時時頭條
  • 娛樂
  • 體育
  • 財經
  • 科技
  • 旅遊
  • 軍事
  • 育兒
  • 時尚
  • 遊戲
  • 歷史
  1. 首頁
  2. 財經

李蓓最新發聲!中國股票明年表現會更好

2024-11-29 07:56:19

11月28日,上海半夏投資管理中心創始合夥人李蓓出席《商業週刊》主辦的“The Year Ahead 2025展望峰會”並發表演講。她表示,不認同把中國比作90年代日本,預計中國股票明年表現會更好。

核心內容如下:1)對中國經濟充滿信心。她表示,儘管海外投資人或經濟參與者對全球經濟前景普遍持悲觀態度,主要外資投行也紛紛下調了對明年的預期,但國內有一部分人,包括她自己,對中國經濟依然充滿信心。

李蓓指出,這種信心主要來源於兩個方面:一是中國擁有“年輕的身體”,二是中國有大量的資源可以利用。

2)不認同把中國比作90年代的日本。在李蓓看來,中國與90年代的日本不可同日而語,中國目前正處於青壯年時期,具有巨大的發展潛力。她透過一系列經濟資料來支援她的觀點:中國的城鎮化率僅為60%多,遠低於當時日本的80%以上;中國的人均GDP超過一萬美元,而當時的日本已經接近美國水平;中國的工業化升級程度相當於70年代的日本。這些資料表明,中國在中青年時期遇到的挑戰,與日本在中老年時期所面臨的不同,顯示了中國的經濟潛力。

3)政策層面的強大動員能力。她提到,除了傳統的貨幣政策和財政政策外,中國還有政策性銀行和龐大的中央企業體系作為刺激經濟的工具。她特別提到了一個可能被市場忽略的重要新聞:前幾天中國的兩個央企——誠通控股和國新控股獲批發行五千億長期債券用於穩增長。這兩個控股集團並不直接從事業務,而是控股多家央企,因此這筆資金很可能用於給央企注資。考慮到央企65%的負債率,這五千億可能最終撬動1.5萬億的刺激體量,這將是非常有效的經濟刺激措施。

4)預計中國股票明年表現會更好。李蓓表示,預計中國股票明年表現會更好,因為投資者可能會尋求提高中國股票配置,而他們對於海外市場的投資熱情可能降溫。李蓓表示,海外投資者對於中國股票的投資配置比例較低,但如果中國經濟增長超出預期,資金可能重新流入中國,而投資者對於美國市場的投資熱情可能減弱,同時日本和印度股市的估值較高。

不過,就在前兩天,李蓓對話外資,發了一篇外資為何沒信心的文章。她透過經濟預期、資金流出、政策落實情況進行了探討。

李蓓表示,由於過去的一段時間,我們的確有若干次,政策計劃因為各種原因,執行的力度或者執行的節奏低於最初的說明。外資對我們的政策落地的信任水平,的確是有所降低。所以他們需要看到切實的現實,而不僅僅是書面或口頭的目標和計劃。

李蓓還表示,只要我們的中央部委,地方政府都齊心協力,擼起袖子加油幹,我們的政策走在正確的道路上,那這些顯然都是會被證偽的。這些企業估值修復的空間,顯然都是非常巨大的。

就在近期,百億私募王一平表示,現在還在看外資怎麼看的是沒有抓住主要矛盾在浪費時間。一來他們對中國經濟政策的意圖理解不深刻,更重視當下的而忽略決心。二來這次行情的主戰場與藍籌和港股這兩塊外資主陣地也無關。

值得注意的是,10月月報資料顯示,李蓓核心產品半夏宏觀對沖又開始虧錢了,10月收益率-4.4%,整體虧損-0.34%。她表示,倉位和9月類似,權益持倉集中在受益於化債和地產企穩的央企,低PB,高股息,建築和地產鏈條。李蓓認為,半夏倉位可攻可受,如果經濟改善,組合會有1倍以上的上升空間。

