炒股實踐中，很多散戶投資者挖空心思想賺錢，然而卻屢屢走入歧途，被大盤所累，被技術分析所累，被基本面所累，被市場上各類股評諮詢所累，十幾年下來，真正能賺到錢的，少之又少。而反觀那些動輒投入上億資金的莊家們，如果沒有什麼意外，則一夜之間可以賺得盆滿缽滿。不可否認，在股市博弈中，最終的勝利者往往是莊家，絕大多數散戶都成為被巨鯨吞噬的小魚，只有極少數股市高手才能成功戰勝莊家，獲得豐厚利潤。因此，作為資金量很小的散戶投資者，要想使自己的財富快速飆升，最冒險也最省事的就是敢於跟莊，善於抓住龍頭股。散戶只要充分利用自己“船小好調頭”的優勢，看準時機，果斷出擊，同樣也能擊中對手的要害，甚至戰勝莊家。
在一場股市搏鬥中，不僅散戶，莊家同樣也會犯錯！所以，誰先發現對方的錯誤，並勇於搏鬥，就能最大限度地增加勝算，獲取利潤。然而，無論是在資金方面還是在資訊方面，莊家都佔據著獨特的優勢，散戶投資者若想成功獵莊，並非易事。
第一種：研究報告的背後
在股市中，很多投資者都非常重視研究報告，因為其對上市公司基本面的深度挖掘和價值判斷是股價的一個重要評判標準。
隨著股市的發展、投資者整體素質的提高，越來越多的投資者開始將注意力集中在公司基本面的研究上。為了適應這種趨勢，主要反映基本面的研究報告開始在股市中流傳開來，甚至很多證券公司把研究部門作為公司的核心部門來對待，不惜重金網羅人才。
從散戶投資者的角度來說，研究報告對自己有沒有用呢？其實，對研究報告，需要用辯證眼光來對待。因為，目前股市中的很多研究報告對散戶投資者來說是有百害而無一利的，因為這些研究報告只是莊家用來打資訊戰的一種手段。對此，散戶投資者一定要睜大雙眼，認真分析辨別。
現實生活中，有些研究報告由莊家操控，具體表現為：
（1）莊家利用研究報告為自己說話。出報告的機構大多是股市的參與者，自然該為自己的利益說話。當該機構持有該上市公司相當數量的股票，正在坐莊這隻股票時，出研究報告自然就會有貓膩了。
（2）研究報告“誰出錢給誰說話”。目前股市中的有些研究報告缺乏可信度，誰給錢就為誰說話、服務，對於影響力不大的公司尤其如此。甚至花幾萬元錢就可以搞定一份想要的研究報告。這也就給了莊家可趁之機，他們可以利用研究報告發動資訊戰攻勢，使研究報告成為莊家操縱股價的工具。
關於研究報告的負面問題，除了上節所描述的外，往往還會存在以下問題：
（1）無法做到真正的客觀公正。賣方報告難以做到真正的客觀獨立。作為賣方，券商研究報告的主要客戶是基金公司等機構，研究報告的優劣對基金在券商的分倉量影響越來越大，關係到佣金收入。如果因為一篇負面報告而導致股價下跌，有可能會失去基金大客戶。作為調研物件的上市公司，相對於研究員和證券公司同樣處於強勢地位，得罪不起。
（2）研究人員的素質水平參差不齊。研究人員的業務水平參差不齊，而不少調研人員不去實地調查，閉門造車，只對著財務資料想文章，或者依靠上網東抄西摘、七拼八湊。這樣出來的研究報告自然會大打折扣。
（3）任意性強。如果研究人員始終能夠堅持客觀、嚴謹、公正的態度，研究報告的影響力無疑有利於市場的健康發展。遺憾的是，近期一種不良的風氣正在一些研究報告中蔓延。過多的主觀臆斷和大膽猜測出現在報告中，這使得報告的公信力受到質疑。
第二種：題材大戰的背後
中國股民把股票投資稱為“炒股”，可謂寓意深遠。股嘛，都是拿來“炒”的。無論黑馬股還是白馬股，沒有不炒的。股票要不炒，也就意味著沒有人去投資了，無法吸收到資本，那就失去了它真正的意義。說起“炒”，莊家最愛炒的一種形式就是炒題材。所以，無論是莊家還是上市公司，都有一個重要的任務，就是找題材。有了題材，才能炒得順風順水。
（1）重組題材的炒作。現實中，很多散戶投資者都熱衷於資產重組題材的炒作，這得益於重組股在二級市場上的良好表現。每次上市公司重組過後，其股價翻番都是稀鬆平常的事情，有的甚至會翻上幾番。其實重組的實質並不像它的表面那樣光鮮，先踢開真假不說，就其作用的大小，毫無疑問就摻雜了莊家炒作的因素。還有一個事實，能真正從重組題材上掙到錢的股民可是少之又少。究其原因，一方面，因為許多重組本身就是假的，股價的上漲只是曇花一現；另一方面，就算真的重組了，也並不意味著上市公司就真的可以脫胎換骨，野雞變成火鳳凰。為此，散戶投資者一定要認真看待重組，正確地去評估重組。
