作者 | 謝美浴
編輯| 付影
來源 | 獨角金融
湖南省唯一的信託公司，前任董事長被罰了！
監管近日披露，湖南省財信信託有限責任公司（以下簡稱“財信信託”）因違規剛性兌付等7項問題，被罰款330萬元，不過，處罰公告的落款時間為2023年11月，已經過去一年。
值得一提的是，時任董事長王雙雲，因對財信信託剛兌形成損失風險的違法行為負有直接領導責任，被予以警告。
中國企業資本聯盟中國區首席經濟學家柏文喜指出，“信託業直接處罰董事長的事例並不常見，但近年來隨著監管趨嚴，此類處罰有所增加。”
對於此次處罰，財信信託回應稱，“本次是監管部門對公司2022年信託行業外部專項審計結果進行的處罰，所涉及的問題均發生在2022年3月底前，且為歷年累積。專項審計報告出具後，公司高度重視，已按照審計和監管部門的要求完成了整改，並完善了相應的制度機制。本次處罰不會影響公司正常經營。”
業績方面，財信信託2023年營收淨利潤雙雙下滑。如今新任董事長及總裁已上任三個月，財信信託下一步棋會怎麼走？
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涉違規剛性兌付，前董事長遭警告
自2018年以來，剛性兌付已被明令禁止多年，不過近兩年依然有多家信託因違規剛兌遭監管處罰，財信信託也是其中之一。
財信信託此次被罰，是湖南金融監管局2023年11月開出的罰單。
罰單顯示，財信信託的主要違法違規事實有7項，包括風險資產資料不真實；向監管部門提供隱瞞重要事實的報表；違規開展信託業務用於土地整理開發；為保險公司直接或變相投資單一信託提供通道；為商業銀行等金融機構規避監管提供通道；未穿透識別合格投資者，信託產品認購違規；違規剛性兌付形成損失風險。
同月，興業國際信託也因存在違規發放土地儲備信託貸款、違規剛性兌付等多項行為，被國家金融監督管理總局福建監管局處以罰款295萬元。
圖源：罐頭相簿
針對監管嚴查剛性兌付的情況，一位非銀金融專業人士分析指出：“如果投資者長期存在的剛性兌付的潛在意識，不僅不利於其財產安全性，也不利於行業健康合規發展。因此打破信託剛性兌付，建立投資者風險意識，不僅是保護投資者財產，也是降低信託行業風險，保證其健康發展。”
金樂函式分析師廖鶴凱也指出，“嚴抓剛性兌付能更好的改善整個行業的良性運營環境，避免短期的劣幣驅逐良幣導致長期的行業風險積累，有助於鼓勵金融機構的專業盡職導向，提升從業人員的專業化深入，而且可以提升金融機構的投資者教育水平，使投資者的實際風險偏好與實際資產的風險相匹配，降低在剛兌過程中形成的法律風險和潛在的利益輸送及道德風險，最終達成長期可持續經營的目標。”
值得關注的是，財信信託此次被罰還涉及時任董事長王雙雲。
圖源：國家金融監督管理總局
資料顯示，王雙雲自2016年3月起擔任財信信託董事長職務，曾任湖南省財政廳經濟建設處副處長，湖南省財政廳監督檢查局副局長、省財政稽查辦公室主任（正處長級），湖南省財政廳機關黨委專職副書記、黨辦主任、機關工會主席，湖南省財政廳人事教育處處長，（以下簡稱“財信金控”）黨委副書記。
2024年4月，王雙雲由於年齡原因，已辭去財信信託董事長、董事及相關專門委員會委員等全部職務。
近年來，信託行業董事長被處罰的事件並不多見，但也並非個例。如2023年11月，因未按規定披露關聯方非經營性資金佔用、對外擔保未履行審議程式且未按規定披露的問題，建元信託及其時任董事長王少欽等3人被通報批評。
2022年8月，因董事會履職盡責不到位，未開展關聯交易審查等11項違規問題，新時代信託8名相關負責人也因不同的違規行為受到處罰，其中，原董事長趙利民被禁止終身從事銀行業工作；同年4月，中江信託因存在違規投資設立非金融子公司並開展關聯交易等違法行為被處罰，原中江信託董事長裘強對此負有直接責任，被警告並禁止終身從事銀行業工作。
圖源：罐頭相簿