此外,她在月報中表示:她最近連續三週加倉了基金,現在要做的就是保持耐心,然後交給時間,等待太陽逐漸升起,鮮花盛放,毒蘑菇消散(妖股、概念股)。

熱門資訊
  • 【快訊】調研顯示近九成巴西民眾認為國內物價會持續上漲;去年巴西機械裝置貿易逆差達164億美元; | 2025-01-31 15:49:27
  • 寧德時代申請電解液、二次電池及用電裝置專利,改善二次電池的首圈庫倫效率與迴圈穩定性 | 2025-01-31 15:51:20
  • 大連中比申請種採用鐳射刻線技術的大圓柱鋰電池專利,極大縮短注液時間 | 2025-01-31 15:51:25
  • 天目湖申請原位固化新增劑及相關專利,提升電池安全性與穩定性 | 2025-01-31 15:51:27
  • 寧波長陽科技申請半固態或固態電池用隔膜及其製備方法和應用專利,使隔膜在用於固態或半固態電池時能夠有效容納更多電解質 | 2025-01-31 15:51:30
  • 江蘇海基新能源申請鋰離子電池分容方法專利,提升電芯的迴圈壽命 | 2025-01-31 15:51:32
  • 嘉盛集團全球研究主管Matt Weller:AI熱潮仍將是美股的關鍵主題 | 2025-01-31 15:51:35
  • 今天年報預告最後一天,業績增長600%以上的公司150家,附名單! | 2025-01-31 15:51:37
  • 保力新取得大圓柱鋁殼鋰電池柔性物料盒專利,相容裝載多種型號圓柱電池 | 2025-01-31 15:55:43
  • 獨家|這家頭部信託,將迎新總經理! | 2025-01-31 15:55:44
  • 三星電子去年四季度HBM收入增長190%,今年一季度預計下滑 | 2025-01-31 15:55:46
  • 曾經被唾棄的中石油,如今是翻身了嗎,後市會怎麼走? | 2025-01-31 16:02:13
  • 市場需求疲軟拖累美國鋼鐵(X.US)Q4業績 Q1盈利指引遜於預期 | 2025-01-31 16:11:30
  • 場外個股期權交易的風險是指哪些? | 2025-01-31 16:11:31
  • 中國最大“王牌”無效?美國偷藏千萬噸稀土,事情可沒那麼簡單! | 2025-01-31 16:14:11
  • 上海這裡將匯入10萬人!租金翻倍,一房難求?幾十年沒回家的本地人趕來“找機會”,創業者著急想擺攤 | 2025-01-31 16:14:33
  • 一位頂級莊家終於爆料:帶你玩轉MACD,虧損散戶不妨看看! | 2025-01-31 16:14:49
  • 【新春e線】95後小夥開起“農村版深夜食堂” !高峰期日營業額超4000元 | 2025-01-31 16:45:55
  • 火了!春節檔連續3天10億元!《哪吒2》可能創中國影史紀錄! | 2025-01-31 16:45:56
  • 蘋果第一財季:營收新高大中華區下滑 CEO庫克稱讚DeepSeek推動效率 | 2025-01-31 16:48:11
  • 經常聽到“左側交易與右側交易”,你知道它們的區別在哪裡嗎? | 2025-01-31 16:48:16
  • 感謝華為小米,蘋果4季度在中國少收入167億,成唯一下跌市場 | 2025-01-31 16:48:18
  • 蘋果單季營收1243億美元:大中華區收入降11% 拖業績後腿 | 2025-01-31 16:48:19
  • A股最恐懼的形態:“釣魚線”,一旦出現,不是跌停,就是跌不停 | 2025-01-31 16:53:03
  • 2024全年淨利潤暴降1205.88%,英特爾臨時CEO:取消下一代AI晶片對外銷售計劃|鈦媒體AGI | 2025-01-31 16:53:27
  • 一位深圳金融女博士坦言:如果手中有二十萬,建議死啃這兩條線! | 2025-01-31 16:53:29
