美國博通可能是繼英偉達之後最大的人工智慧晶片公司。
2月6日，分析師哈蘭·蘇爾(Harlan Sur)繼續給予這家晶片公司“買入”評級，目標價為1550美元/股，較最新股價高26.8%。
蘇爾表示，由於對人工智慧半導體的需求激增，博通在AI相關產品處於領導地位，擁有極具吸引力的表現機會。他在分析報告中寫道：“我們特別看重雲資料中心終端市場，博通在交換/路由方面具有領導地位，其定製晶片（ASIC）商機遍佈跨資料中心以及人工智慧領域。”
2月6日博通股價下跌1.65％，至1222.65美元。 不過，今年以來該股上漲近10%，2023年的股價大漲99.64%。 彭博彙總的37名分析師中，包括蘇爾在內的28名分析師給予“買進”評級，8名分析師給予“持有”評級。
博通的無線連線晶片用於公司的iPhone和其他智慧手機，其開關晶片和定製設計是Alphabet的谷歌和亞馬遜的AWS等巨頭麾下資料中心的重要組成部分。博通還是機頂盒和家庭網路裝置所用晶片的主要供應商。
蘇爾指出，博通今年將創造80億至90億美元的人工智慧收入，主要來自其定製晶片業務。他說，這種收入水平將使博通成為全球第二大人工智慧晶片供應商。根據FactSet的資料，預計英偉達今年的資料中心收入將達到760億美元，這一數字通常被分析師用作人工智慧晶片銷售的代表。
蘇爾還表示，博通共同設計了的每一代熱塑性聚氨酯處理器系列（TPU晶片），擁有傑出的執行記錄，“更重要的是，我們相信博通已經/已經設計了谷歌的下一代v6 TPU。”
博通股價在過去12個月中上漲了約98％，而追蹤ICE半導體指數表現的iShares半導體交易所交易基金的漲幅為43％。納斯達克綜合指數在過去一年中上漲了28％。
根據美國半導體行業協會(SIA)的預測，得益於廣泛企業對電子元件的需求增加，全球晶片行業今年有望大幅反彈，銷售額預計將躍升至創紀錄水平。該協會發布報告稱，2023年全球半導體行業銷售總額同比下降8.2%，但隨著去年下半年半導體市場回暖，2024年這一資料有望實現兩位數反彈。
博通執行長陳福陽(Hock Tan)去年8月向投資者表示，他預計與人工智慧市場相關的收入將快速增長，很快將佔到季度銷售額的四分之一以上。大型雲計算提供商對下一代技術的需求處於健康水平。
博通在去年11月宣佈，在獲得中國監管部門的批准後，已完成對雲端運算公司威睿(VMware Inc.)的690 億美元收購案。市場認為，博通完成這個IC設計業跨足雲端服務的大型併購案，象徵美國IC設計產業正在建構另一個新霸權，要把和對手的差距再度拉大。
“威睿併入博通後，可助力全球企業擁抱非公有和混合雲環境，從而更加安全和更有彈性，”陳福陽在11月22日釋出的宣告中表示。
接替特斯拉？
在過往，美股一直被FAANG和美股科技七巨頭所主導。FAANG是CNBC金融分析師Jim Cramer在2017年率先提出的，用來描述當時最大的五家科技公司：分別為Facebook（Meta）、蘋果、、Netflix和谷歌（Alphabet）。2023年，美國銀行分析師Michael Hartnett又將一組新的科技股命名為“美股七巨頭”，分別為Meta、蘋果、亞馬遜、Alphabet、微軟、英偉達和特斯拉。
2024年，大多數“七巨頭”股票都實現上漲，只有特斯拉是個例外，僅在1月份就暴跌了23%，近一年股價已下跌5.95%。Cramer認為，應該將特斯拉從“七巨頭”中剔除。ABC基金公司（ABC Funds）高階投資分析師Brandon Michael表示：“現在只有科技股‘六姐妹’了。”
"特斯拉麵臨著來自中國電動汽車製造商的競爭、降價、利潤縮水等諸多問題，甚至馬斯克自己也說Dojo超級計算機是一個遙不可及的目標。”Brandon Michael說。
AI正在改變股市領頭羊的結構。多名交易員表示，下一個接棒特斯拉的很有可能是“一個將AI蓬勃發展的勢頭成功貨幣化的企業”。
對沖基金Light Street Capital分析師Glen Kacher推出了領導美股的最新五隻股票，分別為英偉達、微軟、AMD、臺積電和博通，並將它們稱之為“AI 5”（人工智慧五大新秀）。
彭博終端資料顯示，在過去一年，五隻股票中漲幅最高的是英偉達，漲幅為207.69%，緊隨其後的便是博通，漲幅為98.98%，已超越AMD、微軟、臺積電以及特斯拉。
Glen Kacher指出，在AI領域，博通可能並不是許多投資者關注的物件，但該公司正在以幾種不同的方式開發這項技術。更不用說，博通股價在過去的五年裡已經增長了3倍多，所以值得關注。
受益於人工智慧概念的持續發酵，博通的市值在2023年實現了翻番，並首次擠入美國前十。有交易員押注其最近將要完成的對雲計算公司VMware的收購可能也會給其股價帶來一定提振。去年，博通的亮眼表現讓華爾街分析師們一直認為，博通很可能是在英偉達之後，又一個受益於AI基礎設施需求的公司。
“如果要我選取第七個，那就是博通，它是定製晶片領域的領導者，正在推動人工智慧革命。"Michael表示。