（2）購併題材的炒作。散戶投資者首先要辨認其真假，不要盲目聽從和跟風，一定要自己分析。而且就事實來說，絕大多數的購併題材，都是雷聲大雨點小，尤其是在二級市場的舉牌收購，成功者更是寥寥無幾。如果散戶投資者辨不清真假，分不清虛實，只要是購併的題材就跟進去，大都逃脫不了高位套牢的厄運。
即使能分清楚購併的真假，還需要會操作。要知道購併對股價的影響到底有多大，還有就是這個購併的題材出來的時間的長短，如果剛出來，那不妨進去；如果已經被炒得火熱了，就沒有必要進去了，這個時候的股價肯定已經是在高位了，進去只有被高位套牢的危險。
第三種：真假訊息的背後
訊息是莊家設定陷阱常用的一種工具。股票市場每天都充斥著各種各樣的訊息，這些訊息無論是真實與否、準確與否，都是可以成為引起股市動盪的重要因素。莊家在坐莊過程中，為達到自己的某種目的，一般都會利用不太明朗的訊息或傳聞製造輿論。而輿論在什麼時候製造以及製造何種輿論，往往取決於莊家操盤的需要。下面介紹幾種輿論陷阱：
（1）底部跟籌時製造空頭輿論。在大盤或個股趨勢末期，莊家為了讓大量的套牢盤在底部“割肉”，以吸納廉價籌碼，往往製造空頭輿論，大力營造悲觀氣氛，直到散戶掉入空頭陷阱為止。
（2）在上升途中洗盤製造空頭輿論。在大市或個股上升途中，為了減輕獲利盤或解套盤的拋壓，莊家必須洗盤，這時候就會大造空頭輿論，給市場一種行情已經結束的印象。一旦達到目的，莊家就會迅速大幅拉昇股價，讓眾多散戶踏空。
（3）在頂部出貨時製造多頭輿論。莊家出貨時，藉助輿論製造多頭氣氛，讓散戶堅定多頭信念。散戶多頭信念越堅定，莊家出貨越容易。這些輿論主要有以下兩個特徵：
①高位利空不空，使市場以為大盤仍有上升空間。
②莊家採用拉動部分股票，出主流股票，盤中既有熱門股票走軟的現象，部分股票也會有驚人的走勢。
（4）在下跌途中製造多頭輿論。股價或指數在下降途中的縮量平臺整理會給市場以跌不下去的感覺。這時候，輿論也會渲染股指已經見底，讓散戶誤認為是底部而積極買入。結果不久股指便跌破平臺，且越跌越深，中途買入者全被套牢。
第四種：績差股炒作的背後
為什麼有的莊家喜歡炒績差股呢？炒績差股的好處就是快，由於減少了收集和收集後等待機會的時間，炒作過程緊湊，收集、拉抬、派發一氣呵成。如果以收集10天，拉拾10天，派發 10 天計算，莊家可以在六週內完成完整的一輪炒作。如果莊家手快，時間還可以更短。所以，如果以單位時間資金產生的利潤率來計算，炒績差股是較高的。所以，炒績差股是一種短炒行為，就算投入資金較多，開的空間較大，也還是要短炒。短炒的特點是願意犧牲利潤換取時間，以追求最大利潤率。
績差股的炒作必須是快進、快炒，急拉猛抬，快速派發。績差股平時沒有莊家長期駐守，因為它沒有長期投資價值，隨時可以跌一輪，莊家不會一直拿著它。而且莊家在炒作績差股時一般是要儘量少收集，只要能炒得起來，能少收集一些儘量少收集一些，所以也不需要預先建倉。另外，績差股有容易收集的特點，隨時可以收集，莊家沒有必要很早就搶著收集。
行情一旦展開，莊家覺得有機可乘，隨時可以調入資金開始快速收集。而且必須快速收集。因為，炒績差股必須借勢，大勢一旦變壞，就要馬上撤出來，給他的炒作時間是較短的，所以，必須快速收集。
由於績差股在高位站不穩，炒高全憑一鼓作氣衝上去；也由於莊家不能收集太多的籌碼，控盤能力不夠，所以，要靠急拉猛抬，造成上升的衝力，帶動起跟風者，借這種衝力，把股價炒上去。炒上去後不能像績優股那樣在高位站穩從容出貨，所以，一定要快速出貨。
績差股出貨就是一個比到底是莊家的手快還是散戶的反應快的比賽。莊家要搶在散戶看出自己出貨動作之前把大部分貨出掉，其辦法是少建倉，快速拉起來一點就立刻跑掉，倉位少，出得快，漲幅不大。如果投入資金較多，建倉較多，出貨變得複雜，就要做複雜的計劃。在上升途中，就要開始出貨；在頂部能出多少就出多少，出不了就向下砸盤出貨，這樣把追漲盤和抄底盤全部套住。由於要做好砸盤出貨的準備，所以，在拉昇時一定要拉出較高的空間。但莊家自己從一開始就沒有打算要這麼多利，在拉抬過程中要增加持股成本，在頂部逃不掉時就要殺跌出貨，殺跌要損失空間。裡外裡一算，莊家在中間能拼出總幅度的三分之一的獲利來就滿意了。