  • Q4業績或無力提振股價 諾和諾德(NVO.US)收復跌勢仍需時日 | 2025-01-31 16:53:32
  • DeepSeek引發科技股遭拋售 五大訊號凸顯股市緊張局勢 | 2025-01-31 16:53:34
  • 電力超級大週期來臨,中國機會在哪裡? | 2025-01-31 16:53:55
  • 被逮捕的IVD董事長,再次全票當選! | 2025-01-31 16:53:56
最近發布
突發!TVB知名女星毫無預警宣佈與未婚夫分手,結束長達八年情 面對被黑,蘭姐強勢迴歸。小菲狀態好轉,發宣告。更多內幕揭曉! 中國男籃決戰日本隊,首發五人曝光,廣東隊大贏家,徐傑第一後衛 孫穎莎奪女單冠軍!採訪謙遜立足拼,劉國樑給中國選手頒獎笑開花 分析 馬威交易取消後的影響:湖人還有什麼選擇?只能等休賽期? 火箭vs猛龍前瞻:範弗裡特有望復出戰舊主,火箭欲終結六連敗 梅西轟動宏都拉斯!當地媒體:這是世紀體育盛事! 登記開啟!金中、29中、13中等校動了! 開年暴擊!南京又一家機構跑路了? TechInsights:AI PC未能提振筆記本市場 2024年僅增長5% 睡覺時突然腿抽筋,就是缺鈣?錯!還有這4個原因,別輕易忽視了 泡泡瑪特又贏麻了!此前被調侃是“境內最大的博彩公司” 再也不用扎手指!5億糖尿病患者有福了 傳《尼爾:機械紀元》續作、新《古墓麗影》今年公佈 有工作經驗的畫素畫師如何寫簡歷? 離譜!Xun被搶3條龍,JDG仍然獲勝!Peyz力挽狂瀾,WBG痛失好局 將耗死在國際空間站?59歲美滯留女宇航員求救:喪失重要身體機能 華為FreeClip耳機玫瑰金開售 開放式聆聽設計 CBA俱樂部杯-山西淘汰北控晉級4強 原帥18分 小紅書上移民的中產:曾經北京七套房, 羨慕海外一張床, 如今卻...... 不可抗力停課2天以上退一半保教費,佛山幼兒園收費新規釋出 紅棉襯醉美,2020番順醉美青餅評測 華為FreeClip耳夾耳機玫瑰金配色開售:1299元 64歲寧波老闆,跨界無數次,給員工發8億,即將擁有第三家IPO? 卡友資訊股東持股情況變動 廣州“城市合夥人”:城市與人才的雙向奔赴 有人說孫穎莎粉絲是飯圈文化的時候 卻有些人用真金白銀愛孫穎莎! 男生剪“短髮”髮型乾淨利落,試試這3款,剪完帥氣提升顏值! 7個臀部訓練最佳動作,打造迷人的蜜桃臀! 偉大的4-2!林詩棟奪冠:新科世界第1誕生、超越王楚欽,狂攬3冠 新疆完美了!新小外強於皮特森+黑根斯,承認補強大外良性競爭! 林詩棟奪男單冠軍!採訪大談不容易太謙遜,單獨拍照露出笑容! 國乒最新戰報!林詩棟第2局11-8,衝3冠王,梁靖崑救2局點仍輸球 替補奇兵!快船大將5記3分助隊贏球 哈登好幫手 爆冷!北控男籃吊打奪冠大熱門球隊,外援決定比賽的走向 官宣離任,胡明軒宣佈重要決定,廣東宏遠遺憾,杜鋒祝福 又一個賈德松!崔康熙看人很準,魯媒:卡約又要錯過中國聯賽了 劉國樑憔悴!黑眼圈很重,擋住蒯曼被提醒,孫穎莎王楚欽被裁判整 林詩棟逆轉梁靖崑奪冠,成就三冠王,綜合實力更加突出 CBA最新外援註冊資訊,遼籃4人,新疆補充新援,廣東男籃放棄萊斯 大滿貫收官獎金排名:林詩棟三冠60萬第1,孫穎莎第2王曼昱10萬第9 臺灣律師分析大S遺產劃分,S媽要錢得看汪小菲臉色,打臉光頭安排 臺媒曝大S家人鬆手,讓出撫養權給汪小菲,希望馬筱梅善待孩子 二線白酒暴雷,狼真的來了! 搭上比亞迪,自動駕駛獨角獸,利潤大增170%! 炸裂!外資吹響“加倉中國”集結號背後:科技格局重塑與資產重估 這波夢幻西遊副本積分兌換真是血虧,四賜福的山賊值得買嗎? 《星戰亡命之徒》高階美工又回到CDPR 開發《巫師4》 《哪吒2》登陸北美,首映禮現好萊塢!有觀眾哭花眼妝:特效超預期,買票靠搶 曝張蘭被封年損失近4億,麻六記絕地自救太壯觀,員工曬張蘭近況

©2024 時時頭條 版權所有

隱私政策 | 服務條款 | 聯繫我們