股票是機率的遊戲
紐約有位叫夏皮諾的心理醫生，他請了一批人來做兩個實驗。
實驗一
選擇：第一，75%的機會得到1000美元，但有25%的機會什麼都得不到；第二，確定得到700美元。雖然一再向參加實驗者解釋，從機率上來說，第一選擇能得到750美元，可結果還是有80%的人選擇了第二選擇。大多數人寧願少些，也要確定的利潤。
實驗二
選擇：第一，75%的機會付出1000美元，但有25%的機會什麼都不付；第二，確定付出700美元。結果是75%的選擇了第一選擇。他們為了搏25%什麼都不付的機會，從數字上講多失去了50美元。
問問你自己，如果你是參加實驗的一員，你會做什麼樣的選擇？
股票是機率的遊戲，無論什麼樣的買賣決定，都沒有100%正確或不正確的劃分。人性中討厭風險的天性便在其中扮演角色。
我們看到股民喜歡獲小利，買進的股票升了一點，便迫不及待地脫手。這隻股票或許有75%繼續上升的機會，但為了避免25%什麼都得不到的可能性，股民寧可少賺些。結果是可能有5000元利潤的機會，你只得到500元。任何炒過股的讀者都明白，要用較出場價更高的價位重新入場是多麼困難。股價一天比一天高，你只能做旁觀者。而一旦買進的股票跌了，股民便死皮賴臉不肯止損，想象出各種各樣的理由說服自己下跌只是暫時的。其真正的原因只不過為了搏那25%可能全身而退的機會！結果是小虧慢慢積累成大虧。
每次我看到中文中“套牢”、“割肉”等英文所沒有的詞彙，都要拍案叫絕。發明這些名詞的人真應得諾貝爾文學獎！這些詞語對那些不肯止損的股民的描繪實在太形象了。
假如說股票的運動只有上、下兩種途徑，所以每次買股的贏虧機會原來各是均等的50%的話，對於一般股民來說，由於人性好小便宜、吃不得小虧的心理，使得在股市中贏時賺小錢，虧時虧大錢，它就成了輸贏機會不是均等的遊戲。股市沒有擊敗你，你自己擊敗了自己。
股票與成交量漲跌的聯絡
首先要知道成交量是什麼，成交量是指一個單位時間內某項交易成交數量。在股票市場上自然就是指對股票的交易。交易又分買方和賣方。買方主導的成交量巨大，那麼很顯然會帶來股價上漲，畢竟大家搶著買總有人願意出高價。反之賣方主導的話，那麼會帶來股價下跌，這就像體育場就一個門，大家都想出去的時候，總是容易發生踩踏事件。具體來講幾種情形比較典型。
一底部放量要關注。
無論個股還是大盤，在經歷了長時間的跌跌不休後。市場對於標的股的調整有了很高的認可，於是跑去買，那麼這個時候相對於前期人氣不就起來了？那麼自然此時的成交量會相對之前會有很大的增長。股價也就被抬升了。
二高位放量須謹慎。
上升通道的個股，在市場的炒作上，股價節節升高。原先持股的人一看自己是盈利的，自然不願輕易放手。但是到了一定的高度，超脫了市場對於當前個股的定位。大家認為它只能值13元，但它卻漲到了18元。那麼很有可能在未來的某一天，大家就要開啟賽跑模式。因為不跑的話股價很有可能又跌回去，回撤幅度一大，那盈利空間就小了。這個時候也就成了頂部放量，股民跑的快！當然也不能一概而論，頂部放量不排除莊家洗盤的可能性。把小散洗出去，然後再接再厲！
三底部縮量要跟蹤。
既然有放量就肯定有縮量啊。底部區域我們總說，那什麼時候是個底呢？那麼就應該以底部縮量做為標誌。所謂底無非就是說大家都不願賣了！賣的人少沒有人做交易，就沒有成交量。成交量的萎縮在一定程度上說明了場內資金的意願。
四高位縮量戒急躁。
很多人在實操過程中，很容易情緒化。而情緒極易受到成交量的影響，因為多數人理解情緒簡單的從成交量大小來判定，沒有能注意到具體情況具體分析。高位的縮量我們需要從資金的行為來理解，價格被抬高了，自然沒有人願意輕易出手。前期的套牢盤才剛有些薄利。怎麼會賣？所以成交量會相對萎縮，但是這正意味著股價上行還有空間。切記急躁，早早出手！
成交量與股票的漲跌也就這些典型，也只有這些時間節點上做交易短期內獲利才可觀
