紐西蘭央行日前已經提出，計劃從今年年中開始，實施新的借貸限制DTI（貸款收入比），試圖確保金融系統的穩定。
那麼，在新的DTI規定下，如果你想在奧克蘭買下一棟價格在平均水平（128.97萬紐）的房屋，年收入至少要達到多少呢？
奧克蘭買房不易
在新的DTI規定下，年收入需要達到17.2萬紐才能勉強在奧克蘭買一棟價格在平均水平的房屋。
這比目前奧克蘭的家庭收入平均數15.9萬，多出了12000紐幣。
在年中起可能要執行的DTI新規下，央行將給各商業銀行提限制。
對於自主型買家，超過其年收入6倍的借貸，不能超過銀行總借出的20%，對於投資者，超過年收入7倍的借貸，也不能佔超過銀行總借出的20%。
也就是說，新規後大部分首置買家，以及改善型買家的可借貸數額，都會被限制在他們年收入不超過6倍的水平。
經濟學家回應
分析行CoreLogic的首席經濟學家Kelvin Davidson稱，儘管眼下的收入要求看上去很高，這樣的規定從長期來看，有助於房價平穩。
目前紐西蘭房價基本每年都能上漲7-8%，而收入每年也就漲3-4%。
Davidson稱，新規下，大家應該能看到房價和收入的漲幅逐漸趨於一致。
“這是央行在說：我們不想看到房價出現另外40%的漲幅。他們希望把房價和收入進行長期的捆綁。”
但如果按照奧克蘭平均房屋價格128.9萬紐來算，首置買家的門檻真的不低。
按照首置買家20%的首付算，那就是25.7954萬紐，這意味著有103.1萬需要借貸。
新規下，借款不能高出收入6倍，也就是說如果你想借103.1萬紐，你的年收入需要達到17.2萬紐。
如果是投資者，銀行最多給到收入7倍的貸款，那你的收入也需要達到14.7萬才行。
低收入者怎麼辦
Davidson表示，購房者們不應該放棄希望，低收入者其實也有進入房市的可能。
其中一個，就是購買新建房屋——在鼓勵新建房的政策下，這種型別的購房可能會成為新規的豁免物件。
另外，央行並不是完全沒有給銀行空間，銀行還是有20%的借出，是可以給到收入達不到DTI新規的客戶的，銀行會挑選這部分客戶，但這類借貸人大機率也只會購買平均房價以下的房屋。
不過，Loan Market的借貸經紀人Bruce Patten稱，對於買家來說，新規肯定是讓入市更難了。
此前，銀行在評估借貸者的時候，可以透過看他們的存款，現金流和生活支出等多個方面來決定，但在新的DTI規定下，這種空間被限制了。
儘管投資者相比首置者的借貸收入比要求要稍寬一點，可能能借到更多錢，但過去，一些投資者能夠以現有房產的增值，來作為保底，但在新規下，他們還是必須要證明自己有足夠高的收入。
Patten稱，這可能會降低投資者購買額外出租房的速度。
新規實施後會發生什麼
在高利率下，DTI新規不太可能會立即就讓房價上漲放慢速度。
銀行此前已經有在測試借貸人了，如果他們認為借貸人可能付不起高利率，也可能拒絕借款。
在現在的高利率下，銀行其實很多時候也只是給出收入4-5倍的貸款。
不過，當利率很低，比如只有2.5%的時候，銀行給的貸款可能達到收入的9倍。
所以有分析認為，只有在利率開始下降，按揭變得更可負擔的時候，比如2020-2021年那時候，DTI新規的效應才會開始顯現。
央行稱，正因為如此，希望現在就放入新的DTI限制，制止下一個低利率週期出現大幅借出。
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