2025年AI智慧眼鏡將進入新品密集釋出期。
據媒體報道，AI眼鏡已獲得入網許可，預計將於近期釋出。目前，小米眼鏡微博已經上線，認證主體為小米通訊技術有限公司。截至發稿，該微博未釋出內容。這一訊息引發了市場對AI眼鏡板塊的關注和投資熱情。
2月6日，端側AI概念股盤中持續走高。分析師郭明錤日前發文指出，DeepSeek爆紅後，端側AI趨勢將加速。研報指出，DeepSeekR1蒸餾所得的高推理效能小模型將加速端側AI落地，驅動AI手機、AIPC、AI眼鏡等硬體出貨量上行。
業內人士表示，DeepSeek技術的推出將加速AI應用的落地，AI眼鏡作為AI硬體的一部分，受到市場的積極關注。
AI智慧眼鏡將
進入新品密集釋出期
2月6日，AI眼鏡概念股走強，雲天勵飛-U、宇瞳光學“20cm”漲停，、弘信電子、雷神科技、炬芯科技、匯成真空均漲超10%，創維數字、雷柏科技、美格智慧等多股漲停。
AI眼鏡行業發展迅猛，今年以來新品密集釋出。1月2日，消費級AR品牌雷鳥創新RayNeo與阿里雲戰略簽約，達成AI眼鏡領域獨家合作。阿里雲通義系列大模型為雷鳥創新AI眼鏡定製技術支援，開啟國內大模型與硬體廠商深度定製合作先例。
在CES 2025展會上，AI眼鏡備受關注。雷鳥創新與TCL聯合釋出首款AI拍攝眼鏡雷鳥V3，整合拍攝、光波導技術，搭載通義千問大模型，是雙方合作的初步成果。
同期，雷神科技、樂相科技、康冠科技等也推出AI眼鏡新品，其中康冠科技的“AI互動眼鏡”搭配智慧拍攝和防抖演算法，適用於直播。
“百鏡大戰”將在2025年繼續上演，包括三星、Meta、蘋果、位元組跳動在內的科技巨頭都計劃在2025年推出全新的AI+AR眼鏡產品或AI眼鏡產業鏈，進行佈局。
360集團創始人周鴻禕曾表示：“可能會有越來越多的網際網路公司加入AI眼鏡領域，每個網際網路公司都可能會研發自己的智慧眼鏡，形成所謂的百鏡大戰。”
當前除了傳統XR智慧硬體廠商，包括網際網路企業和消費電子品牌也紛紛入局AI智慧眼鏡領域。平安證券表示，隨著入局者的不斷增加，預計2025年AI智慧眼鏡將進入新品密集釋出期。
產業鏈有望迎來快速發展期
據IDC預計，2025年全球AI眼鏡市場出貨量為1280萬副，同比增長26%，中國AI眼鏡市場出貨量為280萬副，同比增長107%。另據WellsennXR提供的資料及預測，到2029年，AI智慧眼鏡的年銷量將達到5500萬副，而到2035年，這一數字更是有望突破14億副。
財信證券指出，作為智慧可穿戴產品，相比於手機、電腦等傳統電子終端，AI眼鏡的優勢可以歸納為兩點，一是可以解放使用者雙手，二是可以融合多類裝置功能。未來，伴隨著晶片技術升級以及AI應用發展，功能更加強大、佩戴更為舒適、價格更為親民的AI眼鏡產品將不斷湧現，預計AI眼鏡產業鏈有望迎來快速發展期。
該機構表示，未來，隨著光學顯示模組、AR/VR晶片等關鍵技術的進步，AI眼鏡有望加速普及，建議關注AI眼鏡相關產業鏈。
相較於傳統眼鏡產業鏈，AI眼鏡產業鏈涵蓋的供應商種類更多。AI眼鏡上游涵蓋晶片、感測器、儲存、顯示模組、光學模組等關鍵零部件領域。例如，與光波導相關的水晶光電，儲存相關的兆易創新等多家上市企業的業務都有涉及。
以AI眼鏡的“大腦”計算晶片為例，包括恆玄科技、瑞芯微等企業主要業務涉及到AI眼鏡計算晶片設計。
另外，還有一批硬體及檢測服務商。如蘋果公司的AI眼鏡柔性電路板加工供應商安捷利和鵬鼎控股，而燕麥科技則是柔性軟板檢測裝置的龍頭企業。
機構盯上這些概念股
受益於消費電子景氣度回升，部分AI眼鏡概念股2024年業績向好。
以預告區間中值統計，長盈精密、移遠通訊、宇瞳光學、艾為電子等18股2024年全年淨利潤翻倍，其中長盈精密、移遠通訊、宇瞳光學增幅依次為786.79%、495.33%、483.38%。
報告期內，長盈精密向Ray-Ban Meta智慧眼鏡提供結構件產品。移遠通訊的AI+AR眼鏡業務已實現量產，多款模組產品可應用於AR眼鏡。
從機構關注度來看，鵬鼎控股、中興通訊最受青睞，均獲33家機構評級；其次是恆玄科技、安克創新、水晶光電、中科創達也有超20家機構關注。
中信證券研報認為，AI眼鏡供應鏈的業績釋放元年可能最早在2026年。根據3家以上機構一致預測，今明兩年淨利潤增速均有望超30%的有17只，包括弘信電子、敏芯股份、領益智造、宇瞳光學等。
宣告：資料寶所有資訊內容不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。
