現在給自己補充上養老金,在退休後每個月增加3千、5千的生活費,是每個人都夢寐以求的。
但是問題來了,等到二三十年後,真的退休時,這3千、5千的退休金,還有意義嗎?到時候,錢還值不值錢了?
在網上,時不時就會看到有的人,對補充養老金的朋友,散發出一種迷之嘲諷,他們稱“20年後,3000塊錢,都不夠吃幾碗面!”
是真的嗎?
今天,我們就來聊聊,很多朋友都很關心的,養老金與通貨膨脹的關係。
高收益保單背後,是高額通脹!
我們歷史上,確實出現過高額通脹的情況,但是,同時期的商業保險,同樣給到了極高的利率。
有老觀眾可能還有印象,我們曾寫過一個天價保單的故事。
我有個同事的媽媽,在1997年,礙於親友的人情,恰好買了一份這樣的寶藏產品,名叫“少兒終身幸福”。
這份保單的情況,簡單來說就是,我同事從0歲開始交錢,年交保費3600塊錢,連續交15年,總保費累計54000元。
到第16年,先領一筆滿期生存金,16000元。
第16年-22年,每年領取6500塊的教育金。
第23年,再領一筆30000元的婚嫁金。
這時,已經領回了98000元,總收入已經快比本金翻倍了。
更加令人震撼的還在後面。
從她55歲開始,每年能再領取48000元,活多久,領多久。
我們就不算現金價值,就只看領錢金額,淺算一下IRR。
能發現,在她22歲領完了婚嫁金之後,保單IRR已經達到了4.49%。
從55歲再接著領養老金,就算只領到70歲,IRR也有7.33%。
按照現在的壽命趨勢,活到80歲往上不成問題,那麼,實際的IRR大機率要超過7.5%。
這樣的養老金,誰不羨慕呢?
當時,我們辦公室所有小夥伴估計都在心裡默默發問,“為什麼這份保單,不是我媽買的?”
當然,事出反常必有妖,這樣的寶藏保單的存在,是有著特定的歷史背景的。
那就是,保險如此高收益背後,其實是更高的存款利率和居高不下的通貨膨脹率。
就在這份保單買的前一年,1996年,此時保險的預定利率高達8.8%。
而此時,一年期的存款利率更高,是9.72%。
這意味著,在當時,把錢存進銀行,實際上比買保險,還要更划算。
我粗略做了個圖,大家能發現,在1997年前後,存款的收益是要高於保險的預定利率的。
表面上看,我同事媽媽買下的這份寶藏產品,年化7%以上。
但是實際上,假如這筆錢在當時,不去買養老金,去做投資,甚至存銀行,收益都可能會更高。
和存款利率、保險預定利率,同樣居高不下的,還有通脹水平。
居民消費價格指數CPI,是衡量通貨膨脹的關鍵指標。包含食品菸酒、衣著、居住、生活用品及服務等等,和我們生活息息相關的價格。
1996年,CPI指數,高達9%左右。
這樣看,我們用名義利率減去通脹水平後能發現,當時保險的實際收益,並沒有多麼吃香,可能也就1個點左右。
彼時,對於保司來說,賣保險真的很爽。
存款利率如此之高,保司甚至都不需要過多投資,哪怕把錢存銀行就行,能夠足以支付保單的費用。
但是,保司的美夢並沒有持續多久,後面的事情,大家都知道。
從1997年開始,央行開啟了三年8次大降息。一年期存款利率從10%左右,直接降到2.25%,力度之大前所未有。
為了抑制風險,保監會直接把保險產品的預定利率,從最高8.8%,限制到了2.5%以下。
由於保司此前的錯誤研判,覺得利率會一直這樣高下去,也使得其付出了慘痛的利差損代價。
失去了高利率的市場環境,保司後面再也不敢、也無力發行預定利率如此高的產品了。
我同事媽媽買上的高收益保單,因為保險自身具有的“鎖定利率”屬性,成了保險史上絕無僅有的孤品,引得後世所有人都羨煞不已。
我們會再次進入大通脹嗎?
我們再來看,如今的養老金產品情況。
當下,1年期定存利率為1.1%,保險的預定利率為2.5%,優秀的養老年金,後期能達到3.0%以上。
而此時,通脹水平已經處於極低的狀態,去年的CPI指數,只有0.2%。
這個表現,如果我們再用名利利率-通脹水平,算實際收益的話,能發現我們現在的保險產品,甚至一定程度上,比當年的產品,更有誠意,能夠輕鬆達到2個點以上的收益。
一個關鍵的問題是,未來,會不會又出現大通脹?
畢竟通脹一高,我們養老金實際收益就低了。
近10年,我們的通脹,都陷入了一個超級溫和的狀態,除了個別年份,基本上都在2%上下徘徊,近些年甚至有通縮的趨勢。
必須肯定,現在的保險產品,仍然稱得上是一個鎖定利率的高收益神器。
雖說不會像20年前那樣驚人,但是在低利率時代,存款利率越來越低,保險的優勢還是非常明顯。
我們把錢用來買上商業養老金,實際上比存在銀行裡,收益是要高得多得多的。
回到我們今天文章的主題,買保險,要不要擔心通脹?
