本報（chinatimes.net.cn）記者胡金華 上海報道
從2017年的最高峰超過8900家到目前5500家，在金融去槓桿和強監管影響下，我國小貸行業加速出清。
1月26日，央行在官網釋出《2023年小額貸款公司統計資料報告》（下稱“報告”）顯示，截至2023年12月末，全國共有小額貸款公司5500家，全年減少458家；貸款餘額7629億元，減少1478億元。
與此同時，作為線下+網路共同構成的我國規模數量仍算龐大的小貸市場，線下機構持續萎縮，線上小貸機構融資則出現六年來重新開閘態勢。Wind資料顯示，財付通小貸赫然出現在ABN（資產支援票據）發起機構名單，該公司2024年度第一期“和煦定向資產支援票據”發行起始日為1月26日，發行規模為10億元，當前狀態顯示為“存續期”。
“一面是線下小貸機構持續萎縮，地推式電話營銷和熟客介紹的模式難以為繼；另一方面線上小貸機構由於其小額借款流程更方便快捷，對於資金需求更加迫切，這也使得監管時隔六年之後開啟了資產支援票據的網路小貸融資模式。”1月29日，長三角地區小貸協會內部人士黃成（化名）告訴《華夏時報》記者。
六年機構減少超3000家
根據可查資料顯示，在2017年小貸市場最火熱的時候，當年4月25日，央行釋出2017年一季度小額貸款公司統計資料報告顯示，截至2017年3月末，全國共有小額貸款公司8665家，貸款餘額達到9377億元；而到2023年末，全國小貸機構減少超過3000家。
“主要還是受前幾年疫情影響，借款人數量和金額都在減少。一般從小貸機構借款者都是急需資金或者是過橋貸款，借期時間也比較短。而去年我們發現市場上即使從銀行出借的消費貸、經營貸客戶也不可觀，慢慢地我們的業務就少了很多，最後幾個股東合計一下就直接把公司登出了。”1月30日，小貸市場發達的蘇南地區一家剛登出的小貸機構股東何玉橋如是坦言。
據瞭解，2005 年 10 月，我國在五省成立了小額貸款公司的試點；2013年之後，當年國務院辦公廳對外發布《關於金融支援經濟結構調整和轉型升級的指導意見》，提出要進一步推動民間資本進入金融業，行業由此迎來“春天”，小貸公司的數量和貸款規模開始迅速擴張；2015年《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》出爐後，網路小貸牌照面世，打破了傳統小貸牌照僅限於地方展業的限制，可在全國開展業務，極大助力了小貸公司發展。資料顯示，2015年—2017年，全國小貸公司最多的時候達到8910家，貸款餘額最高近萬億元。
“2017年末，隨著現金貸風險的蔓延，網路小貸牌照審批被直接叫停，小貸行業進入整改期。近年來，《關於規範整頓‘現金貸’業務的通知》《小額貸款公司網路小額貸款業務風險專項整治實施方案》《關於加強小額貸款公司監督管理的通知》《網路小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》等一系列檔案陸續出臺，推動小貸業務整體發展進入規範發展階段。對小貸行業不斷加強的金融監管是加速行業出清的主要原因，而這一態勢仍將延續，無論是傳統小貸公司還是網路小貸公司，在未來的發展中要強化公司治理，增強公司實力，找準市場定位，牢牢守住風險底線，切實踐行普惠金融理念，始終堅持服務實體經濟。”1月30日，長三角地區小貸協會負責人操文榮受訪時表示。
不久前，中國小額貸款公司協會會長王非指出，我國小貸行業在經歷了探索期、成長期、穩定期後，目前已經進入“機構總量整合最佳化、貸款結構小額分散、產品服務轉型創新”的整合期，這既是響應監管部門政策導向的主動作為，也是順應事物發展規律的自然選擇。
網路小貸ABN開閘
小貸業正朝著“少而精”高質量之路發展，在監管層面，網路小貸機構的融資閘門也再次被開啟。
本報記者也瞭解到，財付通網路金融小額貸款有限公司“2024年度第一期和煦定向資產支援票據”發行起始日為1月26日，發行規模為10億元嗎，當前狀態為“存續期”。至此，財付通小貸也成為2017年至今獲批發行ABN的四家小貸公司中，第一家發行ABN的小貸公司。
根據銀行間市場交易商協會官網資訊顯示，ABN的全稱為資產支援票據，指非金融企業（下稱“發起機構”）為實現融資目的，採用結構化方式，透過發行載體發行的，由基礎資產所產生的現金流作為收益支援的，按約定以還本付息等方式支付收益的證券化融資工具。
“過去幾年，監管機構加強對小額貸款公司規範經營，行業從野蠻生長期轉入行業洗牌期。相應地，小額貸款公司的融資渠道和融資資質也面臨更嚴格的稽核標準。小貸ABN註冊資格也長期停滯。隨著小貸ABN註冊資格批覆重啟，小貸ABS反饋、透過審批數量增加，這釋放了一定積極訊號。”上海一家網際網路貸機構副總告訴《華夏時報》記者。
在該副總看來，小貸公司ABN註冊資格屈指可數，截至目前，除財付通小貸外，只有重慶金安小貸、重慶市螞蟻商誠小貸、美團小貸三家小貸公司獲得中國銀行間市場交易商協會（下稱“協會”）同意，獲得定向資產支援票據註冊資格。
值得關注的是，2017年11月就有小貸公司獲得首批ABN發行資格，但卻不見發行落地。這次有網路小貸機構獲批首筆ABN，且發行時間距公司獲得註冊資格尚不足一個月，財付通小貸和美團小貸的資產支援票據註冊金額均為 50 億元，註冊額度自通知書落款之日起2年內有效，公司在註冊有效期內可分期發行資產支援票據。
有業內人士則表示，目前小貸公司可透過銀行借款、股東借款等非標準化方式以及債券、資產證券化等標準化方式融入資金。除小貸ABN外，近日多筆小貸公司ABS專案獲批透過。
就在本月，上交所網站也釋出公告顯示，1月份已有兩筆小貸ABS獲批透過，分別是重慶眾安小額貸款有限公司的“華泰——平安——眾安小貸1—5期資產支援專項計劃”，以及福州三六零網路小額貸款有限公司的華能信託——三六零小貸1-15期資產支援專項計劃。二者擬發行金額均為10億元。而眾安小貸這筆ABS的受理日期為2023年12月8日，從專案受理到透過僅1月餘。
而整個2023年，上交所、深交所則合計核准透過28筆小貸公司ABS專案，擬發行金額合計高達981.33億元，已經發行的小貸ABS主要集中在網路小貸公司。2023年美團小貸獲批250億元ABS額度；重慶度小滿小額貸款有限公司獲批240億元ABS額度；重慶京東盛際小額貸款有限公司獲批210億元ABS額度；三六零網路小額貸款有限公司獲批55億元ABS額度。
“小貸公司透過銀行借款、股東借款等非標準化融資形式融入資金的餘額不得超過其淨資產的1倍；透過發行債券、資產證券化產品等標準化債權類資產形式融入資金的餘額不得超過其淨資產的4倍。出於業務擴容需要，多家網路小貸公司近年也在同步增資，監管也在進一步開放網路機構融資需求，以此來推動實體經濟發展和刺激消費。”操文榮分析稱。
責任編輯：徐芸茜 主編：公培佳