“直接處罰時任董事長，一是能夠強調責任到人，強化公司治理和風險控制；二是透過處罰高層管理人員，起到更強的震懾作用，提升監管效果；三是反映出監管機構對於違規行為的零容忍態度，以及對維護金融市場秩序的決心。”柏文喜表示。
與王雙雲一同被警告的，還有財信信託的3名高管。
時任財信信託財富管理中心總經理詹華，對公司未穿透識別合格投資者，信託產品認購違規的違法行為負有直接責任，被予以警告。
時任財信信託創新業務總部上海第一團隊牽頭人、異地業務總部上海第一團隊負責人楊世傑，對財信信託違規為保險公司直接或變相投資單一信託提供通道的違法行為負直接責任，被予以警告。
時任財信信託異地業務總部廣州第一團隊負責人、異地業務總部總經理吳豐，對財信信託違規為保險公司直接或變相投資單一信託提供通道和違規為商業銀行等金融機構規避監管提供通道的違法行為負直接責任，被予以警告。
前述非銀金融專業人士表示，“降低通道業務不僅是近年來監管部門對信託行業的要求，也是其他金融機構監管的重點，不能因為短期利益而承擔不可預測的較大風險。通道業務的管理，以及非標轉標的落實更有利於信託行業長期發展。”
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重大未決訴訟16起，
標的金額超13億元
按照財信信託的回應，此次被罰所涉及的問題均發生在2022年3月底前，且為歷年累積。而財信信託2022年年報中曾披露，銀保監會湖南監管局於2022年4月20日出具《湖南銀保監局監管會談紀要》，提出了監管意見和要求，公司高度重視，積極落實整改和建議。
整改情況包括：加大對融資類信託、金融同業信託通道、房地產等重點領域風險的監測和預警力度，強化風險早期識別防控；合法合規開展房地產業務，只為符合監管要求的房地產專案提供金融支援，並做好房地產信託業務的風險監測和防範化解工作；嚴格防範以任何形式違規新增地方政府隱性債務；嚴格按照監管要求防範影子銀行風險，停止新增金融同業通道業務和非標資金池業務，加強存量專案的後期管理，對專案進行全過程監控，有效防範風險；加強個人信託貸款業務貸前調查、貸後管理，落實貸款真實用途等。
圖源：罐頭相簿
梳理其發展歷史，前董事長王雙雲在任期間，財信信託曾多次“踩雷”上市公司。
時間回溯至2016年9月，財信信託發起成立“海航創新專案集合資金信託”，規模為3億元，期限24個月；同年10月，財信信託成立了“千山藥機流動資金貸款集合資金信託計劃”，募集規模1.98億元，期限19個月。
2017年9月及10月，湖南信託共發起兩期凱迪生態流動資金貸款專案集合資金信託，原計劃募集規模均為4000萬元，期限25個月。
不過，上述3家公司均在2018年出現違約，直到2023年年末，這3起違約糾紛仍未完全解決。
圖源：財信信託2023年年報
截至2023年末，財信信託作為原告的重大未決訴訟共有16起，標的金額累計超13億元，案由大部分為金融借款合同糾紛、債權轉讓合同糾紛。
專精特新企業高質量發展促進工程執行主任袁帥認為，“財信信託作為原告的未決訴訟案件數量和涉案金額較大，如果處理不當，可能導致公司面臨較大的財務損失，同時也會影響公司的市場信譽和投資者信心。”
此外，財信信託2023年年報披露，公司收到13起消費投訴，而2022年收到消費投訴78起。投訴的業務類別為個人業務中的其他消費貸款，投訴主要反映催收、利率、貸款三查等問題。
據瞭解，2022年4月，有借款人向財信信託借款30萬用於生產經營，貸款利率為18%/年，抵押物為東莞市清溪鎮一處房產，評估價格為121.01萬元。
還款計劃表顯示，借款人需分36個月還清貸款，前35個月每期償還本息7618.03元，第36個月償還本息160210.19元，逾期違約金比例為0.066%/日，由此計算年化利率為24.09%。借款人共按時足額償還3期本息，2022年8月待還本息18.03元，2022年9月起未再還款。