量價關係，背後反映的是市場行為，如果能看到大眾的心理，那就是更深層次的理解了。很多人看k線圖，用趨勢線、形態、指標等分析一通，感覺能預測未會怎麼走。僅僅對歷史的價格走勢進行圖形化的分析，得到的也只是歷史的規律，未必適用未來價格的走勢。市場先生不會說謊，我們若能瞭解市場先生的脾氣和性格，他就會給予我們豐厚的回報。透過圖形的表面，看到市場先生的心理，將對我們的交易會有很大的幫助。
我透過一個市場現象來進行投資者心理的解讀，就是股票成交量很低，市場價格降得卻很快。成交量很低，說明雙方的交投意願不強，持股者多數不願賣出，持幣者大多不想買入，一邊是惜售心理，另一邊是謹慎態度。市場價格跌速快，說明賣盤力量遠大於買盤力量，持股者想要快速出掉股票，持幣者則認為還未到達買入的價格，所以價格跌得會很快。股票成交量很低，市場價格跌得很急，說明在買賣雙方都不太願意交易的情況下，存量的持股投資者因為某種不利因素，而想要在短時間內出清股票，對個股形成了強大拋壓。
其實，成交量與價格的關係，本質上就是供求關係，供大於求，價格下跌，供不應求，價格上漲。原理是很簡單的，但企圖在股市裡面應用好，卻非常難，想要指導交易，則難上加難，因為股票市場訊息萬變，隨時可能遇到突發事件或者利空因素。那麼，股票成交量低，價格跌得快，一般在什麼情況下發生呢？
第一，個股遇到重大利空，持股者集體踩雷，紛紛掛低價賣出，這種情況下往往迎接投資者的是一字板跌停，賣都賣不出。舉個例子，如下圖，個股釋出年度預告，預計2018年淨利潤虧損73~78億元，個股目前的總市值不足40億元，虧損卻將近市值的一倍。持股的投資者心中暗自罵爹罵娘了，既對上市公司感到氣憤，也恐懼股價大跌。果然，釋出預告的次日，股價一字板跌停，跌停板上都是搶著掛單賣出的單子，但是沒有多少外面的投資者接盤，因此，裡面的投資者跑都跑不掉，硬是吃了個跌停，當天僅成交了914萬。
第二，個股前期累積了一段可觀的漲幅，買盤減少，獲利盤出逃，導致成交量萎縮，價格快速調整。如下圖，個股在前期上漲過程中，成交量越來越小，由買盤佔優逐步轉變為賣盤佔優，在上漲途中，隨著階段漲幅擴大，投資者恐高心理發揮作用，買入意願越來越低，直到原始的持股者獲利賣出的意願越來越強，拋壓加大，則會結束上漲的走勢，進入調整的階段。而在調整階段，個股的基本面情況未變，僅是技術性整理，所以不會引起清倉式出逃，成交量維持低量狀態，但由於承接盤還不足，速度下跌得快，這個過程一般出現在大漲後的第一次調整。
總的來看，股票縮量快速下跌，出現在下跌途中的加速和上漲途中的調整，背後的心理變化才是值得研究與分析。
抄底五要點：
1、不要一次性將手中的資金全打完，分批買入。
2、不要買許多股票，最多三隻足也，集中彈藥做強勢股。
3、所買的股票要有前底，但現在又沒有跟隨大盤創新低的股票，不能簡單地越跌越買。
4、中小盤股為首選，半年報業績預增以及大非承諾鎖倉二年的，各類題材股可重點關注。
5、在大盤上升趨勢尚未形成時，所買入的股票儘可能做些t+0或高拋低吸的操作來降低持倉成本。
"1買2T3全賣，4看上下5再買，6開始繼續按1做"口訣
含義
第一天逢低買入，稱為一買，第二天T 0，第三天全出，第四天判斷，如果收中陽，第五天可買入，如果收陰線可先放棄等待5日線回撥20日均線不破又上翹時的基準買點，收十字星的話可以再看一天，如果後一天出現跳空陽最好，基準當天也可以買，如果買不到很低的價格就第二天逢低買，口訣熟時如出現新基準則按新基準算。
五個買點基準：
買點基準1：5日均線上穿20日均線收大陽(最好是漲停板)
買點基準2：5日線上穿20日均線後出現先三陽後兩陰(三陽必賣，兩陰敢買)
買點基準3：5日線上穿20日均線後收兩陽加一陰(後一陽最好包住前面陰)
買點基準4：十日線二十日線上的跳空大陽漲停
買點基準5：5日線上穿20日均線後某天出現十字星後的跳空大陽
實戰案例：
下面再看日K線的五日線浪:
1、 5日線上穿20日線後的大陽
