【導讀】五新隧裝擬併購兩家公司，系“五新系”整合旗下資產
中國基金報記者 聞言
11月25日晚間，五新隧裝公告稱，公司擬收購湖南中鐵五新重工有限公司（以下簡稱五新重工）100%股權、懷化市興中科技股份有限公司（以下簡稱興中科技）100%股權，並配套募集資金。
上述公司均由“五新系”掌控，是其藉助併購重組實施資產整合的重要舉措。其中，興中科技控股子公司湖南五新智慧科技股份有限公司（以下簡稱五新科技）於6月27日終止申報上交所主機板IPO。
同時，五新隧裝擬以發行股份並支付現金的方式實施上述交易。查詢可見，這是“併購六條”釋出至今，北交所公司啟動“發行股份購買資產”的首個專案。
對此，五新隧裝計劃自11月26日開市起停牌，預計12月10日前復牌。11月25日收盤，公司股價報27.29元/股，跌幅達1.41%，總市值為24.56億元。
“五新系”整合旗下資產
交易各方存在多項交集
天眼查顯示，五新重工與五新隧裝的控股股東，均是湖南五新投資有限公司（以下簡稱五新投資），而五新投資的實控人是王薪程。
同時，五新重工是五新隧裝的第二大股東，截至2024年9月30日的持股比例為7.94%。
五新重工、興中科技的股東分別包含張維友、王薪程，並且二人分別在五新重工、興中科技擔任董事長等職務。
五新隧裝披露資訊顯示，張維友、王薪程均為公司非獨立董事。
具體來看，張維友生於1970年11月，自2011年8月至今相繼任職五新重工董事長、總經理等職務；2010年7月至今任職五新隧裝非獨立董事。
王薪程生於1996年11月，現任五新隧裝非獨立董事、五新投資執行董事、五新重工董事、五新科技董事長兼總經理、興中科技董事長等職務。
標的旗下公司此前申報IPO
目前，關於興中科技的資料較少，但五新科技是其重要資產，持股比例超90%，並且王薪程任職五新科技董事長、總經理。
2023年12月26日，五新科技申報上交所主機板IPO獲受理，擬募資15.16億元投向智慧懸臂造橋機（掛籃）服務能力提升專案等。
來源：五新科技招股書（申報稿）
五新科技招股書（申報稿）顯示，公司是一家交通基建專用裝置與系統解決方案供應商，主要從事的兩大板塊業務分別是路橋施工專用裝備、建築安全支護一體化服務。
財務資料顯示，2020年至2022年及2023年上半年，五新科技分別實現營業收入9.57億元、10.42億元、12.61億元和7.87億元；歸母淨利潤分別為1.82億元、1.49億元、1.80億元、1.43億元。
來源：五新科技招股書（申報稿）
不過，五新科技在2024年1月23日被首輪問詢，直到2024年6月27日終止稽核也未見公佈首輪問詢的問題及回覆。
上交所官網顯示，因五新科技及其保薦人撤回發行上市申請，根據《上海證券交易所股票發行上市稽核規則》第六十三條的有關規定，本所終止其發行上市稽核。
“五新系”加大資產整合力度
“併購六條”指出，鼓勵上市公司加強產業整合。資本市場在支援新興行業發展的同時，將繼續助力傳統行業透過重組合理提升產業集中度，提升資源配置效率。
官網顯示，五新重工是以港口碼頭高階智慧起重裝置設計製造為主業的高新技術企業，擁有特種裝置起重機械製造A級生產許可證，先後被評為國家專精特新“小巨人”企業、湖南省港口起重機械工程技術研究中心等。
五新重工的主要產品包括：軌道式集裝箱門式起重機、門座式起重機、鋼結構橋樑工程等，應用於長江、珠江、淮河等流域港口碼頭和長沙地鐵等重點工程，佔據湖南省內80%以上的市場份額。
五新隧裝2024年半年報顯示，公司專業從事隧道施工與礦山開採智慧裝備的研發設計、生產、銷售及服務，主要產品包括混凝土溼噴機/組、智慧數字化澆築襯砌臺車、鑿巖臺車、立拱裝藥臺車、防水板/鋼筋作業臺車、錨杆臺車、掘進鑽車、鑿岩機等。
來源：五新隧裝2024年半年報
不過，五新隧裝當前的業績不算理想。2024年前三季度，公司實現營業收入6.04億元，同比下降14.11%；歸母淨利潤為9394.75萬元，同比下降19.10%。
10月10日，五新隧裝參與投資者網上集體接待日活動，有投資者提出“市場給五新（隧裝）的估值一直很低，在市值管理上是否有具體的提升行動方案？”
五新隧裝回應稱，公司高度重視市值管理工作，將與投資者保持積極、有效的溝通，並把握資本市場賦予公司的發展契機，不斷推動公司持續穩健發展。
編輯：艦長
稽核：木魚
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