長江商報訊息●長江商報記者 徐佳
行業第二併購行業第一，華海誠科（688535.SH）將藉助重組大幅提升市場地位。
11月25日晚間，華海誠科釋出重組預案，上市公司擬透過發行股份、可轉換公司債券及支付現金的方式購買（以下簡稱“衡所華威”）70%股權並募集配套資金。
長江商報記者注意到，此次重組為同行業間的併購。華海誠科與衡所華威均為半導體晶片封裝材料公司，交易前，二者分居半導體環氧塑封料國內廠商出貨量第二位、第一位。
此次交易完成之後，華海誠科在半導體環氧塑封料領域的年產銷量有望突破25000噸，穩居國內龍頭地位，躍居全球第二位。
不僅如此，收購衡所華威之後，華海誠科的盈利能力也將顯著提升。資料顯示，2024年前9個月，衡所華威實現營業收入3.54億元，歸屬於母公司股東的淨利潤（淨利潤，下同）3436.13萬元。
若以2024年前9個月兩家公司的財務資料靜態測算，合併衡所華威之後，華海誠科的營業收入、淨利潤將分別提升至5.94億元、6927.8萬元，較收購之前增長147.5%、98.4%。
重組前衡所華威整體估值達16億
重組預案顯示，此次華海誠科擬透過發行股份、可轉換公司債券及支付現金的方式購買杭州曙輝等13名股東持有的衡所華威70%股權並募集配套資金，用於支付本次交易的現金對價、相關稅費、中介機構費用、標的公司專案建設以及補充上市公司流動資金、償還債務等。
目前，本次交易標的資產的審計、評估工作尚未完成，交易價格尚未確定。
資料顯示，衡所華威是一家從事半導體晶片封裝材料研發、生產和銷售的國家級專精特新“小巨人”企業，是國家863計劃成果產業化基地、國家級博士後科研工作站和江蘇省積體電路封裝材料工程技術研究中心。
目前，衡所華威擁有Hysol品牌及100多個型號的產品，銷售網路覆蓋全球主要市場，積累了一批全球知名的半導體客戶，如安世半導體、意法半導體等。
長江商報記者注意到，重組預案推出前不久，11月13日，華海誠科以4.8億元的價格收購衡所華威30%股權，交易資金來源為華海誠科全部超募資金及其利息收入、理財收益和自有/自籌資金。此次交易中，衡所華威整體估值為16億元。而重組完成之後，華海誠科將持有衡所華威100%股權，衡所華威將成為華海誠科的全資子公司。
值得一提的是，此次重組還吸引了另一家上市公司參與。11月25日晚間，煒岡科技（001256.SZ）釋出公告，公司擬以1.49億元購買杭州曙輝等持有的衡所華威9.3287%股權。同時，煒岡科技將向華海誠科轉讓該部分股權，從而獲得華海誠科發行的可轉換公司債券。
煒岡科技參與此次交易的目的是獲取財務投資收益。煒岡科技與杭州曙輝等之間的交易中，衡所華威的估值同樣為16億元。
值得一提的是，同樣在11月25日晚間，華海誠科還公告，公司實際控制人之一、董事長韓江提議公司透過集中競價交易方式回購公司已發行的部分人民幣普通股（A股）股票，並將回購股份在未來適宜時機用於員工持股計劃或股權激勵，或用於轉換上市公司發行的可轉換為股票的公司債券，回購金額為2000萬至5000萬元。
行業第二併購行業第一拓展業務規模
對於華海誠科而言，此次重組為同行業間的併購。透過收購，華海誠科的業務規模將得到大幅提升。
據瞭解，華海誠科與衡所華威均從事半導體晶片封裝材料的研發、生產和銷售，主要產品均為環氧塑封料，是半導體封裝的關鍵材料。
本次交易實施前，華海誠科、衡所華威分居半導體環氧塑封料國內廠商出貨量第二位、第一位。
行業第二併購行業第一，華海誠科表示，本次交易如成功實施，公司在半導體環氧塑封料領域的年產銷量有望突破25000噸，穩居國內龍頭地位，躍居全球第二位。同時，本次交易有利於上市公司將生產和銷售基地延伸至韓國、馬來西亞，成為世界級半導體封裝材料企業。
不僅如此，衡所華威的技術實力較強。目前，華海誠科、衡所華威均以高效能類環氧塑封料為主，其中衡所華威運用於車載晶片、電容封裝的部分專用塑封料為全球獨有。
本次交易如成功實施，將有利於華海誠科突破海外技術壟斷，整合衡所華威研發體系，協同開展半導體封裝材料工藝技術的迭代開發，快速取得高階封裝材料技術突破。
此外，並表衡所華威之後，華海誠科的盈利能力也將得到明顯提升。重組預案顯示，2022年至2024年前9個月，衡所華威分別實現營業收入4.44億元、4.61億元、3.54億元，淨利潤3259.19萬元、3021.16萬元、3436.13萬元。截至2024年9月末，衡所華威資產總額5.28億元，股東權益約為4億元。
華海誠科於2023年4月登陸A股市場。儘管2022年和2023年公司連續兩年業績下降，但2024年前9個月，華海誠科實現營業收入2.4億元，同比增長17.33%；淨利潤和扣除非經常性損益後的淨利潤3491.67萬元、3366.25萬元，同比增長48.08%、52.85%。
若以2024年前9個月兩家公司的財務資料靜態測算，合併衡所華威之後，華海誠科的營業收入、淨利潤將分別提升至5.94億元、6927.8萬元，較收購之前增長147.5%、98.4%。