5日線浪的均線第一買點B1特徵就是5均線上穿20日均線收漲停或大陽。大陽後的第一天買入，前二三天最好是二三大陰。這是很重要的中長線買點。
還有一種買法是5線上穿20均線後回撥，這時5日線碰到或接近20日線後又出現漲停或者大陽線，5日線開始向上，大陽後第二天買入，這時候是第二買點B2。見下圖：
2、 20日線上出現兩陽加一陰
三天K線的兩陽夾一陰，是指股價第一天先上升。第二天下跌調整，第三天再上升，正好是一個N字波浪，背後的理論就是波浪理論。一般後面的陽線實體較大，並且包住前一根陰線比較好，兩陽一陰連起來看成一個基準，注：(中間陰線可以是1至2根小陰，不一定是一根)。見下圖：
兩陽加一陰的4種買法圖示：
熊市生存原則
第一，寧可錯過，不要做錯，當你已確認市場轉勢為調整市，那麼每次反彈的買入點都可能未來的苦盼解套點。大勢所趨，不要做無謂的抵抗，錯過了，就放了吧!只要不做錯，就是勝利。
第二，重視政府的政策訊號，重勢不重價。這是牛熊通用的理念，看看國家政策對股市的態度做大趨勢。
第三，數浪要不得。波浪的數法具有邏輯，如：有五浪上升，就有三浪下跌。未來的第一浪執行需建立在前一浪的基礎上，這種思維屬線性思維，這浪中套流，是在沒有外力干擾狀態下按股市自然狀態去執行。很明顯，在中國初生的股票市場，政策的干擾，投資者心理的波動都直接做為外力干擾市場，非邏輯性很強，所以不要簡單的浪中數浪。
第四，熊市要止損，牛市少攫損。止損便意味著割肉，割肉目的為了保命。但如果這一割肉連命都賠上了，就算了吧!現階段高位建倉的不做止損(如4200點以上的)，低位建倉的要止損(如：4000以下);輕倉的不要止損，倉重的要止損;剛跌的要止損，跌深的不止損(如50%以上)。
第五，不要輕易補倉。熊市中買入被套後攤低成本，在低位買入，誰知像踏入沼澤地，越陷越深，無法自拔，補倉是無奈的選擇，是被動性的建倉，其成功率很低。因為股價每次的反彈都是暫時的修整。向下破位是最後的結果，補倉損失越補越大，像去救觸了電的人一樣，被全部擊中。
成功的投機者必須學習三點
入場時機——什麼時候入場，就像是利弗莫爾的密友、棕櫚灘賭場老闆艾德·布拉德利經常說的："什麼時候持有，什麼時候收手。"
資金管理——千萬不要隨意虧錢，不要虧掉你的籌碼、你的倉位。一個沒有了現金的投機者就像一個沒有了存貨的雜貨店主。如果沒有了現金，那你就出局了。所以千萬不要虧掉你的本錢!
情緒控制——在進行一筆成功的交易之前，你必須制訂一份清晰詳細的交易計劃並且嚴格執行。在真正開始投機之前，每個投機者都必須制訂一份充滿智慧的作戰計劃，根據自己的性格特徵作出修改。投機者最需要控制的就是自己的情緒。要記住，推動股票市場的不是推理、邏輯或者純粹的經濟學。真正的推動力量是人性，而人性從未改變。這是我們與生俱來的本性，不是會改變的。
"除非你拿出真金白銀進行投資，否則你是不會知道自己的判斷是否正確的。"
交易經驗，不是學來的。而是，虧出來的。
我曾經看過一個觀點，說失敗不是成功之母，成功才是。他的意思是，成功的經驗，會強化人們的好習慣。所以，成功的人更容易成功。這個說法，在股票股票等投資交易中顯然不成立，因為很多時候，交易結果是正確的，成功的。但是，這背後的邏輯可能是錯的。被錯誤強化的認知，總有一天會讓投資人付出代價。當其因此重創時，他才會深刻的理解，會深刻的思考這背後真正的邏輯，才能獲得一個有效的交易認知。
知道自己什麼情況下可能滅亡，遠比自己知道在什麼情況下會成功重要。交易是一個先求不死，再求發展的過程。所以，當投資交易者身處困境時，所獲得的經驗教訓，是交易生涯中最寶貴的財富。
不經歷幾次重大虧損，永遠不會明白什麼叫止損，不經歷連續多次的虧損，不會明白資金管理的重要性；不經歷多次的大起大落之後，永遠不會明白回撤控制的重要性。沒有人會在連續大幅度盈利之後，忽然頓悟控制倉位的重要性，因為他會恨不得自己能夠滿倉去做。
擁抱困境，吸取足夠的經驗，武裝好自己的交易認知。在困境中生存，在困境中勃發，這是交易大成必經的過程。