由於借款人未能按期償還貸款，2024年7月，該筆債權及抵押權，財信信託已經轉讓給廣州誠澤資訊科技有限公司（以下簡稱“廣州誠澤”），隨後由廣州誠澤轉讓給深圳泛華聯合投資集團有限公司（現已更名為深泛聯投資（深圳）集團有限公司）。
2024年9月，借款人抵押房產已被法院查封並拍賣，一拍121萬元，但最終流拍，目前該筆抵押物正進行二次拍賣。根據借款人描述，二拍起拍價格96萬元，相較於一拍，打了7.9折。
圖源：罐頭相簿
深泛聯品牌升級前為泛華金融，成立於2006年，主要透過貸款服務平臺的精細化運營，為中國中小微企業主及個體工商戶提供融資服務，是一家房抵貸服務商。2018年11月7日，泛華金融在美國紐交所上市，成為中國貸款服務商海外上市第一股。
與財信信託合作的債權處置方，還包括北京五八滿鑫資訊科技有限公司。據裁判文書網披露，因借款人未能按照約定期限還本付息，財信信託曾將多筆債權轉讓給該公司。
查詢工商資訊發現，該公司隸屬於58同城旗下，由天津五八數字資訊服務有限公司全資持股， 後者實際控制人為58同城創始人姚勁波，持股比例約50%。
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“將帥”雙換，能否提振業績？
財信信託成立於1985年，經歷6次信託業整頓後，目前仍由湖南省政府間接控股，為財信金控旗下核心持牌金融機構之一。截至2023年末，財信信託資產總額132.3億元，同比增加8.19%。
而截至2023年末，財信信託信託資產管理規模1378.2億元，同比下降2%，在59家信託公司中排名41位；其中主動管理規模558.5億元，同比增加14%，主動管理型信託資產以證券投資類為主，佔比約六成。
近三年，財信信託業務主要以基礎產業和實業貸款為主。儘管合計佔比從2021年的75.21%下降到2023年的65.54%，但佔比仍然過半。
圖源：財信信託2023年年報
2023年，財信信託實現營收7.71億元，同比下降28.64%；實現淨利潤6.58億元，同比下降5.73%。2023年，財信信託手續費及佣金收入為6.64億元，投資虧損1.13億元；而2022年財信信託手續費及佣金收入為5.96億元，投資收益為0.93億元。
值得一提的是，財信信託的投資收益高光在2018年，當年投資收益分別為7.58億元，其中有5.39億來自於持股20%的華融湘江銀行（已更名為湖南銀行）的投資收益。
而2019年財信信託投資收益則大降為2.49億元，其重要原因在於,2019年財信信託將所持華融湘江銀行20%股權,轉讓給湖南財信投資控股有限責任公司。從2019年起，財信信託已不存在自營長期股權投資，轉而增加自營貸款業務。
圖源：罐頭相簿
2023年年報中，財信信託總結了影響業務發展的不利因素，包括競爭環境日益激烈，信託行業的馬太效應日益突出，行業集中度進一步提高，頭部信託公司在資產獲取、客戶服務、創新等方面的優勢愈發顯現，整個行業呈現強者恆強的發展態勢。
財信信託認為，自身創新業務盈利能力不強，尚未形成可持續的創新業務發展模式，面臨存量業務調整和轉型的雙重壓力；行業負面輿情高發，在經濟增速放緩、產業結構深度調整的背景下，信託行業出現了風險集中暴露的現象，行業聲譽亟待提高。
另一面，不久前，財信信託“將帥”雙換。8月26日，財信信託公告，由朱昌壽擔任財信信託董事長；同日，包爽獲聘財信信託總裁。
朱昌壽為財信信託內部晉升，其自2012年先後任湖南信託（財信信託前身）財務總監、副總裁，2019年升任財信信託總裁，如今又晉升為董事長。
資料顯示，朱昌壽是一名“70後”，擁有豐富的金融從業經歷，長期在證券行業任職，曾任大鵬證券深圳寶崗營業部副總經理、財富證券計劃財務部總經理，還擔任財富通典當有限責任公司總經理。
而獲任財信信託總裁的包爽則來自財信金控集團體系。包爽曾在財信金控旗下財信證券、湖南股交所任職，此前擔任湖南股交所董事長。
“將帥”雙雙履新後，財信信託如何提振業績，值得期待。你是否在財信信託辦理過業務？體驗如何？評論區聊聊吧。