我的答案是,不用太擔心。
我們以後很難再進入大通脹時代,大通脹的到來,必定意味著經濟的高速發展。但我們未來,將會進入經濟的緩慢增長期。
前段時間,新華社就發文表示。我們當下的經濟發展,不該謀求速度,而更應該追求質量。
“破除速度崇拜”,側面印證了我們經濟高速發展的時代,將一去不復返了。
並且,據研究表明,隨著人口老齡化加劇,潛在經濟增長率,也會顯出頹勢。
未來,不會是過去簡單的重複,哪怕你希望通脹像過去那樣居高不下,它也沒有經濟驅動力了。
用工資水平來衡量,大家或許會感觸更深。這麼多年,工資漲沒漲,漲了多少?
幻想通脹會漲三倍,就意味著工資會全面上漲三倍,有這個可能性嗎?
越是有通脹,越是要買養老金!
上面提到,這麼多年我國的通脹都是處於2%的水平,那好,我們也來粗略算一筆賬。
假如,我們的通脹持續維持在2%
我們今年給20年後的自己,準備一筆5000元的養老金。
20年後,它依然有著3369元的購買力。
3369元,少嗎?
我覺得大家不妨問一下自己。
老後,每個月啥也不幹,多給你3369元的生活費,到底有沒有意義?
我們做養老規劃的時候,你確實需要考慮通脹,但是不用過度在意它。
假如,你不去給自己補充養老金。
把本金放進銀行,按月給自己發錢,通脹這隻大手,同樣會讓你的錢貶值,這是逃不開的。
並且,依靠金融工具,一定程度上,能夠更好地對抗通脹。
再來給大家粗略算一筆賬。
假如,在不考慮通脹的情況下,從55歲到85歲,我們每月需要1萬元的養老金。
總計就是需要360萬養老金。
但是,買商業養老年金,我們大概只需要150萬的成本。
這之間,省了210萬。
那麼,如果真的存在極端通脹,導致總資產縮水2/3。
比如,現在的1萬元,未來真的就只值3300元了。
那麼,如果我想要使得自己老了之後,仍然保持1萬的購買力,我們的月領金額,要變到3萬元。
30年,我們需要存1080萬。
我想,只靠存款,絕大部分人,這輩子都無望了吧。
我們再來看看商業養老年金。
如果,我們想要獲得3萬的養老金,商業養老金其實只需要付出450萬的成本。
這個過程中,省了630萬。
這就是金融的槓桿屬性。在考慮通脹的情況下,合理運用金融工具,能夠解決非常多養老金成本不足、本金不夠的問題。
最後,給大家介紹一些,當下最值得推薦的養老金產品——復星保德信的星海贏家(青鸞版)和星海贏家(火鳳版)。
這兩款產品,不僅領取收益比同期產品更高,而且還都各有3個風格各異的計劃。
以一位30歲女性,10年交,年交10萬為例。
青鸞版
60歲時,青鸞版計劃一每年能領83079元,摺合每月有6923元的養老金,同時它能夠保證領取20年。
計劃二,每年能領87708元,摺合每月7309元的養老金,它的身故賠付,至少能拿回保費。
計劃三,年領89262元,每月養老金能有7438元。這款產品領取後,就沒有保證領取了。
火鳳版
我們再來看火鳳版的三個計劃。
計劃一,中規中矩,沒太多好說的。
每年領88131元,一個月7344元,保證領取10年。
從計劃二就有意思了,80歲之前,每年領到手102702元,摺合每月8558元;
而80歲之後,每年則只有33892元的養老金,摺合每月2824元。同樣,保證10年領取。
計劃二的遞減模式,極大地滿足80歲前的養老金領取需要。
最後來看火鳳版計劃三。
前10年,每年只能領到手49422元,中間10-20年,每年領到手98844元。20年後,則每年能夠領到手148266元。
等於是,前10年每月只有4118元,中間10年每月到手8237元,而20年後,每月到手12355元。
而計劃三,其實有點符合我們今天文章的主題的,一定程度上,它就是一款能抵禦通脹的產品。
前期領得少,後期領得多。80歲以後領取的養老金,是60-69歲時領取的三倍。
如果對後期通脹有擔憂,對前期養老需求不強的朋友,可以優先考慮這個計劃。
兩款產品,6個方案,很多細節這裡沒篇幅展開了,大家可以直接加我們的小助手,讓他安排顧問老師,根據你的實際養老需求,規劃合適的產品。
我有時候在想,真的會有很多人,在擔心通脹嗎?事實未必如此吧。
在投資房產、給孩子存教育金的這些時刻,好像沒人會把通脹考慮得如此可怕。
那麼,為什麼一到給自己養老存錢上,就變得非常擔憂、厭惡通脹這件事呢?
事實會不會是,保險是反人性的,大家對反人性的事情,就是很牴觸。
大家並不願意在年輕的時候就買上商業養老金,早早付出這個成本,儘管都知道,養老金買得越早,收益越高越划算。
通脹,更像是一個懶人,對養老規劃的拖延與藉口。
在養老金與關係中,我非常喜歡一個比喻。
就好比小孩子背單詞。孩子背10個,只能記住5個,他說,媽媽,反正也不能全記住,我今天不想背了!
你會告訴他,別背了嗎?不會,你只會給他兩耳光。
並且讓他更加努力,背20個單詞,這樣才能記住10個單詞。
配置養老,面對通脹,也是同樣的道理。
還是那句話,越是擔心通脹,越是要買養老金!