本報（chinatimes.net.cn）記者柳川 陳鋒 北京報道
春節期間，OpenAI釋出新一代人工智慧影片模型sora，繼Chatgpt之後再一次驚豔了世界。
美股人工智慧相關個股表現亮眼。除了龍頭等股票依舊強勢外，孫正義旗下的人工智慧晶片公司Arm上漲73.59%，人工智慧伺服器製造商超微電腦股價則突破1000美元大關。
美股的火熱行情，引得各大券商紛紛看好節後A股的人工智慧行情。《華夏時報》記者注意到，實際上，就在2月1日起，A股不斷絕望下殺之際，cpo板塊核心個股、新易盛、通孚通訊反而逆勢上漲，已經呈現出率先啟動之勢。
諾安基金對《華夏時報》記者表示：“大規模算力基建是AI科技革命的必由之路。當前智慧算力已廣泛應用於網際網路、服務、電信、製造等多個行業，隨著數字經濟在GDP的佔比提高，未來算力的重要性也將越來越高。”
前海開源基金首席經濟學家楊德龍則對本報記者表示：“在AI時代的投資機會上，首先要關注上游技術的進步。比如晶片半導體行業的發展，還有模型的建設，可能會帶來大資料中心的投入，相關裝置的投資機會；其次人工智慧大量應用可能會帶來一些商業模式的創新。”
cpo業績大幅預增
cpo光模組作為算力基建的重要組成部分，同時也是中國在全球人工智慧產業中，競爭力相對較高的環節，市場普遍看好其業績確定性。
光模組概念龍頭之一天孚通訊近日披露的業績預告顯示，預計2023年度歸屬於上市公司股東的淨利潤為6.77億元—7.58億元，同比增長68%—88%。
另一龍頭中際旭創業績預告顯示，預計2023年度歸屬於上市公司股東的淨利潤為20億元—23億元，同比增長63.4%—87.91%。
對於光模組個股業績增長，山西證券指出，光模組當前仍處於高階算力供不應求狀態，高階光模組供給格局穩定，降本節奏符合預期。展望2024年，全球AI投資將從北美幾個雲巨頭擴散到Tier2雲以及大型企業、智算中心，疊加資料中心折舊替換週期（2020—2021為投資波峰），光模組供應商有望全面復甦。
2023年四季度，公募老將、中歐基金投資總監周蔚文有三隻產品增持了中際旭創。wind資料顯示，中歐新藍籌A增持196.19萬股；中歐新趨勢A增持138.17萬股；中歐精選A增持107.29股。此外，周蔚文名下的明睿新常態A持有120.06萬股，四季度持倉沒有變化。按照中際旭創111.05元/股的收盤價，周蔚文在中際旭創的持倉總市值達到了6億多元。
是什麼原因讓這位公募老將在去年四季度大手筆增持的呢？周蔚文在基金四季報中表示：“四季度本基金抓住市場下跌機會逐步提升倉位，增配的方向主要是行業處於上行週期的造船行業和基本面處於低位區間並開始回暖的養殖、消費電子和基礎化工。”
他進一步表示：“2024 年，我們相信宏觀經濟持續改善的步伐不會停止，在企業家、居民預期及相關預算得到調整後，經濟將可能在一段時間後企穩，已經連續調整的A 股市場，或將出現買入有長期價值股票的良機。”
而在另一種cpo龍頭股上，萬家基金在四季度增持1080萬股，總持倉量達到了1900萬股，一躍成為第一個公募股東。從增倉的基金來看，主要是萬家基金基金經理莫海波進行了加倉。
wind資料顯示，莫海波管理的6只基金在去年四季度加倉了新易盛。其中，萬家品質生活A加倉336.85萬股；萬家新藍籌加倉249.6萬股；萬家臻選加倉219萬股；萬家價值優勢持有一年加倉117.03萬股；萬家和諧增長C加倉85.02萬股；萬家社會責任定開C加倉85.02萬股。
莫海波在季報中表示：“展望2024年，AI產業有望看到不少新變化——OpenAI、谷歌等公司的多模態模型帶來新的驚喜，模型的升級有望驅動AI PC、AI Pin、AI耳機等AI硬體的需求取得顯著提升；GPT等大語言模型的底座—Transformer模型也有望應用到文生圖和文生影片領域，其效果和可控性較當前的diffusion模型或有顯著的提升; 2024年有望成為AI技術和應用落地的元年，產業發展前景廣闊，相關TMT行業公司將在這一產業浪潮中受益。”
此外，他還看好轉基因種子商業化帶來的投資機會，並在四季度高倉位持有隆平高科、荃銀高科、聖農發展、大北農。
躺贏cpo的基金來了
投資者能否透過買一隻基金，將核心cpo個股一網打盡，在cpo概念潛在的火熱行情躺贏呢？《華夏時報》記者努力發掘後還真找到了這樣的一隻基金。
記者發現，諾安積極回報混合A(001706)，是目前市面上cpo概念最純正，持有cpo概念股最多的一隻基金。
諾安積極回報混合A2023年4季報顯示，該基金幾乎重倉了所有cpo核心概念股票。其中，龍頭中際旭創的持倉比例達到了9.61%；天孚通訊的持倉比例為9.47%；新易盛的持倉比例為9.24%；劍橋科技的持倉比例為4.9%，上述cpo概念核心持倉比例總計達到了33.22%。
此外，諾安積極回報混合A在2023年四季度還持有人工智慧相關概念股。其中，新近的算力概念股高新發展，持倉比例9.37%。去年十月，高新發展收購華鯤振宇70%股權。資料顯示，華鯤振宇融合了華為鯤鵬和昇騰根技術軟硬體能力，是國內領先的智算存一體化算力產業領軍企業。中科曙光持倉比例8.83%；寒武紀持倉比例8.49%；科大訊飛持倉比例8.22%；軟通動力持倉比例5.58%。
基金經理劉慧影在四季報中分析稱：“我們應該清楚地認識到，美國對中國人工智慧產業的重重封鎖將倒逼國內人工智慧公司加速發展，國產算力成長可期。對於海外AI算力在一個確定性向上的大級別產業趨勢面前，任何行政限制手段都不會改變公司長期向上發展的趨勢。人工智慧產業端發展勢頭正猛，中美未來將齊頭並進，大步邁向星辰大海。”
責任編輯：帥可聰 主編：夏申茶
