化體系。東北製藥於今年8月左右簽署了收購鼎成肽源70%股權事項的協議，11月左右，鼎成肽源成為公司的控股子公司並納入公司合併報表範圍。
此外，12月以來調研機構家數前十的公司都屬於AI賽道。其中，湯姆貓是以“會說話的湯姆貓家族”為核心的全棲IP運營商。在調研中，機構對公司的AI佈局情況較為關注，對此，公司表示，“公司目前在研發的AI產品包括湯姆貓AI語音情感陪伴機器人、AI講故事APP、AI遊戲等系列產品。其中，湯姆貓AI 語音陪伴機器人將於2024年12月月底前正式發售。”
關於業績情況，湯姆貓前三季度實現歸母淨利潤0.84億元，同比下滑58.33%。對此，公司表示，在遊戲業務上，公司下半年儲備了《我的漢克狗：海島》等多款新產品，這些產品有望為公司帶來更多的遊戲內購與發行收入；線上下業務上，公司今年以來於江蘇連雲港等城市落地了多家室內主題樂園，並迎來客流高峰，公司第四季度將繼續推進江蘇鹽城等多個城市的主題樂園專案；在AI等創新業務上，公司將盡快實現產品的發行與上市。
埃夫特、利亞德、ST華通和國芯科技等也都在AI相關的熱門概念中，其中埃夫特是一家專注於工業機器人產業的高科技公司，利亞德和匯川技術也均有機器人相關業務，利亞德·虛擬動點用空間計算技術賦能機器人產業；匯川技術由產品競爭力中心等多部門開發電機、驅動、執行器模組等人形機器人核心零部件產品。而在機構投資者持續關注以及熱門概念加持下，這些公司的市場表現同樣不俗，僅12月以來就有多家迎來大漲。
多家知名機構正在買入
在穩健醫療等10家公司之外，眾多機構投資者對其他公司也給予了較大關注，其中多家公司同樣屬於AI和醫藥兩大賽道。
比如一家在國內已成功開發幾十家大型優質商超賣場的公司，其主營包括嬰幼玩具、玩具貿易、電動遙控玩具、遊戲和動漫遊戲衍生品玩具等，在12月19日接待了67家機構投資者的調研。在機構調研中，公司表示，“公司今年與靈優智學達成戰略合作，開發新一代AI玩具——‘AI魔法星’，這個是以豆包為底層模型的‘AI+毛絨’的產品。這個產品是基於AIGC技術，運用豆包先進的大模型底層，進行二次訓練出符合兒童對話習慣且脫離敏感話題的後臺的模式。”
因此，該公司擁有AI應用、抖音豆包、穀子經濟等多重熱門概念的加持。公司股價自“9.24”行情以來已然翻倍，只不過近期有所調整。此外，機構投資者關注度較高的AI和醫藥公司還有多家，詳細名單（見表3），識別表中二維碼免費領取。
需要注意的是，部分公司在今年四季度以來已獲得知名機構投資者的加倉，如AI手機概念股順絡電子，其截至11月11日的前十大流通股股東名單顯示，興證全球基金董理旗下的興全輕資產持有公司的股份數量增加了近100萬股；美格智慧，截至11月8日“聰明錢”北上資金的持股數量增加了163.81萬股，信達澳亞基金馮明遠旗下的信澳新能源產業增加了67.57萬股；奧海科技，截至10月28日“國家隊”全國社保基金17022組合增加了24.42萬股。
（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）
