證券板塊。訊息面上，中國人民銀行等七部門聯合印發《推動數字金融高質量發展行動方案》；方案提出，引導金融機構將金融服務嵌入工業網際網路、“人工智慧+產業”等數字化場景，穩妥推進數字人民幣試點，持續完善數字人民幣受理環境，豐富數字人民幣使用場景；推進金融領域“資料要素×”試點，最佳化金融產品和風控模型；探索運用邊緣計算和量子技術突破現有算力瓶頸，為金融數字化轉型提供精準高效的算力支援。
證券行業邏輯
1、數字金融高質量發展，推動券商數字化轉型
近期中國人民銀行等七部門聯合印發的《推動數字金融高質量發展行動方案》，這一方案為券商的數字化轉型提供了明確的方向和支援。券商可以透過引入先進的數字技術和金融科技手段，最佳化客戶體驗，提升服務效率。例如，利用大資料和人工智慧技術，券商可以提供更加個性化的投資建議和服務，提高客戶的滿意度和忠誠度。此外，數字人民幣的試點和推廣將為券商帶來新的支付和結算方式，降低交易成本，提升資金流轉效率。券商的數字化轉型不僅能夠提升自身的競爭力，還將為客戶提供更加便捷和高效的服務，推動業務的全面發展。
2、基本面逐季改善，證券行業有望迎來估值修復
有機構指出，中期來看，隨著證券基金行業降本增效、證券公司更注重投資者利益、PPI環比企穩、企業盈利回升帶動市場情緒好轉，基本面逐季改善，證券行業有望迎來估值修復的持續性行情。國泰與海通併購落地，將有望成為行業的標誌性事件，顯著改變行業競爭格局，不僅直接推動兩家券商的估值修復，還可能提升整個行業的活力和估值水平，加快整合和合作的步伐，進一步推動行業的健康發展和資本市場改革。
3、成交量活躍，催化券商行情
宏觀+財政政策都有利於風險偏好修復，短期來看交投情緒活躍，券商的行情有支撐。新入市方面，由於9月底以來權益市場回暖，證券板塊業績有望邊際改善，2024年前10個月新開戶2031萬戶，同比+7%。在這種背景下，證券公司作為資本市場的重要參與者，其經紀業務、資產管理業務等直接受益於市場交易量的增加。有機構認為，隨著資本市場的進一步開放，外資流入A股市場的趨勢有望持續，為證券公司帶來更多的業務機會和收入來源。市場活躍度的提升為券商板塊的業績提升提供了堅實的基礎，推動券商股價的上漲。券商作為資本市場的中介和服務提供商，將直接受益於市場交易量的增加，提升整體盈利能力。
行業板塊相關基金
證券ETF龍頭（159993）中高風險 R4
跟蹤指數：證券龍頭（399437.SZ）
風險提示：市場有風險，投資須謹慎。
